Рада Федеральної резервної системи затверджує гіпотетичні сценарії для щорічного стрес-тесту та голосує за збереження поточних вимог до капіталу, пов’язаних із стрес-тестом, до врахування громадського зворотного зв’язку

Рада Федеральної резервної системи у середу затвердила гіпотетичні сценарії для щорічного стрес-тесту, який допомагає забезпечити здатність великих банків продовжувати кредитувати домогосподарства та бізнес навіть у разі серйозної рецесії. Остаточні сценарії суттєво схожі з пропонованими у жовтні. Крім того, Рада проголосувала за збереження поточних вимог до буфера стресового капіталу до 2027 року, коли нові вимоги можуть бути розраховані на основі моделей, що враховують громадський відгук.

“Очікування з розрахунком нових вимог до буфера стресового капіталу до отримання громадського відгуку дасть нам можливість виправити будь-які недоліки наших наглядових моделей на основі цього відгуку,” сказала віце-голова з нагляду Мішель В. Баумен. “Це має додатково покращити прозорість, ефективність і справедливість наших моделей та підвищити нашу відповідальність перед громадськістю.”

Щорічний стрес-тест Ради оцінює стійкість великих банків шляхом прогнозування збитків, чистого доходу та рівнів капіталу за гіпотетичних сценаріїв рецесії, що розраховані на два роки вперед. Цього року 32 банки будуть протестовані проти суворої глобальної рецесії з підвищеним стресом у комерційній та житловій нерухомості, а також на ринках корпоративних боргів. Сценарії не є прогнозами і не слід їх інтерпретувати як передбачення майбутніх економічних умов.

У сценарії стрес-тесту 2026 року рівень безробіття в США зросте майже на 5,5 відсоткових пунктів, до піку 10 відсотків. Зростання рівня безробіття супроводжуватиметься різкою волатильністю ринків, розширенням спредів корпоративних облігацій і крахом цін активів, включаючи приблизно 30-відсоткове зниження цін на житло та 39-відсоткове зниження цін на комерційну нерухомість.

Великі банки з значними торговими або кастодіальними операціями також зобов’язані враховувати сценарій дефолту контрагента для оцінки потенційних збитків у разі несподіваного дефолту найбільшого контрагента фірми під час гострого ринкового шоку. Крім того, банки з великими торговими операціями будуть протестовані проти компонента глобального ринкового шоку, який переважно навантажує їхні торгові та пов’язані позиції. Остаточні сценарії включають дві редакції компонента глобального ринкового шоку для покращення узгодженості між шоками, застосовуваними до схожих ризиків, та підвищення їхньої правдоподібності.

Нижче наведена таблиця з компонентами щорічного стрес-тесту, що застосовуються до кожного банку, на основі даних за третій квартал 2025 року. Короткий опис методології пояснює намір Ради використовувати переважно ті самі моделі, що й у 2025 році, з обмеженими коригуваннями моделей.

1. Інформація, наведена у цій таблиці, базується на даних за третій квартал 2025 року. Повернутися до тексту

Для медіа-запитів будь ласка напишіть на електронну пошту [email protected] або зателефонуйте за номером 202-452-2955.

Офіційне повідомлення: Остаточні сценарії для Стрес-тесту 2026 року Ради з нагляду (PDF)

Меморіал Ради (PDF)

Остаточні сценарії стрес-тесту 2026 року (PDF)

Огляд коментарів до сценаріїв 2026 року (PDF)

Методологія стрес-тесту 2026 року (PDF)

Заява губернатора Барра

Заява губернатора Кука