Хтось запитав у великого майстра Да Сіма, чому він зневажає тих, хто постійно заробляє, будучи KOL?

З суті справи, майстер вважає недостойними тих, хто має високий відсоток виграшів.

Чому?

Дуже просто, високий відсоток виграшів сам по собі — це ілюзія.

Ви бачите індичку, яку щодня годують.

Для індички минулі 1000 днів статистики показують, що люди — дружелюбні, і ймовірність бути нагодованим — 100%.

Індичка вважає своє життя стабільним і навіть зневажає диких птахів у лісі, які мають періодичні харчування.

Доки не настає День подяки, і рука не тримає вже не корм, а ніж.

Саме цю ілюзію індички описує Талеб у своїй книзі.

Перед приходом чорного лебедя ми всі — ті індички, яких готують до забою.

Більш точно, люди з високим співвідношенням прибутку і ризику — це не ті, хто зневажає високий відсоток виграшів, а ті, хто зневажає тих, хто прирівнює високий відсоток виграшів до високого доходу без ризику.

Вони знають, що навіть при дуже високому відсотку виграшів, якщо в кінці все одно буде збиток — це безглуздо. Усі — це авантюристи, які збирають монети перед асфальтованою дорогою.

Навіть якщо виграв 99 разів, зароблені гроші не достатні, щоб покрити втрати в останній 1 раз.

Відсоток виграшів — це наркотик, співвідношення прибутку і ризику — гірка медицина.

У цьому ринку є лише два типи людей: ті, хто хоче заробити, і ті, хто хоче довести, що вони праві. Люди з високим відсотком виграшів зазвичай належать до останніх.

Щоб підтримувати високий відсоток виграшів, трейдери часто не зупиняються при необхідності обмежити збитки.

Бо якщо зупинитися, це стане поразкою, і відсоток виграшів знизиться.

Тому вони тримають позиції, сподіваючись, що ціна повернеться і вони зможуть вийти без збитків. У погляді на високий співвідношення прибутку і ризику, така поведінка — це просто наївність і дитяча недосвідченість.

Щоб зберегти гарний відсоток виграшів, вони доглядають за своїми збитковими ордерами, як за немовлятами, а свої прибуткові — рано викидають, як сміття. Це — фактично підлаштування під людську слабкість.

В результаті — руйнування рахунку. Високе співвідношення прибутку і ризику — це здолання людської слабкості, яка не хоче визнавати помилки, і звикнути до зупинки збитків і корекції.

Завдяки цьому вони закінчують з мінімальними втратами і знову і знову входять у ринок з максимальною ймовірністю.

У їхніх очах, ті, хто прагне високого відсотка виграшів, — це все ще раби, керовані своїм его, які рано чи пізно програють все, що заробили, через один сильний удар.

Трейдери з високим співвідношенням прибутку і ризику займаються антикрихкістю. Вони мають низький відсоток виграшів, бо постійно пробують і помиляються, використовуючи невеликі збитки, щоб здобути невідомого чорного лебедя.

Зневага походить із відчуття переваги у виживанні.

Люди з високим співвідношенням прибутку і ризику вважають, що вони володіють істинною стратегією виживання — обмежують збитки і дають прибутку бігти, тоді як ті, хто має високий відсоток виграшів, — це дурні, що грають з вогнем.

Вони бачили багато майстрів із 90% відсотком виграшів, які зникли під час екстремальних ринкових ситуацій.

Тому таке зневага — це, по суті, божественний погляд, що передбачає руйнування.

Ринок у 70% часу коливається, і лише у 30% — має явний тренд.

Щоб зловити великий тренд, тобто стратегія з високим співвідношенням прибутку і ризику, потрібно постійно пробувати і зупинятися при збитках у періоди коливань.

Це визначає, що відсоток виграшів навряд чи перевищить 50%. Без інструментальної переваги і спеціальних технік, так зване високий відсоток виграшів — це або ілюзія, або казка.

Щоб зловити один подвоєння, потрібно витримати 5 невдач у прориві — це норма.

Люди з високим співвідношенням прибутку і ризику не зневажають високий відсоток виграшів — це не зарозумілість.

Вони вважають, що терпіння при низькому відсотку виграшів — це високий професійний рівень. Ті, хто може витримати 5 послідовних збитків, не втрачаючи душевної рівноваги, і знову входити у ринок — це справжні сильні.

А ті, хто прагне високого відсотка виграшів, — це, на їхню думку, тепличні квіти, які не здатні витримати труднощів і невдач. Ця ієрархія зневаги показує не те, що співвідношення прибутку і ризику — це більш шляхетно, а те, що високий співвідношення — це більш проти людської природи.

Це зневага каже: я вже переміг дитячу жагу постійно вигравати, став холоднокровним вбивцею, який заробляє гроші і не турбується про свою репутацію.

Але істина в тому, що на ринку є й високовиграшні, і з високим співвідношенням прибутку і ризику боги, є і великі кваліфіковані алгоритмічні гіганти, що керуються високим відсотком виграшів і суворим контролем за просадками.

Як звичайний трейдер, простий смертний, свідомо відмовляючись від прагнення до високого відсотка виграшів і обираючи приймати співвідношення прибутку і ризику, — це один із шляхів виживання.

Це лише один із шляхів до Риму, хоча й головний, але зовсім не єдиний.