Tiga Saham Menarik untuk Dibeli pada 2026 saat Permintaan Komputasi AI Meningkat

Seiring berjalannya tahun 2026 dan laporan laba kuartal keempat 2025 yang mulai masuk, muncul peluang investasi yang jelas bagi mereka yang siap menempatkan saham mereka untuk membeli sebelum sentimen pasar mengikuti fundamentalnya. Beberapa perusahaan siap memberikan panduan yang dapat memicu apresiasi signifikan dalam valuasi mereka. Peluang paling menarik mencakup tiga tema berbeda dalam ekosistem AI dan teknologi: kepemimpinan semikonduktor, pengembangan infrastruktur, dan pemulihan teknologi periklanan.

Tiga saham ini untuk dibeli—Nvidia (NASDAQ: NVDA), Nebius Group (NASDAQ: NBIS), dan The Trade Desk (NASDAQ: TTD)—mewakili berbagai titik masuk ke dalam kisah ekspansi kecerdasan buatan, masing-masing dengan katalis yang diharapkan mendorong kenaikan material sepanjang tahun 2026.

Nvidia: Tulang punggung Infrastruktur Esensial

Nvidia mempertahankan posisinya sebagai perusahaan terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar, sebuah status yang diperoleh melalui dominasi dalam unit pemrosesan grafis (GPU), yang telah menjadi standar de facto untuk beban kerja komputasi kecerdasan buatan. Sinyal permintaan tidak bisa lebih jelas: Nvidia secara terbuka mengumumkan bahwa mereka kehabisan stok GPU berbasis cloud, menunjukkan bahwa permintaan pelanggan terhadap solusi semikonduktor mereka akan tetap kuat hingga tahun mendatang.

Katalis penting datang pada 25 Februari, saat Nvidia melaporkan laba kuartal keempat tahun fiskal 2026. Peserta pasar akan sangat fokus pada panduan tahun fiskal 2027 perusahaan, yang bisa mengejutkan estimasi konsensus. Selain itu, manajemen telah mengecualikan semua pendapatan terkait China dari perkiraan saat ini. Namun, wilayah ini bisa kembali menjadi kontributor signifikan di akhir 2026 saat chip ekspor yang sebelumnya disetujui mencapai pelanggan.

Konteks yang lebih luas penting: pembangunan pusat data kecerdasan buatan masih dalam tahap awal, dan Nvidia tetap menjadi cara paling langsung untuk mendapatkan eksposur terhadap tema investasi infrastruktur multi-tahun ini. Mengingat kendala pasokan dan momentum panduan ke depan, ini adalah waktu yang tepat untuk memulai atau menambah saham untuk dibeli sebelum pasar menyesuaikan kembali proyeksi 2026 mereka.

Nebius Group: Peluang Pertumbuhan Tersembunyi dalam Infrastruktur AI

Meskipun Nebius Group tetap relatif tidak dikenal oleh investor arus utama, mereka yang familiar dengan perusahaan ini menganggapnya sebagai peluang pertumbuhan menarik dalam segmen infrastruktur kecerdasan buatan. Nebius beroperasi dengan mengakuisisi GPU canggih dari Nvidia dan mengintegrasikannya ke dalam kluster komputasi yang sepenuhnya operasional yang ditempatkan di pusat data yang dimiliki atau disewa perusahaan.

Gambaran permintaan sangat luar biasa. Hanya dalam kuartal ketiga, Nebius mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 355% secara tahunan. Saat ini, perusahaan beroperasi dengan tingkat pendapatan tahunan sebesar 551 juta dolar AS (ARR), dan memproyeksikan ekspansi dramatis menjadi 7 miliar hingga 9 miliar dolar AS dalam ARR pada akhir 2026. Perluasan sebesar ini akan menjadi perubahan skala yang monumental, dan jika manajemen menjalankan jalur ini, investor dapat menyaksikan apresiasi saham yang cepat sepanjang tahun.

Revisi panduan terbaru dari manajemen menunjukkan kepercayaan terhadap lingkungan permintaan yang mendasari. Bahkan jika perusahaan tetap konservatif dalam pandangan kuartal keempat fiskalnya, jalur pertumbuhan tampaknya cukup untuk memberikan pengembalian yang menarik. Ini merupakan salah satu saham dengan potensi asimetris tertinggi, diperdagangkan berdasarkan momentum tetapi didukung oleh ekonomi unit yang semakin cepat dan permintaan pelanggan.

The Trade Desk: Peluang Pembalikan Kontra

Berbeda dengan Nvidia dan Nebius, The Trade Desk (NASDAQ: TTD) menghadapi hambatan besar selama 2025. Perusahaan ini termasuk yang paling buruk di S&P 500 tahun lalu, terutama karena tantangan eksekusi selama peluncuran platform periklanan berbasis AI-nya. Selain itu, tidak adanya pendapatan dari iklan politik di 2025—yang sebelumnya memberikan kontribusi signifikan di 2024—menyebabkan perbandingan tahun-ke-tahun yang sulit dan menekan metrik pertumbuhan yang dilaporkan.

Namun, 2026 menawarkan peluang reset. Tantangan implementasi platform perusahaan seharusnya terselesaikan seiring berjalannya tahun, dan penghapusan perbandingan yang tidak menguntungkan dari 2024 akan memungkinkan momentum bisnis inti menjadi jelas. The Trade Desk secara historis mempertahankan pertumbuhan dua digit yang konsisten selama menjadi perusahaan publik, menunjukkan daya tahan model waralabanya.

Dari perspektif valuasi, saham saat ini diperdagangkan sekitar 18 kali laba perkiraan ke depan, dibandingkan dengan rasio lebih luas S&P 500 sebesar 22,4 kali laba perkiraan ke depan. Ini merupakan diskon yang berarti untuk bisnis yang seharusnya melanjutkan ekspansi, menjadikannya saham menarik untuk dibeli bagi investor yang berorientasi nilai dan menunggu narasi pembalikan.

Posisi Investasi untuk 2026

Ketiga peluang ini masing-masing memiliki tujuan berbeda dalam portofolio yang berorientasi pertumbuhan. Nvidia menyediakan eksposur langsung terhadap permintaan infrastruktur AI dan kepemimpinan semikonduktor. Nebius menawarkan leverage terkonsentrasi terhadap tren infrastruktur GPU sebagai layanan yang sedang berkembang. The Trade Desk menghadirkan titik masuk pemulihan dengan diskon valuasi. Bersama-sama, mereka mewakili tiga saham menarik untuk dibeli sebelum pasar mengakui potensi penghasilan penuh yang seharusnya dapat diberikan perusahaan-perusahaan ini di 2026.