Acciones de dividendos de alto rendimiento que vale la pena agregar a su próxima lista de inversiones—rendimientos de hasta el 10.7%

La búsqueda de inversiones que generen ingresos a menudo lleva a los inversores a una realidad decepcionante. El panorama actual del mercado presenta oportunidades de dividendos relativamente escasas, con el S&P 500 ofreciendo un rendimiento de solo 1.1%—cerca de mínimos históricos. Sin embargo, más allá de las selecciones de índices tradicionales, existe una selección curada de acciones de dividendos que desafían esta tendencia, ofreciendo pagos sustancialmente más altos. Aquí hay tres candidatos atractivos para inversores que están construyendo una cartera próxima centrada en la generación de ingresos pasivos.

Ares Capital: Una historia de crecimiento de dividendos de más de una década

Ares Capital cotiza bajo el ticker ARCC en el NASDAQ con un rendimiento de distribución actual del 9.5%. Opera como una compañía de desarrollo empresarial (BDC)—un vehículo de inversión registrado—que debe distribuir al menos el 90% de las ganancias imponibles a los accionistas, una característica estructural que incentiva pagos consistentes.

Lo que distingue a esta BDC de sus pares es su excepcional consistencia. Mientras que muchos competidores han tropezado con la volatilidad de las tasas de interés y los vientos en contra del mercado, Ares Capital ha logrado crecer o mantener su dividendo durante más de 16 años consecutivos. La compañía se enfoca en proporcionar capital de crecimiento a empresas del mercado medio (empresas que generan entre 100 millones y 1.000 millones de dólares anualmente), obteniendo retornos a través de préstamos directos y participaciones en acciones.

La tesis de inversión se basa en varios pilares. Su cartera abarca 587 empresas con una tasa de pérdida neta realizada anualizada cercana al 0%—superando tanto a su grupo de pares en -1.1% como a las instituciones bancarias tradicionales en -0.6%. Concentrada en préstamos sénior garantizados, la cartera ofrece protección contra caídas mientras genera ingresos estables por intereses y dividendos para alimentar los pagos.

Starwood Property Trust: Resiliencia de dividendos con estrategia múltiple

Starwood Property Trust (NYSE: STWD) lidera este grupo con un rendimiento de distribución del 10.7%, siendo la opción que paga más entre las tres. Como un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT), enfrenta la misma obligación de pagar el 90%, pero ha mantenido un dividendo ininterrumpido desde su debut público en 2009—un récord impresionante que abarca más de una década de consistencia en los niveles actuales de pago.

La resiliencia del REIT proviene de una diversificación deliberada de su cartera. Originalmente enfocado exclusivamente en préstamos hipotecarios comerciales, ha evolucionado hacia una plataforma de inversión multifacética que abarca propiedad inmobiliaria directa, préstamos residenciales y activos de infraestructura. Este cambio estratégico redujo el riesgo de concentración y abrió nuevos canales de ingresos.

Las iniciativas recientes de crecimiento subrayan la confianza de la gestión. La adquisición de Fundamental Income Properties por 2.200 millones de dólares añadió 467 propiedades de arrendamiento neto con plazos promedio de arrendamiento de 17 años y escaladas anuales de renta del 2.2%—creando un flujo de ingresos predecible y protegido contra la inflación. Esta expansión de la plataforma proporciona a Starwood fuentes de ingresos duraderas para mantener su nivel de distribución premium en el futuro.

Western Midstream Partners: Ingresos de infraestructura con opcionalidad de crecimiento

Western Midstream Partners (NYSE: WES) ofrece un rendimiento de distribución del 9% a través de una estructura de sociedad en comandita de ingresos (MLP). Estos vehículos canalizan efectivo a los inversores mediante formularios fiscales Schedule K-1, creando un esquema de traspaso que se beneficia de un tratamiento fiscal favorable.

La MLP reajustó temporalmente su distribución en 2020 debido a las interrupciones de la pandemia que afectaron las ganancias, pero desde entonces ha experimentado una recuperación sólida. El nivel de pago actual supera sustancialmente los niveles previos a la pandemia, reflejando la normalización operativa y un renovado enfoque estratégico. La cartera está compuesta por activos de midstream energético—oleoductos e infraestructura de procesamiento—principalmente respaldados por contratos a largo plazo o tarifas reguladas por el gobierno, asegurando la previsibilidad del flujo de efectivo.

La estrategia de despliegue de capital refuerza la narrativa de crecimiento. La adquisición de Aris Water Solutions por 2.000 millones de dólares, junto con la construcción del oleoducto Pathfinder y la planta de procesamiento de gas North Loving II, debería seguir impulsando aumentos en la distribución a tasas anuales de dígitos bajos a medios, según el objetivo a largo plazo de la compañía.

Consideraciones estratégicas para inversores enfocados en ingresos

Estas tres acciones representan una selección curada de oportunidades de ingreso para carteras que priorizan el rendimiento de dividendos. Ares Capital ofrece un crecimiento estable y predecible; Starwood Property combina resiliencia mediante la diversificación; y Western Midstream combina estabilidad en infraestructura con crecimiento orgánico. Los tres mantienen bases operativas sólidas y equipos de gestión comprometidos con apoyar sus distribuciones considerables.

Para los inversores que evalúan qué próximas acciones de dividendos merecen espacio en su cartera, estas tres opciones merecen una consideración seria como participaciones principales en una estrategia de generación de ingresos centrada en construir flujos de ingresos pasivos a largo plazo.