2026-01-12 00:21:52

كيفية لعب مجموعة العائد المزدوجة للاستثمار في العملات المستقرة + LSDFi؟

مؤخرًا رأيت العديد من البورصات تروج لنشاطات استثمار العملات المستقرة، وقمت بتحليل دقيق لأكثر الحلول شعبية في السوق حاليًا. اليوم، سنبدأ من حالة عملية لنناقش كيف يمكن استخدام USD1 مع بروتوكول LSDFi لبناء إطار استثماري "مضمون + زيادة القيمة".

**الجزء الأول: العائد الأساسي للاستثمار في العملات المستقرة النشطة**

كمثال على USD1، فإن أحد أكبر البورصات يطلق حاليًا منتج استثمار نشط للعملات المستقرة للمستخدمين الجدد، مع عائد سنوي يقارب 20% (مع دعم مؤقت، حتى نهاية يناير). الـ5 آلاف وحدة من USD1 تتبع هيكل عائد تصاعدي، ويمكن السحب والإيداع بدون فترة قفل. بمعنى آخر، باستثمار 1,000 USD، يمكنك كسب حوالي 0.55 USD يوميًا بشكل ثابت. مقارنة مع منتجات استثمار العملات المستقرة الأخرى، فإن معدل العائد هذا أعلى بـ3-5 نقاط مئوية — ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى وجود علاوة سيولة مدمجة في USD1.

**الجزء الثاني: التعدين بالرافعة المالية في نظام LSDFi على شبكة BNB**

بعد وجود العملات المستقرة، السؤال هو كيف يمكن أن تتزايد قيمتها. على شبكة BNB، يوجد بروتوكول LSDFi يتصدر ترتيب TVL، ويعتمد على مبدأ الرهن + الاقتراض:

إذا اتبعت استراتيجية محافظة، يمكنك ببساطة رهن BNB وتحويله إلى منتج LST المقابل، والذي سيجمع تلقائيًا عائدين — حصة من رسوم التداول في DEX، بالإضافة إلى عائد الرهن نفسه. عادةً، يكون معدل العائد السنوي لهذه المنتجات بين 4-6%، مما يجعل BNB الخاص بك يدر دخلًا تلقائيًا في الخلفية.

أما إذا رغبت في عائد أكثر جرأة، يمكنك استخدام أصول LST كضمان، واقتراض عملات مستقرة ثم استثمارها في بروتوكولات عائد أخرى. هكذا تتكون بنية عائد متداخلة. المهم هو التحكم في مستوى الرافعة المالية، حتى لا تتجاوز الحد وتتعرض للمخاطر.

**كيف تدمجها معًا؟**

ببساطة: أولًا، استثمر الأموال غير المستخدمة في استثمار العملات المستقرة لضمان العائد الأساسي، ثم استخدم جزءًا من العائد أو رأس مال إضافي للدخول إلى نظام LSDFi، من خلال الرهن + الاقتراض لتحقيق تراكب في العوائد. هذا يوازن بين المخاطر والعائد مقارنة بالاحتفاظ بالعملات فقط.

بالطبع، جميع العوائد الموعودة تعتمد على الظروف السوقية الحالية، وأي تغييرات في السياسات أو السوق قد تؤثر على العائد الفعلي. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، من الضروري أن تقوم بدراسة جيدة.

USD1‎-0.03%

BNB‎-1.21%

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 14

أعجبني
14
6
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

OnchainSniper

· منذ 7 س

20% عائد سنوي؟ أنا أعرف هذه الحيلة جيداً، عندما تنتهي الإعانة المؤقتة، العائدات تنخفض إلى النصف مباشرة USD1 يأتي مع علاوة السيولة المدمجة؟ يبدو مقنعاً، لكنه في الواقع مجرد خدعة تسويقية من البورصات الرهن والاقتراض المتداخل يبدو رائعاً، لكن عندما تنفجر الرافعة المالية فهو خسارة دموية، ليس بكل هذه البساطة

شاهد النسخة الأصليةرد0

AlwaysQuestioning

· منذ 7 س

20% معدل سنوي؟ يبدو غير واقعي، متى ستنتهي هذه الحوافز؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

