Duas ações tecnológicas prontas para dominar o mercado de IA Agente

O panorama da inteligência artificial está a passar por uma mudança fundamental em 2026, à medida que as empresas avançam além de projetos experimentais de IA para implementações em grande escala. No centro desta transição está a IA agentiva — uma tecnologia que permite aos sistemas de IA interpretar pedidos dos utilizadores e executar autonomamente fluxos de trabalho complexos sem intervenção humana. Este setor emergente está a atrair capital significativo e foco estratégico, com a Grand View Research a prever que o mercado global de IA agentiva empresarial passará de 2,6 mil milhões de dólares em 2024 para mais de 24 mil milhões de dólares até 2030. Para os investidores que procuram exposição a esta oportunidade, certos títulos estão particularmente posicionados para captar esta trajetória de crescimento.

UiPath: De prejuízo a motor de crescimento lucrativo

A UiPath (NYSE: PATH) opera na camada de aplicação do ecossistema de IA agentiva, fornecendo a plataforma de orquestração que as empresas usam para desenhar e implementar agentes inteligentes. A plataforma Maestro da empresa tornou-se uma ferramenta padrão em centenas de organizações, consolidando a sua posição de liderança num mercado nascente, mas em rápida expansão.

O que torna a UiPath particularmente atraente para os investidores neste momento é um ponto de inflexão crítico no seu desempenho financeiro. Após anos de reportar prejuízos trimestrais consecutivos, a empresa atingiu a rentabilidade operacional no terceiro trimestre — reportando 13 milhões de dólares de lucro operacional, face a uma perda de 43 milhões no trimestre do ano anterior. Este virar de página em direção à lucratividade representa mais do que uma mera importância contabilística; em Wall Street, empresas sem lucro que alcançam ganhos positivos frequentemente experienciam uma reavaliação substancial do valor, o que pode impulsionar uma valorização significativa das ações.

Os indicadores de avaliação reforçam a oportunidade. A UiPath negocia a pouco mais de cinco vezes a receita dos últimos 12 meses, tendo já sofrido uma queda de 83% face aos seus picos anteriores. Entretanto, analistas de Wall Street projetam um crescimento dos lucros a uma taxa anualizada de 26% nos próximos anos. Para uma empresa que está a transitar para a lucratividade com um forte crescimento previsto, esta avaliação oferece uma relação risco-recompensa atraente para investidores de longo prazo.

Alphabet: A espinha dorsal de infraestrutura da IA agentiva

Enquanto a UiPath gere a camada de aplicação e orquestração, a Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOGL) controla a infraestrutura crítica na qual todo o ecossistema de IA agentiva depende — chips especializados, modelos avançados de IA e redes de data centers extensas. Esta vantagem estrutural proporciona à Alphabet múltiplos polos de lucro dentro da oportunidade de IA agentiva.

O modelo Gemini da Google é um dos sistemas de IA mais amplamente adotados globalmente, com mais de 650 milhões de utilizadores ativos mensais. O modelo processa dados numa escala extraordinária, lidando com mais de 7 mil milhões de tokens por minuto em aplicações de terceiros. À medida que a adoção de IA agentiva acelera, o Gemini posiciona-se como um motor de inferência central, alimentando estes agentes inteligentes e criando efeitos de rede que fortalecem a posição competitiva da Alphabet.

A Alphabet está a implementar ativamente experiências de IA agentiva em verticais estratégicas, incluindo viagens, comércio e serviços empresariais. Estas aplicações impulsionam múltiplos canais de receita: aumentam o envolvimento com o Google Search, geram inventário publicitário incremental e expandem o mercado endereçável para os serviços Google Cloud. A propósito do mercado de cloud, a receita do Google Cloud cresceu 34% face ao ano anterior no terceiro trimestre, refletindo um forte impulso na adoção empresarial.

A empresa mantém divisões de negócio lucrativas (publicidade no Search e YouTube), que geram fluxos de caixa fiáveis, enquanto captura um crescimento explosivo na infraestrutura de cloud. Esta combinação torna a Alphabet uma opção relativamente defensiva no mercado de IA agentiva. Mesmo após a recente valorização, a Alphabet negocia a 30 vezes os lucros projetados para 2026 — uma avaliação razoável para uma empresa que demonstra crescimento consistente de dois dígitos tanto na receita como nos lucros.

O argumento de investimento nestes títulos tecnológicos

O posicionamento estratégico da UiPath e da Alphabet cria uma narrativa de investimento convincente. A UiPath fornece as ferramentas que possibilitam a transformação empresarial, enquanto a Alphabet fornece o poder computacional subjacente e os modelos que tornam essa transformação possível. Juntas, estas ações representam as duas camadas mais críticas do stack de IA agentiva, posicionadas para captar a maior parte do valor económico à medida que o mercado se expande para além dos 24 mil milhões de dólares.

Para os investidores que avaliam estes títulos, o timing está alinhado com um ponto de inflexão crítico: as empresas estão a passar de pilotos para implementações em produção, sugerindo que a maior aceleração de receita está por vir. O precedente histórico — desde o retorno de 1.100 vezes da Netflix desde 2004 até à valorização de 2.450 vezes da Nvidia desde 2005 — demonstra como ações posicionadas em pontos de inflexão em ciclos tecnológicos transformadores podem gerar retornos extraordinários a longo prazo. Embora o desempenho passado não garanta resultados futuros, estas duas ações merecem consideração séria por investidores que procuram exposição à revolução da IA agentiva.