3 Fintech Công ty tài chính kỹ thuật số Mỹ Latinh Đang Phát triển Nhanh Hơn Bạn Nghĩ

Mỗi fintech không giống nhau. Ngay cả khi bạn thu hẹp sự tập trung vào Mỹ Latinh, MercadoLibre (MELI 1.85%), DLocal (DLO 3.03%) và Nu Holdings (NU 1.55%) là ba công ty rất khác nhau. Có thể có một số điểm trùng lặp trong các dịch vụ, nhưng họ có những đặc điểm riêng biệt cũng như tham vọng về lãnh thổ.

Điều chung của họ là sự tăng trưởng vượt bậc. MercadoLibre, DLocal và Nu đã tăng doanh thu lần lượt là 45%, 65% và 57% trong quý gần nhất. Đây không phải là cuộc đua, nhưng hãy xem xét rằng hai công ty Mỹ mà nhiều nhà đầu tư nghĩ đến trong lĩnh vực fintech đều chỉ tăng doanh thu khoảng 4% trong cùng ba tháng đó. Thêm vào đó, còn có cơ hội khi Mercado Libre, DLocal và Nu đang giao dịch ở mức giảm 38%, 28% và 27% so với đỉnh gần đây của họ. Hãy cùng đi về phía nam để khám phá ba công ty có hoạt động kinh doanh đang tiến về phía bắc trong khi cổ phiếu của họ đi xuống.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. MercadoLibre

Là một trong những công ty lớn nhất Mỹ Latinh theo vốn hóa thị trường, MercadoLibre không cần nhiều lời giới thiệu. Thường được gọi là doanh nghiệp thương mại điện tử — vì đó là nơi bắt đầu — những thành tựu lớn nhất của họ ngày nay đến từ lĩnh vực tài chính.

Số tiền 83,4 tỷ USD mà công ty con Mercado Pago giúp thúc đẩy trong khối lượng thanh toán trong quý gần nhất lớn gấp 4 lần giá trị hàng hóa gộp trên lĩnh vực thương mại điện tử. Doanh nghiệp cũng đang phát triển nhanh hơn so với doanh số bán lẻ trực tuyến của họ.

Mở rộng

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Thay đổi hôm nay

(-1.85%) $-30.91

Giá hiện tại

$1636.02

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$83 tỷ

Phạm vi trong ngày

$1632.48 - $1670.92

Phạm vi 52 tuần

$1631.18 - $2645.22

Khối lượng giao dịch

24K

Trung bình khối lượng

566K

Biên lợi nhuận gộp

44.50%

Cổ phiếu MercadoLibre là cổ phiếu bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong ba cổ phiếu trong danh sách này. Cổ phiếu đã giảm gần 40% so với đỉnh mọi thời đại mà nó đạt được vào mùa hè năm ngoái. Điều này không có nghĩa là nó cũng rẻ nhất trong ba tên tuổi. MercadoLibre đang giao dịch với mức giá gấp 30 lần lợi nhuận dự kiến của năm nay. May mắn thay, hệ số này sẽ giảm xuống dưới 22 nếu nhìn sang năm tới.

Biên lợi nhuận hiện đang bị áp lực. Thách thức cạnh tranh tại Brazil — thị trường lớn nhất của họ — khiến họ phải giảm yêu cầu về kích thước đơn hàng để được vận chuyển miễn phí.

Cổ phiếu fintech Mỹ Latinh vẫn đáng để bạn xem xét kỹ lưỡng. Sự tăng trưởng vượt trội, biên lợi nhuận ròng mạnh mẽ trong quá khứ và việc phục vụ một khu vực vẫn còn sớm trong quá trình chuyển đổi trực tuyến khiến MercadoLibre và các đối thủ của nó đáng để theo dõi.

