Minggu Kesesuaian: Manajemen Risiko di Pasar Kripto melalui Kegiatan dan Analisis Berita

Pasar kripto sedang mengalami periode reli yang kompleks akibat pengaruh minggu kepatuhan dan perkembangan makroekonomi. Bitcoin dan Ethereum yang mengalami penurunan di awal minggu, menunjukkan pemulihan setelah sinyal dari bank sentral dan perkembangan geopolitik. Artikel ini menyajikan panduan mengenai pergerakan mingguan di bidang aset kripto, indikator teknikal, dan acara penting yang akan diikuti ke depannya.

Dinamika Acara Makro dan Respon Pasar Kripto

Dalam beberapa hari terakhir, struktur pasar kripto yang rapuh menjadi sangat terkait dengan ketegangan perdagangan global dan kerangka kebijakan moneter. Terutama, pesan perdagangan yang disampaikan Presiden AS di Forum Davos secara tiba-tiba mempengaruhi imbal hasil obligasi dan selera risiko. Pada paruh pertama minggu ini, meskipun terjadi ketegangan pada instrumen utang negara, ketidakpastian seputar acara minggu kepatuhan memicu permintaan dari investor institusional untuk peninjauan posisi.

Perbaikan pada obligasi jangka panjang Jepang mendorong permintaan terhadap aset berisiko global, memberikan rasa lega di sektor kripto. Penurunan imbal hasil obligasi berarti trader menemukan kondisi likuiditas yang lebih menguntungkan. Dalam suasana ini, Bitcoin menembus level 90.000 dolar, sementara Ethereum menunjukkan potensi untuk mencapai 3.000 dolar.

Tanggal dan Pengumuman Penting Minggu Kepatuhan

Acara minggu kepatuhan membawa sejumlah perkembangan penting untuk sektor kripto. Berikut adalah acara utama yang akan berlangsung minggu ini:

Pembaharuan Protokol Kripto dan Peristiwa Tokenomik

• Stellar akan beralih ke protokol X-Ray utama
• NEAR Protocol akan memulai edisi pertama Intents Day
• Nexus Mutual akan mengadakan sesi X Spaces tentang risiko DeFi

Indikator Makroekonomi

• Data Produk Domestik Bruto (PDB) AS akan diumumkan (perkiraan akhir kuartal sebesar 4,3%)
• Laporan klaim pengangguran akan dirilis
• Data Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) akan dipublikasikan

Peristiwa Token

• Kegiatan produksi token Immunefi (IMU) akan berlangsung
• Waktu peluncuran token FIGHT dari Fight Foundation telah ditetapkan
• Token MBG akan melepaskan 12,13% dari total pasokan yang beredar (10,11 juta dolar)

Acara ini berpotensi menciptakan tekanan likuiditas dan harga di pasar dalam kerangka minggu kepatuhan.

Pergerakan Pasar Langsung: Snapshot Terkini (1 Februari 19:05 UTC)

Aset Kripto Utama

Bitcoin (BTC) diperdagangkan di level 77.930 dolar dan mengalami kerugian 0,10% dalam 24 jam terakhir. Namun, dalam satu jam terakhir, mengalami kenaikan 0,54%, menunjukkan pasar mendekati level support. Volume perdagangan 24 jam mencapai 1,18 miliar dolar, dan kapitalisasi pasar beredar sekitar 1,557 triliun dolar.

Ethereum (ETH) turun ke level 2.340 dolar dan menurun 1,33% dalam 24 jam terakhir. Namun, kenaikan 1,69% dalam satu jam terakhir menunjukkan pembeli kembali ke level tertentu.

Indeks CoinDesk 20 (CD20), yang mewakili kondisi pasar kripto secara umum, mencatat kenaikan parsial dalam 24 jam terakhir.

Kondisi Pasar Umum

Kontrak berjangka emas sedikit melemah, sementara pasar saham bergerak dengan sinyal campuran. Dow Jones Industrial Average, S&P 500, dan Nasdaq Composite semuanya menutup positif, sementara bursa Asia menunjukkan sedikit pelemahan.

