Nubankは米国の全国銀行免許に対して条件付きの承認を得ました。

ヌバンクは米国で重要な規制上のハードルをクリアし、通貨監督庁（OCC）から全国銀行設立の条件付き承認を獲得しました。この決定により、フィンテック企業は預金、融資、クレジットカード、デジタル資産の保管を扱う米国拠点の銀行プラットフォームを構築する道が開かれます。OCCの承認は節目を示す一方で、ヌバンクは銀行組織段階を進め、資本要件を満たし、連邦預金保険公社（FDIC）や連邦準備制度理事会（FRB）からさらなる承認を得る必要があります。米国での銀行業務開始前に、同社のリーダーシップは規制の承認を前提に、18か月以内に完全資本化とローンチを目指す実用的なスケジュールを示しています。

公式発表で、ヌバンクは銀行の指導者として共同創業者のCristina Junqueiraを任命し、ブラジル中央銀行の元総裁Roberto Campos Netoを理事会長に就任させることを確認しました。この計画は、伝統的な銀行サービスとデジタル資産商品を融合させるというヌバンクの広範な野望を強調しており、同社は設立以来ラテンアメリカ全体でこの戦略を追求しています。ブラジル、メキシコ、コロンビアで1億2700万人以上の顧客にサービスを提供するヌバンクは、2013年に設立されたフィンテックスタートアップから、2021年にニューヨーク証券取引所に上場した主要な公開企業へと成長しました。この米国の認可取得は、越境銀行業務と暗号通貨の取り組みの加速を示し、規制環境が非伝統的な金融プレイヤーに対して完全なライセンス取得を求める動きに対して、より開放的になっていることを背景としています。

銀行設立の推進は、ヌバンクのデジタル資産に対する姿勢の変化の一端を示しています。2022年、同社はPaxosと提携し、顧客が暗号通貨を直接購入、販売、保有できるようにし、純資産の約1%をビットコイン（CRYPTO: BTC）に割り当てる計画も発表しました。2023年には、ブラジルでの暗号資産提供をCardano（CRYPTO: ADA）、Near Protocol（CRYPTO: NEAR）、Cosmos（CRYPTO: ATOM）、Algorand（CRYPTO: ALGO）に拡大し、サポートするトークンの総数を20に増やしました。この多様化により、ヌバンクは地域内でデジタル資産と伝統的な金融サービスを結びつける積極的なフィンテックの一つとして位置付けられています。

最近の規制上の節目は、より広範な動向を示しています。今年初め、CircleとRipple Labsは、米国の全国信託銀行を設立するための条件付きOCC承認を受けており、これはデジタル資産インフラを連邦認可の銀行に統合するOCCの姿勢の変化を反映しています。OCCはまた、BitGo Bank & Trust、Fidelity Digital Assets、Paxos Trust Companyの全国信託銀行への変換も承認しており、暗号通貨に優しい運営の全国銀行認可への統合が進んでいます。関連して、Revolutは2023年1月23日に、グローバル展開の一環として米国の銀行ライセンス申請を計画していると発表し、ロンドン拠点のフィンテック企業が米国の顧客や暗号エコシステムにより近づく動きとなっています。

これらの並行した動きは、規制された資本形成済みの米国進出ルートを求めるフィンテックや暗号企業のコスト／ベネフィットのバランスの変化を浮き彫りにしています。ヌバンクの戦略は、信頼性を高め、資金調達市場へのアクセスを拡大し、伝統的な金融サービスとデジタル資産を結びつける完全な銀行認可を追求する金融テクノロジーグループの波と一致しています。市場の根底には、規制の明確化と、預金、融資、カード、暗号資産保管を一つの企業体で支えることができる機関レベルのインフラ整備への推進があります。ヌバンクの上場と、ブラジル、メキシコ、コロンビアにわたる広範なユーザーベースは、地域の運営を米国の銀行枠組みと統合するための米国認可の活用を可能にします。

ヌバンクの暗号通貨の動きは、デジタル資産が主流の金融サービスにますます組み込まれるという広範なストーリーに既に寄与しています。2022年の最初の暗号参入以降、トークンのカバレッジと製品統合は着実に拡大しており、デジタル資産は従来の銀行サービスと並存できると確信しています。米国の全国銀行認可は、顧客が法定通貨と暗号通貨を一つの場所で保有し、規制されたクレジット施設やカード決済とともにシームレスな体験を提供できる可能性を高めるものです。また、収益化、リスク管理、流動性や担保の管理といった点で、米国の新たな監督要件の下でどのように運営していくかについても疑問が生じています。

