En el campo de los activos criptográficos, que presenta una alta volatilidad, ganar dinero a largo plazo nunca depende de acertar exactamente el momento, sino de gestionar el riesgo. Independientemente de la estrategia de rendimiento que utilices, necesitas un sistema completo de protección contra riesgos. Este artículo trata sobre cómo, desde la planificación hasta la ejecución, integrar el control de riesgos en cada decisión.

**Primera línea de defensa: fase de planificación estratégica**

Lo primero es definir el posicionamiento de esta estrategia. No la consideres como una "fuente de ganancias rápidas", sino como una "complemento de flujo de efectivo estable". Solo así podrás distribuir los fondos de manera racional. Se recomienda no invertir más del 30% de tus activos totales disponibles.

Luego realiza pruebas de estrés. Pregúntate cuál sería la peor situación. Por ejemplo, si el BTCB en garantía cae un 40% en 24 horas, ¿qué pasaría con tu posición? ¿Serías liquidado? A partir de esta simulación, deduce la tasa de garantía inicial máxima que puedes soportar.

Lo más importante es preparar un plan de emergencia con anticipación. "Si los rendimientos bajan por debajo del objetivo durante una semana, voy a salir gradualmente", "si la tasa de garantía supera el 65%, añado margen inmediatamente" — estas listas de "si... entonces..." deben prepararse en momentos sin emociones, para que puedan ejecutarse en una situación de emergencia.

**Segunda línea de defensa: fase de operación práctica**

No pongas todos tus colaterales en una sola criptomoneda. La combinación de BTCB y ETH puede reducir significativamente el impacto de una caída de un solo activo. La diversificación puede parecer compleja, pero en realidad es la forma más sencilla de protección.

Tampoco hagas préstamos en una sola vez. Supón que puedes tomar prestados hasta 7000 dólares, pero en la primera vez solo toma una parte. Esto tiene dos ventajas: primero, te deja espacio para aumentar posiciones en respuesta a cambios del mercado; segundo, si ocurre algo inesperado, las pérdidas son controlables.

Configura una frecuencia de monitoreo razonable. No es necesario estar pegado a la pantalla 24 horas, pero tampoco esperar varias semanas para revisar. Encuentra un ritmo — por ejemplo, revisar los indicadores clave (tasa de garantía, rendimiento, precio del activo) cada tres días — que permita alertas tempranas sin generar ansiedad excesiva.

**Tercera línea de defensa: respuesta ante emergencias**

Una vez detectada una subida en la tasa de garantía o una volatilidad anormal en los precios, no esperes. Las opciones inmediatas son: añadir margen, realizar pagos parciales o salir directamente. La rapidez suele ser más importante que una decisión perfecta.

Estas tareas pueden parecer complicadas, pero en realidad son solo unos pocos procesos claros. La gestión del riesgo no busca eliminarlo por completo — en DeFi eso es prácticamente imposible — sino asegurarse de que el riesgo esté dentro de un rango controlable. Los verdaderos expertos no son los que nunca cometen errores, sino los que minimizan las pérdidas cuando cometen uno.