Mở rộng

NASDAQ: DLO

DLocal

Thay đổi hôm nay

(-3.03%) $-0.38

Giá hiện tại

$12.15

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$3.6 tỷ

Phạm vi trong ngày

$12.07 - $12.55

Phạm vi 52 tuần

$7.26 - $16.78

Khối lượng giao dịch

72K

Trung bình khối lượng

1.2 triệu

Biên lợi nhuận gộp

36.61%

2. DLocal

Dựa trên Uruguay, DLocal tập trung mạnh vào xử lý thanh toán. Đây là một trong những cổ phiếu tăng mạnh nhất trong ngày thứ Năm, tăng gần 10% trong một ngày thị trường giảm điểm do kết quả kinh doanh vượt mong đợi. Doanh thu tăng 65% trong quý, nhờ vào sự tăng 70% trong tổng khối lượng thanh toán.

Hiện tại, đây là đối thủ có sự đa dạng hóa địa lý cao nhất trong ba công ty. Không quốc gia nào chiếm hơn 19% doanh thu của họ. Hơn 20% hoạt động của họ năm ngoái đến từ ngoài Mỹ Latinh (chủ yếu là Ai Cập, cùng các quốc gia khác ở châu Phi và châu Á). Điều này giúp nền tảng công nghệ tiên phong của họ ngày càng nổi bật trong quản lý thanh toán xuyên biên giới, chiếm một nửa khối lượng thanh toán của họ vào năm 2025.

Lợi nhuận ròng tăng 63%, và dòng tiền tự do điều chỉnh đã hơn gấp đôi. Điều này đặc biệt đáng chú ý đối với nhà đầu tư thu nhập, vì DLocal dự định phân phối 30% dòng tiền tự do của mình cho cổ đông dưới dạng cổ tức mùa xuân. Việc DLocal phân phối 0,19 USD mỗi cổ phiếu vào tháng 6 tương đương với lợi suất 1,5%, một khoản trả cổ tức khá tốt cho cổ phiếu mà nhà đầu tư mua vì tiềm năng tăng trưởng cao.

Mở rộng

NYSE: NU

Nu Holdings

Thay đổi hôm nay

(-1.55%) $-0.22

Giá hiện tại

$13.94

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$68 tỷ

Phạm vi trong ngày

$13.79 - $14.15

Phạm vi 52 tuần

$9.01 - $18.98

Khối lượng giao dịch

60 triệu

Trung bình khối lượng

52 triệu

3. Nu Holdings

Hiện tại, Nu Holdings có nhiều điều mới mẻ. Đầu tháng này, công ty mẹ của Nubank Brazil thông báo đã giành quyền đặt tên cho sân vận động mới ở Miami, nơi Lionel Messi và đội Inter Miami sẽ bắt đầu mùa giải mới tại sân nhà. Có vẻ như đây là một lựa chọn kỳ lạ cho một công ty có 131 triệu tài khoản tại Brazil, Mexico và Colombia, theo thứ tự đó. Nhưng có lý do đằng sau thương hiệu này.

Cổ phiếu Nu Holdings đã nhận được sự chấp thuận có điều kiện cho giấy phép ngân hàng quốc gia Mỹ vào tháng 1. Liệu Nu có sẵn sàng tận dụng cả dân số Mỹ Latinh ngày càng tăng và sự say mê bóng đá của khu vực để mở rộng hoạt động tại Mỹ không?

Trong khi chờ đợi bước đi chiến lược đó, Nu vẫn tiếp tục phát triển. Doanh thu tăng 57% trong quý gần nhất, lợi nhuận ròng tăng 62%. Hiện có tới 62% người trưởng thành Brazil có tài khoản Nubank. Sự tăng trưởng bùng nổ này cùng với sự điều chỉnh giảm gần đây của cổ phiếu khiến nó trở thành cổ phiếu rẻ nhất trong ba theo tỷ lệ P/E. Nó đang giao dịch với mức thấp hơn 13 lần mục tiêu lợi nhuận của năm tới. Với sự tăng trưởng mạnh về số lượng tài khoản và mức độ tương tác, Nu chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý nhờ vào hoạt động kinh doanh có biên lợi nhuận cao.