DXY (Indeks Dolar) tetap stabil di 98,70, menunjukkan tekanan dolar yang terbatas.

Peristiwa Token dan Saham Kripto: Kalender Minggu

Kinerja Saham Kripto

Saham Coinbase Global (COIN) ditutup di 226,93 dolar, naik 0,99% dalam perdagangan pra-pembukaan. Galaxy Digital (GLXY) naik 1,09% ke level 32,45 dolar.

Dari segi saham industri penambangan:

• Marathon Digital (MARA): tutup di 10,56 dolar (naik 1,83%)
• Riot Platforms (RIOT): setelah penutupan di 17,25 dolar, menunjukkan pemulihan dalam perdagangan pra-pembukaan
• Core Scientific (CORZ): turun 0,87% ke 18,20 dolar
• CleanSpark (CLSK): mulai dari 12,81 dolar dan naik 1,64% dalam pra-pembukaan

Perusahaan Kripto Hasil Treasury

MicroStrategy (MSTR) naik 2,23% ke 163,81 dolar dan menutup di level tersebut. Strategi investasi Bitcoin yang diadopsi MSTR turut mendapatkan manfaat dari pergerakan positif di pasar kripto.

Arus ETF Spot

Arus masuk bersih harian ke ETF spot Bitcoin menurun ke -708,7 juta dolar, sementara arus masuk kumulatif tetap di 56,61 miliar dolar. Untuk ETF spot Ethereum, terjadi arus keluar bersih sebesar -287 juta dolar. Tren ini menunjukkan bahwa investor institusional sedang meninjau posisi mereka menjelang acara minggu kepatuhan.

Perspektif Teknikal: Indikator Risiko yang Meningkat

Dominasi Bitcoin tetap stabil di 59,72%. Ini berarti bobot relatif Bitcoin di pasar kripto tetap stabil.

Rasio Ether-Bitcoin berada di 0,03336, mencerminkan kelemahan relatif altcoin terhadap Bitcoin.

Temuan Teknikal Menarik: Divergensi RSI

Sepuluh altcoin terbesar terhadap nilai pasar Bitcoin tidak menembus level support mingguan penting meskipun pasar melemah dalam beberapa minggu terakhir. Pada panel bawah, rasio harga tetap datar sementara indikator teknikal menunjukkan kenaikan perlahan, membentuk divergensi bullish RSI. Dinamika ini mengindikasikan potensi perubahan kekuatan relatif antara altcoin dan Bitcoin dalam jangka pendek hingga menengah.

Hashrate dan Kekuatan Penambangan

Rata-rata hashrate Bitcoin selama 7 hari adalah 1.017 EH/s. Spot hashprice saat ini adalah 38,77 dolar. Posisi terbuka di kontrak berjangka CME mencapai 120.460 BTC.

Harga Bitcoin dalam satuan emas adalah 18,5 ons, dan rasio nilai pasar Bitcoin terhadap emas diperkirakan sebesar 6,0%.

Pengamatan dan Perkembangan

Pasar kripto bergerak di persimpangan ketidakpastian makro dan acara minggu kepatuhan. Meskipun ketegangan pada instrumen utang dan ketegangan geopolitik berkurang, investor institusional tetap berhati-hati dan menyesuaikan posisi mereka. Pendekatan ini tercermin dalam angka arus ETF yang negatif.

Risiko yang Muncul

Support di sekitar 80.000 dolar untuk Bitcoin tetap kritis. Jika level ini pecah, tren turun yang lebih kuat dan level tertinggi yang lebih rendah diperkirakan akan terjadi. Imbal hasil obligasi dan risiko geopolitik tetap menjadi faktor tekanan utama.

Ekspektasi Mingguan

Selama acara minggu kepatuhan, data makroekonomi dan peristiwa peluncuran token dapat meningkatkan volatilitas pasar. Pembaruan protokol seperti Stellar, NEAR Protocol, dan Immunefi serta peluncuran token akan menjadi perkembangan menarik bagi peserta sektor kripto.

Kalender mingguan CoinDesk mencantumkan semua acara ini, dan investor dapat mengikuti tanggal penting ini untuk mengarahkan keputusan portofolio mereka.