¡Mejora en la posición política! La sinergia de poder informático se fortalece nuevamente Los clientes de financiamiento ya han diseñado estas acciones (lista)

El sector de colaboración en computación mostró un rendimiento fuerte en la sesión matutina del 18 de marzo, con Tongli Tianqi alcanzando el límite de subida, y Kehua Data, Huazhi Technology, Zhongheng Electric y China Energy Construction también subiendo.

En cuanto a las noticias, recientemente en la conferencia de desarrolladores GTC de Nvidia en San José, el CEO Jensen Huang volvió a expresar expectativas muy altas sobre la capacidad de cálculo. Predijo que la demanda de chips de IA Blackwell y Rubin alcanzará al menos 1 billón de dólares para 2027, lo que duplica la estimación del año pasado.

Huang añadió que la demanda real de cálculo será mucho mayor, y la industria enfrentará una escasez de oferta. También afirmó que los centros de datos del futuro ya no serán simples almacenes electrónicos de archivos, sino fábricas gigantes que producen tokens de forma continua. “Cada centro de datos, cada fábrica, por definición, está limitado por la electricidad. Una fábrica de 1 GW (gigavatios) nunca se convertirá en de 2 GW; esto es una ley física y atómica. Con una potencia fija, quien tenga la mayor cantidad de tokens por vatio y el menor costo de producción será el ganador.”

Elevación del estatus de la colaboración en computación

Con el rápido desarrollo de grandes modelos de IA y economía digital, la demanda de capacidad de cálculo ha explotado exponencialmente, y la demanda eléctrica de los centros de datos ha aumentado en paralelo, haciendo de la colaboración en computación y energía un eje central para la integración del infraestructura digital y los sistemas energéticos.

Huaxi Securities afirmó que “la colaboración en computación y energía” fue incluida por primera vez en el Informe de Trabajo del Gobierno en 2026, elevando su nivel político. Esta colaboración se apoya en un sistema eléctrico de nueva generación, con infraestructura de capacidad de cálculo de alta calidad y una red de cálculo unificada a nivel nacional como guía. Considera todos los factores y ciclos de vida, profundizando en la gestión inteligente, la fuente y almacenamiento de energía, nuevas formas de suministro y reserva, y la innovación en mecanismos y tecnologías, logrando una optimización global en planificación industrial, operaciones, recursos y mercado. La colaboración en computación y energía incluye dos elementos clave: el sistema de capacidad de cálculo y el sistema eléctrico. Los principales actores del sistema de capacidad de cálculo son los proveedores de capacidad y los operadores de redes; en el sistema eléctrico, participan generadores, operadores de redes y almacenadores de energía.

Guotai Haitong Securities también señaló que, en comparación con el informe de 2025, el de 2026 enfatiza la incorporación explícita de la colaboración en computación y energía y los clústeres de inteligencia en los proyectos de infraestructura básica, haciendo de la monitorización y gestión de capacidad de cálculo una tarea prioritaria en la construcción de capacidades unificadas a nivel nacional. Se destaca aún más la planificación conjunta y la gestión inteligente del sistema eléctrico y la infraestructura de capacidad de cálculo, acelerando la digitalización de la red eléctrica, la gestión del consumo energético en centros de datos, la garantía eléctrica, y el despliegue de plataformas de IA y agentes inteligentes en el sector energético.

Amplio espacio para la colaboración en computación y energía

Según datos de la Agencia Internacional de Energía (IEA), en 2024, el consumo total de electricidad de los centros de datos globales alcanzó los 415 TWh, representando el 1.5% del consumo eléctrico mundial, equivalente al consumo anual del Reino Unido. Desde 2017, el consumo eléctrico de los centros de datos ha crecido aproximadamente un 12% anual, con las economías desarrolladas contribuyendo con más del 20% del aumento total en demanda eléctrica. Estados Unidos lidera con 180 TWh, el 45% del total global. China y Europa representan aproximadamente el 25% y el 15%, respectivamente.

Recientemente, Guosheng Securities indicó que algunas áreas clave de capacidad de cálculo en China podrían enfrentar déficits eléctricos, ya que la capacidad de transmisión y distribución existente puede no ser suficiente para satisfacer la rápida demanda de energía de los centros de datos. Comparando el consumo de electricidad en 2025 en las regiones de Beijing-Tianjin-Hebei, Jiangsu-Zhejiang-Shanghai y la Gran Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao, se observa que hay déficits en el suministro local de energía verde, siendo Jiangsu, Zhejiang y Guangdong las regiones con mayores déficits, de 2458, 2349 y 2495 millones de kWh respectivamente. La rápida construcción y puesta en marcha de estos centros de cálculo puede forzar la actualización de la red eléctrica.

La IEA predice que, en el escenario más optimista, para 2026, el consumo eléctrico de centros de datos, IA y criptomonedas alcanzará los 1000 TWh, equivalente al consumo total de Japón. En China, considerando un crecimiento anual del 15% en el consumo de electricidad de centros de datos entre 2019 y 2024, y que la proporción de energía verde alcance el 80%, se estima que para 2026 la escala de colaboración en computación y energía será de aproximadamente 110 TWh.

Hasta febrero de 2026, en todo el país se han aprobado 84 proyectos de conexión directa a energía verde, incluyendo centros de cálculo, con una capacidad instalada total de 32.59 millones de kW. Además, el sistema de mercado eléctrico unificado está en fase inicial, con un mercado de energía verde cada vez más maduro. En 2025, el volumen de transacciones de energía verde creció un 38.3% respecto al año anterior, y las transacciones de certificados verdes se duplicaron, mostrando un amplio potencial para la integración de energía verde y capacidad de cálculo.

Exposición de las acciones preferidas por los inversores

Desde la perspectiva de las acciones, la colaboración en computación y energía ha sido muy popular entre los fondos en marzo. Hasta el cierre del 17 de marzo, China Energy Construction subió más del 30%, Green Power subió más del 20%, y Tongli Tianqi más del 10%.

En cuanto a fondos apalancados, Kehua Data, China Energy Construction y Hengdian DME han sido adquiridas activamente, con compras netas de 301 millones, 228 millones y 179 millones de yuanes, respectivamente.

Desde una perspectiva de inversión, Dongwu Securities afirmó que en el sector de colaboración en computación y energía, hay cuatro tipos de activos con valor central: las empresas tradicionales de transformación eléctrica que construyen centros de datos aprovechando su capacidad energética, con mayor potencial de valoración; los operadores de energía verde que ofrecen suministro a largo plazo con energías renovables de bajo costo; los proveedores de software de gestión que optimizan en tiempo real la carga y los precios de la electricidad mediante modelos algorítmicos; y las principales empresas de ingeniería eléctrica con experiencia en ultra alta tensión y en la construcción de sistemas de fuente, red y almacenamiento, consolidando la base física de la colaboración. Estos cuatro elementos conforman un ciclo cerrado de “energía-capacidad de cálculo”.

(Artículo original: Centro de Investigación de Eastmoney)