Geopolítica, Liquidez y el Riesgo por Delante

Los mercados ya están en rojo y la liquidez se está reduciendo. Esta es solo la Fase Uno, no el fondo.
Esta venta actual no es miedo; es secuencia—GRAN DINERO está vendiendo en una liquidez escasa ahora.
Las liquidaciones están impulsando movimientos: más de $650M en posiciones eliminadas en unas pocas horas.
Grandes transferencias a exchanges después de picos señalan dinámicas rápidas de riesgo-off.
La geopolítica podría ser el verdadero catalizador.
Una escalada de Trump contra Irán presionaría los mercados en múltiples canales a la vez.
ENERGÍA, TASAS, FX y LIQUIDEZ GLOBAL se verían afectados.
En un choque entre geopolítica y mercados frágiles, prácticamente no hay oferta.
Lo que estamos observando a continuación. Si esta venta continúa rompiendo soportes, el riesgo está sesgado a la baja en lugar de una recuperación rápida.
La fase actual no es una evaluación macro de valor—es una cascada impulsada por la liquidez.
Espere brechas de precios a la baja en lugar de que el riesgo “ya esté incorporado” de manera gradual.