Від розуміння значення "покупка на дні" до реальної прибутковості | Код розвороту, який обов’язково повинен знати короткостроковий інвестор

Що таке “покупка на дні”? Чому це варто вивчати

Багато людей розуміють інвестиції як “купити якісні акції для отримання дивідендів” або “слідувати за сильними трендами”, але на ринку є ще одна група гравців, які грають зовсім по-іншому — вони стежать за серйозно знецінені акції, чекаючи їхнього відскоку. Це і є покупка на дні.

Простими словами, покупка на дні означає купувати, коли ціна опускається до мінімуму, з очікуванням короткострокового відскоку для отримання прибутку. Але це не просто “зловити дешевку”, а багаторівнева оцінка за допомогою даних, технічного аналізу та ринкових емоцій для точного визначення моменту входу.

Різниця між покупкою на дні та довгостроковими інвестиціями у цінність полягає у часовому горизонті. Ви не ставите на те, скільки компанія коштуватиме через 5 років, а прогнозуєте потенційний відскок за кілька днів або тижнів. Саме тому стратегія покупки на дні орієнтована на високу ймовірність успіху, короткий період та багато операцій.

Два основні критерії покупки на дні

Не всі недооцінені активи підходять для покупки на дні, лише ті, що відповідають цим умовам:

Умова перша: активний торговий інтерес

Ціна за останній час коливалася значно, особливо різко падала. Чому? Тому що для зростання потрібні гроші. Акції, які ніхто не цікавить, навіть якщо вони дешеві, не зможуть піднятися.

Умова друга: потенціал для відскоку

Зниження вже завершилося, і ринок готується до відскоку. Це може бути викликано:

• закінченням коротких позицій, що приносять прибуток
• залученням нових покупців через низьку ціну
• спробами “загнати у кут” (short squeeze) для підняття ціни

Оцінка потенціалу відскоку вимагає аналізу технічних індикаторів, ринкових емоцій та фундаментальних даних.

Як точно визначити момент покупки на дні

Момент покупки зводиться до двох критеріїв: завершення тиску на продажі + очікувані позитивні новини

Перший крок: визначити можливий дно

Спостерігайте за свічковими моделями, шукайте типові сигнали розвороту — V-подібне дно, подвійне дно, голова і плечі. Звертайте увагу на довгі тіні (це означає, що хтось купує на низах) та сигнали перехрестя (золотий хрест).

Також використовуйте технічні індикатори, такі як MA, RSI, KDJ, щоб визначити, чи актив перебуває у зоні перепроданості. Перепроданість зазвичай передбачає наближення відскоку.

Другий крок: аналіз ринкових емоцій

Це найчастіше ігнорується, але дуже важливо.

Коли з’являються негативні новини, потрібно розрізняти:

• “Негатив вже вичерпаний”: новини вже враховані ринком, падіння обмежене або вже почався відскок
• “Можливість у кризі”: надмірна паніка призвела до надмірного зниження цін, і саме зараз — найкращий час для покупки

Наприклад, у 2022 році, коли ФРС почала підвищувати ставки і скорочувати баланс, ринок падав. Але коли інфляція досягла піку у жовтні і почала знижуватися, ринок очікував зміну політики ФРС і у листопаді з’явилися чудові можливості для входу. Аналогічно, у 2020 році під час початку пандемії ринок різко впав, а ФРС оголосила безлімітне кількісне пом’якшення — і ринок пішов вгору.

Відмінності між покупкою на дні індексів і окремих акцій

Покупка індексів (висока ймовірність, менше шансів)

Наприклад, S&P500 — важливо визначити, чи ринок у тренді “бичовий” чи “ведмежий”.

Спостерігайте за нахилом 6-місячної середньої:

• Вгору — ринок у висхідному тренді, падіння — можливість для входу
• Горизонтальна або вниз — тренд низхідний, ця стратегія не підходить

У бичовому тренді, коли ціна опускається до нижньої межі каналів Боллінджера, можна купувати і продавати при досягненні верхньої межі або при прибутку 2.5%. При збитках понад 1% — стоп-лосс. За рік такої роботи — 80% успіху.

Але якщо середня стає горизонтальною (наприклад, після лютого 2022), ця стратегія втрачає ефективність. Тоді за 7 угод — 6 стоп-лоссів і лише 1 прибуткова.

