شرح أوامر الحد والأمر السوقي: نوعا الطلبين الذين يجب أن يعرفهما المبتدئون في التداول

معنى الأمر المحدود وأمر السوق: كيف تميز بين هذين النوعين من أوامر التداول؟

عند تداول الأسهم أو الفوركس، أكثر المفاهيم التي تتعامل معها هي أمر السوق والأمر المحدود. الاختلاف الجوهري بين هذين النوعين من الأوامر يكمن في حق تحديد السعر.

يحدد أمر السوق السعر النهائي للصفقة بواسطة السوق. عند اختيار أمر السوق، لا حاجة لإدخال سعر معين يدويًا، حيث يقوم نظام التداول بتنفيذ الصفقة على الفور وفقًا لأحدث سعر في السوق. على سبيل المثال، إذا كان سعر الشراء الحالي لليورو/الدولار الأمريكي هو 1.12365، وسعر البيع هو 1.12345، فحين تستخدم أمر السوق للشراء، سيتم التنفيذ عند 1.12365.

لكن هناك نقطة مهمة يجب الانتباه لها — بسبب تقلبات السوق اللحظية، قد يختلف سعر التنفيذ النهائي عن السعر الذي رأيته عند وضع الأمر، ويُطلق على هذا الظاهرة “الانزلاق السعري” (滑点).

أما الأمر المحدود فهو الذي يقرره المتداول بنفسه. ببساطة، يعني الأمر المحدود أنك تحدد سعرًا أعلى أو أدنى، ويُنفذ الأمر فقط عندما يصل سعر السوق إلى أو يتجاوز السعر الذي حددته.

ينقسم الأمر المحدود إلى نوعين:

• أمر شراء محدود: تحدد سعرًا أو أقل للشراء
• أمر بيع محدود: تحدد سعرًا أو أعلى للبيع

كمثل المثل اليومي، أمر السوق يشبه شراء شيء في السوبر ماركت بالسعر المعروض في ذلك اليوم، حيث يقول البائع “كمية السعر” فقط. أما الأمر المحدود فهو كأن تقول للبائع: “لن أشتري إلا إذا كان السعر لا يتجاوز 50 ريالًا” — وما إذا كنت ستتمكن من الشراء يعتمد على الحظ.

أيهما تختار، أمر السوق أم الأمر المحدود؟ تحليل المقارنة لخصائص التداول

كل نوع من الأوامر له مزاياه وعيوبه، والاختيار يعتمد على نمط تداولك ودرجة حاجتك للسرعة.

مزايا وعيوب أمر السوق:

من ناحية المزايا، هو الأكثر كفاءة في التنفيذ، وعندما يكون السيولة في السوق جيدة، يتم التنفيذ في ثوانٍ، وهو مناسب للمتداولين الذين يحتاجون إلى سرعة في إتمام الصفقات. خاصة عند ظهور أخبار مهمة أو أحداث مفاجئة تؤدي إلى ارتفاع أو هبوط حاد في الأسعار، يكون إدخال الأمر يدويًا ببطء، وأمر السوق يضمن الدخول السريع.

أما من ناحية العيوب، فبما أن السعر يحدده السوق، لا يمكنك معرفة سعر التنفيذ بدقة مسبقًا، وهناك خطر الشراء بسعر مرتفع أو البيع بسعر منخفض. في الأسواق ذات التقلبات الشديدة، يكون الانزلاق السعري واضحًا بشكل خاص.

مزايا وعيوب الأمر المحدود:

من ناحية المزايا، يملك المتداول السيطرة المطلقة على سعر التنفيذ، مما يتيح له الالتزام بخطته التداولية بشكل صارم، ويعزز من فرص زيادة الأرباح على المدى الطويل. كما أنه مثالي للأشخاص الذين لا يمكنهم مراقبة السوق باستمرار، حيث يمكنهم تحديد أسعار الشراء والبيع مسبقًا وترك الأمر ليتم تنفيذه تلقائيًا.

أما من ناحية العيوب، فاحتمالية عدم التنفيذ عالية. إذا لم يصل سعر السوق إلى السعر المحدد، يبقى الأمر معلقًا دون تنفيذ. وفي حالات ارتفاع أو انخفاض السوق بشكل أحادي الاتجاه، قد يتعرض الأمر المحدود لـ"تسرب" أو “فقدان” الصفقة.

متى تستخدم أمر السوق؟ ومتى تستخدم الأمر المحدود؟

سيناريوهات استخدام أمر السوق:

عندما يكون السوق في اتجاه واحد، يكون أمر السوق هو الخيار الأفضل. أي عندما يكون السعر في مسار تصاعدي أو تنازلي مستمر، دون تصحيح واضح. في هذه الحالة، يضمن أمر السوق تنفيذ الصفقة بسرعة، وهو أكثر قيمة من الانتظار لتنفيذ أمر محدود.

عندما يحدث حدث مفاجئ يؤدي إلى ارتفاع أو هبوط حاد في الأصول، تكون السرعة هي الأهم، وأمر السوق هو الخيار الأمثل.