他の全国銀行資格を追求するフィンテックと同様に、ヌバンクも堅牢な資本、ガバナンス、リスク管理を示す必要があります。ローンチまでの道のりは複数の規制当局の承認を同期させる必要があり、FDICとFRBはOCCの条件付き承認後に判断を下す見込みです。同社は、18か月以内に資本化を完了し、必要な承認を得る計画を示していますが、規制当局の審査の進行や米国内の運営準備状況によっては、期間が延びる可能性もあります。この規制プロセスは、ヌバンクがフィンテックのDNAを米国の厳格な銀行監督基準と融合させる能力を試すものとなるでしょう。特に、デジタル資産の保管、管理、暗号資産を担保とした融資などの分野での拡大に伴い、その適応力が問われます。

ヌバンクの即時の規制対応を超えて、より広範な視点では、革新的な金融プレイヤーがライセンス取得済みの銀行枠組み内で暗号サービスを展開する意欲が高まっています。OCCがデジタル資産を扱う全国銀行を推奨する役割を積極的に果たしていることは、暗号市場参加者が主流アクセスを求める中で安定した監督されたルートを提供する意欲の表れです。投資家やユーザーにとっては、セキュリティの向上、製品の多様化、規制されたインターフェースでの売買・保管の利便性向上につながる可能性があります。ただし、資本要件や消費者保護、暗号市場と伝統的銀行の相互作用、流動性管理、ボラティリティの高い資産クラスへのエクスポージャーといった課題も浮上しています。

市場関係者は、ヌバンクが米国の規制監督の下で消費者銀行業務、越境運営、暗号資産の保管をどのように調整していくかを注視しています。銀行認可の動向は、ヌバンクや類似企業が地域の暗号提供を拡大するペースにも影響を与え、連邦認可を活用した製品ロードマップやパートナーシップの加速につながる可能性があります。フィンテック革新と規制された銀行の境界はますます曖昧になりつつあり、消費者の選択、安全性、透明性が、デジタル資産を日常の金融サービスにどう位置付けるかの決定において中心的な柱となっています。

ヌバンクにとって、米国の全国銀行の取り組みは、すでにラテンアメリカの消費者金融を変革してきた成長エンジンの戦略的拡張を意味します。資本と監督の期待を満たし、FDICやFRBの審査を乗り越えられれば、米国のプラットフォームは、通貨交換から信用供与、最終的には規制された銀行枠組み内で完全に統合された暗号資産の保管・投資サービスまで、より広範な越境エコシステムの基盤となる可能性があります。

市場背景：米国の銀行環境は、規制されたアクセスを追求するフィンテックや暗号ネイティブ企業でますます賑わいを見せており、これにより流動性チャネルやデジタル資産の顧客導入が変革される可能性があります。規制の明確化が進む中、これらの銀行は暗号とのインタラクションをよりスケーラブルで安全なものにし、採用サイクルや資産フロー、リスク管理の面で影響を与える可能性があります。

なぜ重要か

条件付きOCC承認は、ヌバンクにとってのマイルストーン以上の意味を持ちます。これは、フィンテック企業が伝統的な金融サービスとデジタル資産を一つの銀行ライセンス内で融合させようとする動きの変化を示しています。ラテンアメリカ全体で1億2700万人の顧客を持つヌバンクにとって、米国の認可は預金、融資、暗号資産の保管において一貫した体験を提供し、FDICの保険制度やFRBの監督の恩恵を受けることで、より高い安定性と信頼性を実現する可能性があります。この動きはまた、デジタル資産の提供を従来の銀行の枠組みに組み込む規制の動きの一環であり、米国市場での拡大を目指す他の非米国プレイヤーにとってもモデルとなる可能性があります。

業界の観点から見ると、この拡大は、主要なフィンテック企業がアプリベースの決済を超え、より統合された金融サービススタックへと進化している成熟市場を反映しています。規制された銀行内での暗号資産保管の提供は、カウンターパーティリスクや決済リスクを低減し、顧客保護を強化し、リスク管理や資本計画の透明性を促進する可能性があります。同時に、フィンテック、伝統的銀行、資産保護事業者間の協力を促進し、デジタル資産の保管、流動性管理、越境決済におけるイノベーションの道を開くことも期待されます。

ただし、資本要件の満たしやFDIC・FRBの承認取得は引き続き必要であり、これらの規制面の課題を克服しながら進める必要があります。ヌバンクの進展に伴い、規制当局の審査状況や、サポートされる資産の範囲、顧客保護、コアバンキングサービスとの暗号関連商品の統合なども注視されるでしょう。