Покупка окремих акцій (ризик високий, швидкий прибуток)

Кращий час для покупки — після негативних новин або звітів.

Зазвичай процес такий:

1. Негативне повідомлення — паніка і різке падіння ціни
2. Декілька днів тиску — ціна продовжує знижуватися
3. Завершення тиску — з’являється сигнал відскоку (зазвичай прорив попереднього максимуму)

Наприклад, у 2022 році після звіту META ціна різко впала. Вхід — якщо ціна прорвала рівень відкриття після падіння. Якщо прорив стався — можна отримати 5-7% прибутку; якщо ні — вихід з позиції.

Як підвищити ймовірність успіху покупки на дні

1. Визначити причину негативу — одна або багато

Наприклад, у META основна причина — невідповідність очікуванням у фінансових показниках. Але потрібно уточнити:

• Це проблема основного бізнесу чи метавсесвіту?
• Чи справді знизилися доходи від реклами, кількість користувачів?
• Є ще приховані негативні фактори?

Якщо нових негативних новин не з’являється, ймовірність дна зростає.

2. Використовувати технічний аналіз для пошуку сильних рівнів підтримки

Якщо немає важливих новин, орієнтуйтеся на технічні рівні. Якщо ціна падає і знаходиться біля сезонних, річних або навіть 5- та 10-річних середніх — підтримка дуже сильна.

Якщо ціна прорвала нижню межу каналів Боллінджера і повернулася всередину — відскок зазвичай швидкий.

Чим більше таких ознак — тим нижчий ризик “змити” і вищий шанс успіху.

3. Встановлювати чіткі рівні стоп-лосс і тейк-профіт

Це — основа системи.

Стоп-лосс — жорсткий: при збитках понад 2% — вихід. Адже покупка на дні — це очікування, що ціна вже досягла мінімуму. Якщо йде збиток — потрібно швидко закривати позицію.

Тейк-профіт — гнучкий: при прибутку понад 7% — фіксація або при прориві попереднього максимуму. Якщо один із сигналів спрацьовує — вихід.

Логіка така: кожна операція приносить 5-7% прибутку, при цьому збитки — 1-2%. За ймовірності понад 30% — довгостроковий дохід буде високим. І потрібно скорочувати час тримання — входити при сигналі і виходити швидко, не зважаючи на загальний тренд.

Використання кредитного плеча для збільшення прибутку

Якщо базова ймовірність успіху висока і прибуток невеликий, можна підвищити дохід за допомогою помірного кредитного плеча.

Для окремих акцій — 3-5х, для індексів — 10-20х. Це дозволяє:

• отримати прибуток близько 20%
• обмежити збитки у межах 10%

Приклад: при стартовому капіталі 100 тис. грн, інвестиції по 50 тис. грн, ймовірність успіху 80%, 5 угод за рік:

• виграшів: 4 × 10 тис. грн = 40 тис.
• програшів: 1 × 5 тис. грн = 5 тис.
• загальний прибуток — 35 тис. грн

Річний дохід — 35% — значно вище за довгостроковий індексний ETF (8-10%).

Зверніть увагу: коефіцієнт кредитного плеча не фіксований. З ростом капіталу його можна коригувати, наприклад, при зростанні з 100 до 135 тис. грн — збільшити інвестицію до 60-70 тис. грн.

Вибір платформи для торгівлі

Для високочастотної торгівлі та використання кредитного плеча потрібна платформа з такими характеристиками:

• Дозволяє високі коефіцієнти плеча
• Мінімальні або нульові комісії (щоб комісія 1% не з’їла прибуток)
• Зручний інтерфейс
• Інструменти управління ризиками (одним натисканням — стоп-лосс, тейк-профіт)

Такі платформи дозволять зосередитися на стратегії, а не на технічних деталях.

Головна логіка покупки на дні

Покупка на дні — це не азартна гра, а систематичний підхід, що базується на визначенні моменту → підтвердженні сигналу → жорсткому дотриманні правил → динамічному коригуванні.

Ключове — не жадібність і не жалкування, чітко визначені рівні стоп-лосс і тейк-профіт. Якщо ви зможете:

• правильно визначати момент входу
• часто торгувати
• суворо дотримуватися правил
• розумно використовувати кредитне плече

то короткострокова покупка на дні стане стабільним джерелом доходу. Головне — не зосереджуватися на одному прибутку, а через багато операцій перетворювати ймовірність у реальні результати.