Хотите купить падение на Eli Lilly? Рассмотрите этот низкостоимостный ETF от Vanguard

Как и многие акции роста, фармацевтическая компания Eli Lilly (LLY 0,86%) резко снизилась за текущий год. Ее снижение на 15,6% оказывает давление на сектор здравоохранения, поскольку исследование Motley Fool показывает, что Lilly является самой ценной компанией в сфере здравоохранения в США.

Ниже мы рассмотрим причины давления и предложим недорогой биржевой фонд (ETF), который имеет значительную долю в Lilly.

Источник изображения: Getty Images.

Потеря веса — это преимущество Eli Lilly

Eli Lilly производит множество различных лекарств для лечения таких состояний, как болезнь Альцгеймера, аутоиммунные заболевания, рак, диабет, ожирение, кожные заболевания, мигрень и апноэ сна. Но больше всего на акции влияет её линейка препаратов GLP-1: Mounjaro (от диабета 2 типа) и Zepbound (для контроля веса).

В 2025 году Mounjaro и Zepbound вместе составляли 56% общего дохода, по сравнению с 36,7% в 2024 году. Но концентрированный рост — это палка о двух концах, поскольку Lilly становится более уязвимой к ценовому давлению, конкуренции и решениям FDA в одной категории.

За последние годы цена акций значительно выросла, и рыночная капитализация Eli Lilly временно превысила 1 трлн долларов. Оценка Lilly сильно зависит от сохранения лидирующих позиций в области препаратов для снижения веса; в настоящее время у компании высокий коэффициент цена/прибыль (P/E) — 40,1. Перспективный P/E, предполагающий высокий рост, более разумен — 26,1. Но нельзя отрицать, что прибыль компании во многом определяется препаратами для снижения веса — что увеличивает риски, но и потенциальную награду.

Если спрос продолжит расти, в перспективе Lilly будет казаться недорогой с учетом ее прорывных темпов роста. Но существует риск, что прибыль резко замедлится или даже станет отрицательной при циклическом спаде или появлении более эффективных альтернатив для снижения веса — что, скорее всего, сильно ударит по цене акций.

Расширить

NYSE: LLY

Eli Lilly

Текущие изменения

(-0,86%) $-7,82

Текущая цена

$902,73

Основные показатели

Рыночная капитализация

$860 млрд

Диапазон за день

$895,64 - $908,62

52-недельный диапазон

$623,78 - $1133,95

Объем торгов

96K

Средний объем

3,1М

Валовая маржа

83,04%

Дивидендная доходность

0,68%

Биржевой фонд, ориентированный на Eli Lilly

Vanguard Healthcare ETF (VHT 0,12%) вероятно, является более выгодной покупкой, чем акции Lilly. Это хорошая ценность. Фонд диверсифицирован по различным акциям в сфере здравоохранения, при этом его крупнейшая позиция — Lilly — занимает 12,6%. В портфеле более 400 акций, включая биотехнологические и фармацевтические компании, производителей медицинского оборудования и страховые компании.

Владение всем сектором вместо вложений только в Lilly — это универсальный способ воспользоваться отраслевым бумом препаратов для снижения веса, а не полагаться на защиту доли рынка Lilly от конкурентов. Сейчас у ETF коэффициент P/E 25,3 и доходность 1,6% — что чуть лучше по стоимости и обеспечивает более высокий доход по сравнению с Vanguard S&P 500 ETF с P/E 25,8 и дивидендной доходностью 1,1%.

У Vanguard Healthcare ETF низкая комиссия — всего 0,09%. Хотя это больше, чем 0,03%, взимаемых Vanguard S&P 500 ETF, все равно это менее 1 доллара комиссий за каждую инвестированную тысячу долларов.

Eli Lilly все еще может быть хорошей покупкой для инвесторов, ориентированных на рост и верящих в конкурентные преимущества своего портфеля лекарств. Но инвесторам, ищущим более сбалансированный портфель, лучше выбрать Vanguard Healthcare ETF.