¡A partir del 30% de descuento sin ofertantes! Las acciones del 2.77% del Banco Huatong no se vendieron, múltiples accionistas enfrentan riesgos de deuda

A pesar de que más de 15,000 personas observaron y que el precio de salida ya se había reducido a un 70% de la valoración, una participación accionaria de decenas de millones de yuanes de Fujian Huadong Bank Co., Ltd. (en adelante, “Huadong Bank”) aún no logró evitar la subasta fallida.

La plataforma de transacciones de activos de JD.com muestra que, hasta las 10 a.m. del 17 de marzo, la participación accionaria de Huadong Bank, propiedad de Fujian Xintong Investment Group Co., Ltd. (en adelante, “Xintong Group”), fue subastada durante un día y finalmente quedó sin postores, por no haber inscritos interesados. El precio de salida fue de 42.182 millones de yuanes, con una valoración original de 60.26 millones de yuanes, y aunque se redujo al 70%, no atrajo a ningún comprador.

“Las acciones de Huadong Bank que no lograron venderse en esta subasta, así como la mayoría de las participaciones en bancos privados que han quedado sin comprador anteriormente, son participaciones pequeñas, generalmente por debajo del 5%. No tienen un impacto sustancial en las decisiones de gestión del banco ni en los asientos del consejo, y no generan prima de control. Para los inversores, este tipo de acciones no ofrecen dividendos estables ni oportunidades de sinergia industrial o operaciones de capital, por lo que naturalmente nadie quiere asumirlas”, explicó un analista del sector bancario de una firma de corretaje a Ji Mian News. Además, las regulaciones exigen altos requisitos de calificación para los accionistas de bancos.

Xintong Group tiene una relación muy estrecha con Huadong Bank. Como el primer banco privado de Fujian, Huadong Bank fue establecido en enero de 2017, impulsado por ocho empresas privadas de Fujian, incluyendo Yonghui Superstores Co., Ltd. y Sunshine Holdings Limited.

En ese momento, Xintong Group, como uno de los fundadores, poseía el 8.85% de las acciones de Huadong Bank, siendo el cuarto mayor accionista y ocupando un asiento en el consejo. Sin embargo, la situación no duró mucho. A medida que Xintong Group enfrentaba dificultades financieras, sus participaciones en el banco comenzaron a cambiar frecuentemente.

El punto de inflexión ocurrió en 2023. Según el informe financiero de Huadong Bank de 2023, la participación de Xintong Group sufrió una caída drástica, ya que la mayor parte de sus acciones fueron transferidas a otros accionistas como Yonghui Superstores, Fujian Panpan Biotechnology, Sankeshu Coatings y Fujian Shengnong Food. Tras estos cambios, la participación de Xintong Group cayó del 8.85% al 2.77%, pasando del cuarto al octavo mayor accionista.

Las 66.5 millones de acciones que se subastan ahora corresponden a toda la participación restante de Xintong Group. Actualmente, estas acciones están en estado de pignoración y, debido a que Xintong Group tiene información de ser un deudor ejecutado, el Tribunal Popular de Chaoyang, Beijing, las ha sometido a disposición judicial. Aunque la primera subasta fue fallida, generalmente en estos casos se realiza una segunda subasta con descuento.

Además de Xintong Group, otros accionistas de Huadong Bank enfrentan problemas de deuda. Según Tianyancha, el segundo mayor accionista, Sunshine Holdings Limited, es un deudor en incumplimiento; y el sexto, Fujian Sansheng Real Estate Development Co., Ltd., también está siendo ejecutado. Actualmente, toda la participación de Sunshine Holdings está congelada, y el 7% de las acciones de Fujian Sansheng también están bloqueadas.

En abril de 2023, Huadong Bank fue sancionado con una multa de 1 millón de yuanes por la Oficina de Supervisión Bancaria y de Seguros de Fujian, por irregularidades en la gestión de participaciones y en la investigación previa a préstamos de fondos circulantes.

Según el informe anual de 2024, Huadong Bank logró ingresos operativos de 750 millones de yuanes, un aumento del 3.6% respecto al año anterior; y un beneficio neto de 84 millones de yuanes, un incremento del 13.2%. El total de activos alcanzó aproximadamente 36,75 mil millones de yuanes, situándose en la posición número 19 entre 19 bancos privados. En cuanto a la calidad de los activos, al cierre de 2024, la tasa de préstamos incobrables fue del 1.21%, y la cobertura de provisiones fue del 211.22%. Aunque en un rango razonable, todavía hay brechas en comparación con otros bancos privados de mejor desempeño en la industria.

De hecho, la subasta fallida de participaciones en bancos privados se ha convertido en una norma. En los últimos dos años, varias grandes participaciones en bancos privados en China han sido subastadas sin éxito, como en diciembre de 2024, cuando las acciones del cuarto mayor accionista, Guangdong Chaohua Technology, de un 17.6% en Meizhou Keshang Bank, fueron subastadas en tres ocasiones con valoraciones de 418 millones de yuanes, con múltiples reducciones en el precio de salida, pero sin ningún postor.

Un analista del departamento de planificación estratégica de bancos urbanos comentó a Ji Mian News que en los últimos años, algunos bancos medianos y pequeños, así como bancos privados, han enfrentado deterioro en la calidad de sus activos, uso indebido de fondos por parte de accionistas y problemas de gobernanza. Sumado a la intensificación de las regulaciones en la industria financiera, la tolerancia al riesgo de los inversores en participaciones en bancos privados ha disminuido significativamente. Incluso si las inversiones no presentan defectos evidentes, prefieren mantener el dinero en efectivo y esperar, evitando involucrarse en activos con baja liquidez y difícil salida, como las participaciones en bancos no cotizados.