As ações de chips sobem significativamente, o mercado de ações da Coreia do Sul atinge uma nova máxima! As ações de tecnologia nos EUA reagem positivamente, e as ações de armazenamento de dados fortalecem-se.

Ações de chips sobem novamente!

Hoje (19 de fevereiro), impulsionadas pelas ações de chips, as bolsas sul-coreanas tiveram uma forte alta, atingindo níveis recordes. O índice KOSPI da Coreia do Sul chegou a subir mais de 3%, atingindo uma nova máxima histórica. A Samsung Electronics subiu mais de 5% e a SK Hynix mais de 2%.

Segundo informações, o preço do novo chip de alta largura de banda HBM4 da Samsung Electronics disparou para 700 dólares, um aumento de 20% a 30% em relação ao HBM3E, e a SK Hynix também deve definir o preço do HBM4 na mesma faixa. Em agosto do ano passado, o preço unitário do HBM4 fornecido pela SK Hynix à Nvidia era de cerca de 500 dólares.

Ações de chips sobem fortemente, bolsa sul-coreana atinge novo recorde

Na quinta-feira, a maioria das bolsas da Ásia-Pacífico subiu, com a bolsa sul-coreana apresentando o desempenho mais forte, atingindo uma nova máxima.

Até o momento da publicação pelo jornal Securities Times, o índice KOSPI da Coreia do Sul subiu 2,68%, fechando em 5653 pontos. As ações de chips de armazenamento tiveram forte valorização, com Samsung Electronics subindo 4,72% e SK Hynix 2,16%. Os setores de indústrias pesadas, construção e outros também avançaram, com Hyundai Heavy Industries subindo mais de 7%, Doosan Group quase 6%, Daewoo Engineering & Construction e Hyundai Engineering & Construction mais de 4%.

De acordo com fontes estrangeiras, diante da contínua escassez de fornecimento de chips de armazenamento, o preço de fornecimento do novo chip de alta largura de banda HBM4 da Samsung Electronics já subiu para cerca de 700 dólares (aproximadamente 101 milhões de won). A SK Hynix, que está prestes a iniciar a produção em massa do HBM4, também deve definir o preço na mesma faixa, levando o mercado a prever que ambas as empresas terão um lucro operacional de cerca de 30 trilhões de won no primeiro trimestre deste ano.

Segundo relatos, a Samsung Electronics começou a produzir em massa o HBM4 globalmente desde o dia 12 deste mês, negociando atualmente a um preço 20% a 30% superior ao do HBM3E anterior, cerca de 700 dólares. Em agosto do ano passado, o preço do HBM4 fornecido à Nvidia era de aproximadamente 500 dólares, mas em apenas seis meses, o preço do HBM4 voltou a subir significativamente.

Analistas de mercado acreditam que, com a melhora significativa na lucratividade do DRAM genérico, que já pode rivalizar com o HBM, a Samsung Electronics e a SK Hynix não precisarão mais focar exclusivamente na produção de HBM, fortalecendo sua capacidade de negociação. Na prática, a Samsung Electronics está ajustando cautelosamente sua produção para evitar concentrar demasiada capacidade de DRAM em HBM, buscando maximizar lucros.

Com os preços do HBM, DRAM genérico e NAND Flash em alta, espera-se que a Samsung Electronics e a SK Hynix quebrem seus recordes de lucro operacional trimestral neste primeiro trimestre. A Samsung Electronics alcançou, no quarto trimestre do ano passado, seu primeiro lucro trimestral de 20 trilhões de won, enquanto a SK Hynix teve um lucro de aproximadamente 19 trilhões de won no mesmo período. Instituições financeiras preveem que, neste primeiro trimestre, o lucro operacional da Samsung pode chegar a 32 trilhões de won, e o da SK Hynix pode ultrapassar 28 trilhões de won, marcando oficialmente uma nova era de lucros trimestrais superiores a 30 trilhões de won para empresas sul-coreanas.

Espera-se que o crescimento de desempenho da Samsung Electronics e da SK Hynix continue ao longo do ano. O banco de investimento Morgan Stanley prevê que o lucro operacional anual da Samsung Electronics atingirá 245,7 trilhões de won, enquanto a SK Hynix poderá alcançar 179,4 trilhões de won, com aumentos anuais de 464% e 280%, respectivamente.

Rebote das ações de tecnologia nos EUA e fortalecimento das ações de armazenamento

Na quarta-feira, local time, com a redução das preocupações dos investidores sobre o impacto disruptivo da inteligência artificial, os três principais índices de Wall Street fecharam em alta. Ao final do pregão, o Nasdaq subiu 0,78%, o S&P 500 0,56% e o Dow Jones 0,26%.

As ações de armazenamento tiveram alta generalizada, com Micron Technology subindo 5,30%, Western Digital 4,38%, Seagate Technology 1,97% e SanDisk 1,66%. Segundo relatos, o renomado gestor de fundos de hedge David Tepper aumentou sua participação na Micron Technology.

As grandes empresas de tecnologia também tiveram alta, com Nvidia subindo 1,63%, Amazon 1,81%, Microsoft e Facebook mais de 0,60%. Segundo notícias, a Meta concordou em implantar milhões de chips Nvidia nos próximos anos. Além disso, documentos regulatórios mostram que o investidor famoso Bill Ackman, por meio do seu fundo Pershing Square, aumentou em 65% sua participação na Amazon no último trimestre de 2023, tornando a Amazon a terceira maior posição do fundo.

Ross Mayfield, analista de estratégia de investimentos da Baird, afirmou: “Em determinado momento, a fraqueza nas ações de tecnologia atrairá compradores marginais. Essas ainda são ações de alto crescimento, que estavam caras antes, mas agora ficaram mais baratas. Nos próximos anos, muitas pessoas ainda desejarão investir em ações de tecnologia.”

Após a queda das ações de tecnologia devido às preocupações com o impacto disruptivo da IA, os investidores estão buscando sinais de fundo. Na quarta-feira, o índice de ações de chips nos EUA subiu 1%, e o ETF que acompanha empresas de software disparou 1,3%.

Paul Stanley, da Granite Bay Wealth Management, afirmou que a venda de ações de software pode estar “exagerada”, sendo em grande parte uma reação instintiva, enquanto os investidores tentam entender quem serão os vencedores e perdedores no campo da inteligência artificial. “Embora o futuro da IA seja muito promissor, os investidores não devem presumir que todas as empresas terão sucesso nesse setor”, disse Stanley.

O Goldman Sachs, em seu relatório mais recente, destacou que a tecnologia de IA funciona principalmente como uma camada de inteligência poderosa, e não como uma solução substituta fundamental. Os modelos de IA ainda dependem de sistemas de registro para maximizar seu valor. Especialmente em ambientes corporativos, os modelos de IA precisam de grandes volumes de dados de alta qualidade, estruturados e com histórico preciso para treinar e operar. Os sistemas de registro existentes, como SAP, Salesforce, Oracle e Workday, que atuam como repositórios de dados, já investiram décadas na implementação de processos de validação, governança e conformidade de dados. Por exemplo, aplicações de IA para planejamento financeiro e análise precisam extrair dados históricos precisos de livros contábeis confiáveis, cuidadosamente mantidos e auditados.

(Origem: Securities Times)