Chewy звітуватиме про результати Q4 25 березня. TD Cowen підтверджує рейтинг Buy для акцій CHWY, очікує «твердих» результатів

Інтернет-магазин кормів та товарів для домашніх тварин Chewy CHWY -0.59% ▼ оголосить свої результати за четвертий квартал фінансового року 2025 перед відкриттям ринку у середу, 25 березня. Перед звітом за Q4 FY25 аналітик TD Cowen Вільям Керр підтвердив рекомендацію Купувати акції CHWY з цільовою ціною $39, зазначаючи, що очікує «стабільні» результати.

Отримайте 30% знижки на TipRanks Premium

• Торгуйте AMZN з кредитним плечем
• Новий торговий інструмент для бичачих/ведмежих настроїв щодо AMZN
• Забудьте про маржу або опціони. Ось як торгують професіонали на AMZN

Акції CHWY знизилися на 29% у 2026 році через побоювання щодо сповільнення зростання доходів на тлі конкуренції з боку великих гравців, таких як Amazon AMZN -1.38% ▼ та Walmart WMT +1.10% ▲, а також через макроекономічний тиск.

Між тим, аналітики з Уолл-стріт очікують, що Chewy звітує про GAAP-заробіток на акцію (EPS) у розмірі $0.09 за Q4 FY25 порівняно з $0.05 у відповідному кварталі минулого року. Очікується, що чистий дохід зросте лише на 0.6% до $3.27 мільярда.

Думки аналітика TD Cowen перед звітом Chewy за Q4

Керр очікує, що Chewy повідомить про дохід за Q4 FY25 у розмірі $3.27 мільярда, що відповідає очікуванням аналітичної спільноти та верхній межі керівництва, зумовлене зростанням активних клієнтів та чистого доходу на активного клієнта (NSPAC).

Крім того, аналітик прогнозує, що валова маржа компанії зросте до 29.3% у Q4 FY25 з 28.5% у минулому році, що сприятиме зростанню за рахунок реклами, власних брендів та вищої середньої ціни продажу (ASP). Тим часом, Керр очікує, що EBITDA Chewy (прибуток до відрахувань за відсотками, податками, зносу та амортизації) зросте на 26.9% у річному вираженні до $158 мільйонів, що він зазначив, є нижчим за консенсус.

Керр відзначив падіння цін на акції Chewy. Він додав, що акції CHWY наразі торгуються за мультиплікатором EV/EBITDA 10.0x на основі його оцінок на FY26. Він вважає цей рівень «дуже привабливим», враховуючи його прогноз зростання EBITDA на 18% (CAGR) з 2026 по 2031 рік і відносну ізоляцію CHWY від потенційних тарифів та рецесійних ризиків у порівнянні з іншими гравцями електронної комерції. «Ми продовжуємо вважати, що CHWY виграє від покращення тенденцій у галузі домашніх тварин, як ми підкреслювали у нашому недавньому глибокому аналізі», — підсумував Керр.

Аналітик Evercore висловлює свою думку щодо очікувань за Q4

Аналітик Evercore Марк Махані підтвердив рекомендацію Купувати акції Chewy з цільовою ціною $52. Згідно з ранніми даними внутрішньоквартального періоду, аналізом чутливості моделі його компанії та досвідом керівництва, цей 4-зірковий аналітик сказав, що він «поки що» очікує «скромний перевищення та перевірку» у звіті за Q4.

Значущо, Махані вважає, що оцінка доходу за Q4 FY25 у розмірі $160 мільйонів є розумною і відповідає тенденціям за останні три квартали, з урахуванням історичних показників, галузевих перевірок і даних третіх сторін. Він також вважає, що оцінка EBITDA у $160 мільйонів є розумною і відповідає зростанню маржі на 50-100 базисних пунктів у порівнянні з минулими трьома кварталами.

Чи варто купувати, продавати або тримати акції Chewy?

З 11 одностайних рекомендацій Купити, Chewy отримує високий рейтинг «Сильна покупка» від Уолл-стріт. Середня цільова ціна акцій CHWY у $44.40 свідчить про потенціал зростання на 89.3%.