بورصة المملكة المتحدة تقع في أزمة: الكشف عن قضية تهرب من عقوبات بقيمة 1 مليار دولار من قبل الحرس الثوري الإيراني

واحدة من الفواتير المخفية تكشف

وفقًا لأحدث تحليلات TRM Labs، ظهرت شبكة تهرب من العقوبات تعمل منذ سنوات. قامت اثنتان من بورصات العملات المشفرة المسجلة في المملكة المتحدة، Zedcex وZedxion، بنقل حوالي 1 مليار دولار لإيران الإسلامية الثورية (IRGC)، ومعظم المعاملات تمت عبر USDT على شبكة TRON. هذه ليست حادثة معزولة، بل مشكلة بنية تحتية مالية منهجية.

“القناة المثالية” لتهرب العقوبات

أصبحت البورصات أدوات

وفقًا للبيانات التحليلية، بين 2023 و2025، شكلت المعاملات المرتبطة بـ IRGC حوالي 56% من إجمالي حجم معاملات هاتين البورصتين. والأهم من ذلك، بيانات 2024 — حيث كانت 87% من حجم معاملات Zedcex مرتبطة مباشرة بـ IRGC. هذا ليس صدفة، بل تصميم متعمد للبنية التحتية المالية.

نموذج عمل هاتين البورصتين واضح جدًا: استقبال الأموال، تحويلها إلى عملة مستقرة، نقلها عبر TRON، وتجنب العقوبات الدولية. وأظهرت المعلومات ذات الصلة أن المنصة قامت أيضًا بتحويل أكثر من 10 ملايين دولار من USDT إلى ممول إرهابي من الحوثيين، مما يؤكد دورها كأداة مدمجة للتهرب.

لماذا TRON وUSDT؟

هذه التركيبة ليست عشوائية. TRON أصبح الخيار الأول لنقل كميات كبيرة بفضل تكاليفه المنخفضة وسرعته، وUSDT يوفر الاستقرار، والتسجيل في المملكة المتحدة يوفر غموضًا قانونيًا.

الواقع الصعب في التنظيم والتتبع

ثغرات الامتثال في البورصات

كمركز مالي عالمي، تظهر ثغرات في مراجعة بورصات العملات المشفرة في المملكة المتحدة. حالات Zedcex وZedxion تظهر أن مجرد التسجيل في المملكة المتحدة لا يضمن الامتثال. من الواضح أن هاتين البورصتين لم تقوما بإجراء تحقيقات كافية (KYC/AML)، ولم تتطابق مع قوائم العقوبات الدولية بشكل فعال.

أهمية التتبع على السلسلة

الخبر السار هو أن تحليلات TRM Labs أثبتت إمكانية التتبع على السلسلة. الشركة المتخصصة في الامتثال للبلوكتشين قادرة على التعرف على شبكة التهرب من العقوبات من خلال أنماط المعاملات، تدفقات الأموال، وغيرها من الأدلة. ووفقًا للمعلومات، فإن نظام T3 FCU الذي أنشأته TRM Labs بالتعاون مع TRON DAO وTether، قادر على مراقبة أكثر من 3 مليارات دولار من المعاملات، ويتعاون مع أكثر من 30 جهة إنفاذ قانون حول العالم.

ماذا يعني هذا؟ يعني أن صعوبة التهرب من العقوبات تتزايد. على الرغم من أن Zedcex وZedxion يعملان منذ سنوات، إلا أنهما تم اكتشافهما في النهاية.

مشكلة أكبر في النظام البيئي

مخاطر نظام TRON البيئي

هذه الحالة لا تهدد فقط سمعة TRON، بل قد تؤدي إلى ضغط تنظيمي من قبل الولايات المتحدة وغيرها من الدول، عندما يُستخدم بشكل واسع لتهرب من العقوبات. على الرغم من أن TRON تقنية محايدة، إلا أن الواقع المتمثل في سوء الاستخدام لا يمكن تجاهله.

السلاح ذو الحدين للعملات المستقرة

استخدام USDT الواسع هو أساس سوق العملات المشفرة، لكنه أيضًا قناة لتدفقات رأس المال. توضح هذه الحالة أن التتبع التقني وحده غير كافٍ، بل يتطلب تنسيقًا متعدد المستويات بين جهة إصدار العملة (Tether)، البورصات، ومراقبي السلسلة.

التغييرات المحتملة في المستقبل

قد تقوم الجهات التنظيمية في المملكة المتحدة بتعزيز مراجعة بورصات العملات المشفرة، خاصة فيما يتعلق بمراقبة المعاملات مع الكيانات المرتبطة بالعقوبات. من المحتمل أن تضغط الولايات المتحدة على جهات إصدار العملات المستقرة المشاركة في مثل هذه الأنشطة. كما قد يواجه نظام TRON البيئي متطلبات مراقبة أكثر صرامة على السلسلة.

من منظور آخر، يثبت هذا الحالة أيضًا ضرورة الامتثال. نظام T3 FCU الذي ذكرته المعلومات — والذي يربط بين البورصات، ومصدري العملات المستقرة، وشركات المراقبة — قد يصبح معيارًا صناعيًا.

الدروس المستفادة الأساسية

هذه ليست مشكلة إيران فقط، بل تحدٍ عالمي لامتثال النظام البيئي للعملات المشفرة. حجم التهرب من العقوبات البالغ 1 مليار دولار يعكس الثغرات الحقيقية في تنظيمات البورصات. على الرغم من أن التتبع على السلسلة ممكن، إلا أنه يتطلب مشاركة كاملة من النظام البيئي — من KYC/AML في البورصات، إلى تعاون مصدري العملات المستقرة، وتحليل شركات المراقبة المتخصصة.

سقوط البورصات في المملكة المتحدة يذكرنا أن الوضع القانوني لا يساوي الالتزام بالامتثال. مستقبل سوق العملات المشفرة سيكون أكثر تطلبًا من حيث المعايير، وستحصل البورصات التي تولي أهمية أكبر لـ AML/CFT على ميزة تنافسية. أما بالنسبة للبنى التحتية مثل TRON وUSDT، فالمفتاح هو إيجاد توازن بين الانفتاح والأمان على المدى الطويل.