شركة Astera Labs(ALAB.US) بعد تقرير الأرباح، انخفض سعر السهم بأكثر من 16%، والبنوك الاستثمارية تركز على تعاون أمازون وهيكل الأرباح

الأربعاء، أصبحت شركة أستيرا لابز (ALAB.US) محور اهتمام وول ستريت، حيث ناقشت العديد من البنوك الاستثمارية بشكل مكثف أحدث تقاريرها المالية، وتوجيهات الأداء، والتعاون مع أمازون (AMZN.US). وبسبب عدم اليقين المرتبط، انخفض سعر سهم أستيرا لابز بأكثر من 16%.

قال المحلل في جي بي مورغان هارلان سور إن أداء الشركة في الربع الأخير كان قويًا، حيث استمرت سلسلة Scorpio “P”، ومؤقت PCIe Gen6، ومنتجات الاتصال الشبكي Taurus في النمو، وتجاوزت التوجيهات التوقعات. لكنه أشار أيضًا إلى أن حصول أمازون على حقوق شراء الأسهم، وعدم ملاءمة هيكلية SKU، وزيادة نسبة مبيعات الأجهزة قد يعرقل هوامش الربح المستقبلية؛ بالإضافة إلى أن عمليات الاستحواذ والاستثمار في البحث والتطوير ستؤدي إلى ارتفاع التكاليف على المدى القصير. حافظ سور على تصنيف “زيادة الحيازة”، لكنه خفض السعر المستهدف إلى 205 دولارات.

قال المحلل في جولدمان ساكس جوزيف مور إن إيرادات أستيرا تنمو بقوة، لكن ذلك يتعادل جزئيًا مع خطة التوسع الجريئة؛ وأن الفترة الانتقالية في النصف الأول من العام تجعل من المتوقع أن يكون هناك زيادة في حجم Scorpio X المرتبط بـ أمازون Trainium3. واحتفظ بتصنيف “زيادة الحيازة” وسعر هدف 210 دولارات.

وأشار المحلل في نيدهام ن. كوين بولتون إلى أن صفقة حقوق شراء الأسهم مع أمازون قد تدر إيرادات إضافية محتملة تصل إلى 65 مليار دولار. على الرغم من أن التقييم مرتفع، تركز أستيرا على ربط البنية التحتية السحابية وذكاء الاصطناعي، مع نمو واضح، واحتفظ بتصنيف “شراء”، وسعر هدف 220 دولارًا.