Пятничное утро, уважаемые трейдеры. Сегодня день публикации данных по non-farm payrolls, но с точки зрения настроения, в рамках отскока всё же стоит придерживаться идеи коротких позиций.

Обзор вчерашнего рынка: после падения последовал рост, и влияние новостного фона было достаточно заметным. Члены Федеральной резервной системы постепенно посылали сигналы, намекая на возможное снижение ставки примерно на 150 базисных пунктов к 2026 году. Также официальные лица уже определились с кандидатурой на пост следующего председателя ФРС и призывают к дальнейшему смягчению политики. Под воздействием этих голосов, ранее слабая по динамике биткойн резко отскочил с 89200 до примерно 91400, а затем завершил торги в диапазоне с колебаниями. В целом, рынок остается в режиме слабого флета.

Сегодня особое внимание уделяем трём ключевым показателям non-farm: числу новых рабочих мест, уровню безработицы и годовому росту средних часовых заработков. Предыдущий уровень безработицы — 4.6%, ожидается прирост примерно на 55 тысяч новых рабочих мест, а уровень безработицы останется в диапазоне 4.6%-4.7%. В чем смысл этих данных? Если уровень безработицы превысит 4.7% или прирост новых рабочих мест окажется значительно ниже ожиданий, рынок может начать сигнализировать о замедлении экономики, и ожидания по снижению ставки в январе резко возрастут. Напротив, если данные совпадут или превзойдут ожидания, а уровень безработицы снизится, то рынок не будет так активно закладывать снижение ставки, и вероятность сохранения текущей ставки повысится.

Исходя из предварительных ориентиров ADP по малому бизнесу и текущей рыночной атмосферы, лично я считаю, что эти данные не вызовут сильных потрясений. Пока рост занятости находится в диапазоне 50-65 тысяч, а уровень безработицы держится в пределах 4.4%-4.6%, существенных колебаний не ожидается. Ожидания по снижению ставки также могут остаться без значительного движения из-за этих данных. Скорее, рынок продолжит демонстрировать волны снижения с возможными коррекциями, при этом важно быть готовым к возможным неожиданным корректировкам данных.

Анализируя динамику за эту неделю: снижение с 94600 до 89200, — практически все колебания уже были реализованы до публикации данных. Поэтому дальнейшие движения не должны быть слишком экстремальными, я склоняюсь к сохранению коротких позиций. Интересный момент: чем сильнее звучат голоса чиновников о необходимости снижения ставки, тем больше рынок склонен к обратной реакции — это текущий настрой рынка.

Рекомендации по торговле биткойном: продолжайте продавать в диапазоне 91500-92000, целевые уровни — 89600-87800. После достижения — рассмотрите возможность открытия длинных позиций. Вторая криптовалюта — ETH, также в тренде, ключевое сопротивление — 3160. Что касается золота, логика «отскока без пробоя» всё ещё актуальна, уровень 4480 можно использовать для входа в короткие позиции, при этом торгуя в рамках диапазона.

На этом пока всё, желаю всем успешных сделок!