GasOptimizer

· منذ 7 س

20%年化？هذه ليست مرة أخرى لقطع موجة جديدة من المبتدئين... --- الربح من الاستلقاء 0.55؟ يبدو رائعًا لكن لا يمكن سحب هذا الشيء --- الرافعة في التعدين بسيطة، لم أرَ إلا القليل من حالات الانفجار --- العوائد المتداخلة تبدو رائعة، المشكلة هي أي مستوى سينهار أولاً... --- هل يمكن أن تدوم قيمة السيولة الزائدة لـ USD1 حتى نهاية يناير، لنراقب الأمر أولاً --- الإقراض بضمانات، نعم، فخ العوائد المألوف مرة أخرى --- هل لا يزال هناك بعض البروتوكولات في نظام LSDFi التي لم تواجه مشاكل بعد --- التوازن في المخاطر؟ أفضل أن أراهن مباشرة على كل شيء --- الحدود على أول 5 آلاف تلغي هذه العقبة، ويجب الانتظار في الطابور --- تراكبات متعددة وانفجارات متعددة، اختر أيها أنت تعرفه جيدًا

شاهد النسخة الأصليةرد0

OnchainDetective

· منذ 7 س

انتظر، هل معدل العائد السنوي 20% قابل للسحب والإيداع في أي وقت؟ وفقًا لبيانات السلسلة، عادةً ما تواجه هذه الأنواع من المنتجات مشكلة سيولة في بركة التمويل، لقد توقعت منذ زمن أن هناك عملية استحواذ على المستخدمين الجدد من خلال الإعانات...

شاهد النسخة الأصليةرد0

ChainDetective

· منذ 7 س

الدعم بنسبة 20% حقاً مذهل، لكن ينتهي في نهاية يناير... هل لا يزال متاحاً الآن؟ --- الرهن والاقتراض المتداخل، يبدو بسيطاً لكن التنفيذ يتطلب حذراً حقيقياً، الرافعة المالية يمكن أن تنفجر عكسياً في لحظة عدم انتباه --- علاوة السيولة لـ USD1 هذه، أحتاج إلى دراستها بعناية، بعيداً عن خيوط البورصة --- تحقيق 0.55 دولار يومياً يبدو رائعاً، لكن من يضمن عدم تقليصه لاحقاً --- العائد ثنائي الطبقة يبدو لا بأس به، لكنه في الواقع مجرد توزيع البيض في سلات مختلفة، لا شيء سحري حقاً --- هل بروتوكولات LSDFi على سلسلة BNB موثوقة، هناك الكثير من المشاكل في الإيكوسيستم مؤخراً --- التحكم في مضاعف الرافعة المالية يبدو سهلاً عند قوله، لكن الحكم عليه بشكل صحيح حقاً صعب جداً

شاهد النسخة الأصليةرد0

SatoshiSherpa

· منذ 7 س

رسوم سنوية بنسبة 20% تبدو جذابة، لكن كلمتي "إعانات محدودة الوقت" هي المفتاح الحقيقي --- الرهن وكذلك الاقتراض معاً، هذا المزيج فعلاً مغري، لكن أخشى أن يؤدي الرافعة المالية إلى الانهيار --- أنا أثق في تمويل العملات المستقرة، لكن في مجال LSDFi لا بد من الحذر الشديد، مخاطر البروتوكول ليست لعبة --- تحقيق 0.55 دولار يومياً بدون عناء؟ يبدو رائعاً، بشرط ألا تحدث مشاكل غير متوقعة من طرف منصة التداول --- العوائد المتداخلة تبدو متقدمة، لكنها في الواقع مجرد المراهنة بأموالك الخاصة على السيولة، الأمر محفوف بالمخاطر --- "لا تفجّر حسابك بنفسك" - مجرد قول هذا يدل على أنه من السهل انفجاره هههه --- المخاطر المتراكمة تؤدي أيضاً إلى عوائد متراكمة، المنطق سليم، لكن من يمكنه ضمان عدم تغير السوق لرأيه؟ --- USD1 يأتي مع علاوة سيولة تستحق الانتباه، لكن عوائد بنسبة 20% عادة لا تستمر أكثر من شهرين

شاهد النسخة الأصليةرد0