المتداولون على المدى القصير أو الذين يتداولون داخل اليوم غالبًا يستخدمون أمر السوق، لأنه يتطلب دخول وخروج سريع.

سيناريوهات استخدام الأمر المحدود:

يعمل بشكل أفضل في الأسواق ذات التذبذب الأفقي. مثلا، إذا كان سعر الأصل يتراوح بين 50 و55، يمكنك وضع أوامر شراء عند 50 وأوامر بيع عند 55، وانتظار السوق ليتم التنفيذ تلقائيًا، مما يقلل التكاليف بشكل فعال.

إذا لم تكن مستعجلاً في التنفيذ ولديك سعر هدف واضح، فإن الأمر المحدود هو الخيار المفضل للمستثمر الصبور. إذا كانت استراتيجيتك هي الشراء عند 50 وبيع عند 70، فقم بوضع أمرين محدودين مسبقًا، وأغلق البرنامج وانتظر بأمان.

أما الأشخاص الذين يحتاجون إلى مراقبة السوق باستمرار، فهم غير مناسبين لاستخدام الأمر المحدود، لأنه يعتمد على احتمالية التنفيذ، والتي قد تكون غير مؤكدة.

كيفية تنفيذ الأمر المحدود وإدارة المخاطر

كيفية وضع أمر محدود:

الخطوة الأولى هي تحديد سعر الهدف. يجب أن يستند هذا السعر إلى تقييم قيمة الأصل والتحليل الفني. مثلا، إذا رأيت أن سعر الشراء العادل لليورو/الدولار هو 1.09100، فقم بتحديد هذا السعر.

ثانيًا، ادخل إلى صفحة التداول في منصة التداول، واختر نوع الأمر “معلق” أو “محدود”، وأدخل سعر الهدف وكمية التداول، ثم أكد الأمر.

عندما ينخفض سعر السوق إلى 1.09100، سيتم تنفيذ الأمر تلقائيًا.

مخاطر الأمر المحدود:

المخاطر الأساسية هي أن الأمر قد لا يُنفذ أبدًا. لذلك، من المهم تحديد سعر هدف معقول — مع مراعاة القيمة الحقيقية للأصل، وأيضًا سيولة السوق والإشارات الفنية.

تحديد سعر شراء مرتفع جدًا أو سعر بيع منخفض جدًا يقلل بشكل كبير من احتمالية التنفيذ. ويجب أن تجد توازنًا بين التحكم في سعر التنفيذ وضمان احتمالية التنفيذ.

كما يحتاج المستثمر إلى الصبر، فقد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى يصل السعر إلى الهدف، وخلال هذا الوقت قد تتغير اتجاهات السوق.

كيفية تنفيذ الأمر السوق وإدارة المخاطر

كيفية وضع أمر السوق:

الأمر بسيط جدًا. ادخل إلى صفحة التداول، اختر “أمر السوق”، أدخل كمية التداول ونسبة الرافعة المالية، ثم أكد. سيتم التنفيذ على الفور.

مثلاً، إذا كان سعر الشراء الحالي لليورو/الدولار هو 1.09476، وسعر البيع هو 1.09471، فبمجرد تأكيد الأمر، سيتم التنفيذ على هذه الأسعار.

لكن تذكر أن — سعر التنفيذ يتغير بشكل لحظي، وغالبًا يكون السعر النهائي مختلفًا عن السعر الذي رأيته.

مخاطر أمر السوق:

أكبر مخاطر أمر السوق تأتي من بيئة السوق ذات التقلبات العالية. عندما يكون السوق متقلبًا بشدة، يكون الانزلاق السعري كبيرًا، وقد تنفذ الصفقة بأسعار بعيدة جدًا عن السعر المتوقع.

الكثير من المتداولين ينجذبون إلى سرعة التنفيذ في أمر السوق، ويشعرون بالإندفاع وراء الارتفاعات أو الانخفاضات. هذه الحالة خطيرة جدًا، لأنها قد تؤدي إلى خسائر فادحة عند انعكاس السوق.

عند استخدام أمر السوق، من الضروري وضع حد وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة.

الخلاصة: اختر نوع الأمر الذي يناسبك

لا يوجد “أفضل أمر” مطلق، وإنما هناك الخيار الأنسب للسوق في لحظة معينة.

إذا كانت الحاجة للسرعة أو السوق في اتجاه واحد واضح، فإن أمر السوق يضمن تنفيذ سريع. وإذا كان لديك وقت كافٍ وتريد السيطرة على السعر، فإن الأمر المحدود يساعدك على تنفيذ استراتيجيتك بشكل أدق.

الخبراء الحقيقيون يتنقلون بمرونة بين هذين النوعين حسب حالة السوق. في حالات الارتفاع أو الانخفاض المفاجئ، يستخدمون أمر السوق لاقتناص الفرص، وفي فترات التذبذب، يختارون الأمر المحدود لتقليل التكاليف. فهم معنى الأمر المحدود، والتعرف على الفرق بينهما، وتطبيقهما بشكل صحيح، هو خطوة مهمة نحو التقدم في التداول.