لربح المال، يجب أن تفهم تجارة السلع الأساسية: من المبتدئ إلى الاحتراف

هل فكرت يوماً في سبب تمكن بعض المستثمرين من تحقيق أرباح ثابتة في سوق السلع؟ السر يكمن في فهم منطق تداول السلع الأساسية. اليوم سنتحدث عن كيفية المشاركة في أحد أكبر فئات الأصول على مستوى العالم من الصفر.

تعلم أولاً تمييز أنواع السلع الأساسية

عند الحديث عن تداول السلع الأساسية، أول شيء يجب فهمه هو ما الذي يشمله هذا المصطلح بالضبط. ببساطة، السلع الأساسية (Commodities) هي المواد ذات العرض الكبير، والطلب الواسع، والتي تتداول بكميات ضخمة على مستوى العالم. غالباً ما تكون في أعلى سلسلة الإنتاج، وتؤثر على النظام الاقتصادي بأكمله.

الآن سنقسم هذه السلع إلى ست فئات رئيسية في السوق:

الطاقة هي الأهم. النفط الخام هو الملك بين هذه الفئة، لأنه منتجاته تتواجد في كل جانب من حياتنا — البلاستيك، البنزين، المنسوجات، الأرضيات، أنابيب المياه، فهي تقريباً لا غنى عنها. العرض والطلب عليها هائلان، مما يجعل النفط من أكثر السلع سيولة في السوق. البنزين، زيت الوقود، الغاز الطبيعي، والكهرباء أيضاً تنتمي لهذه الفئة.

المعادن الصناعية تشمل النحاس، الألمنيوم، الرصاص، الزنك، وخام الحديد. هذه المعادن هي المواد الأساسية للإنتاج الصناعي، وترتبط ارتباطاً وثيقاً بحالة الاقتصاد العالمي.

المعادن الثمينة تتضمن الذهب، الفضة، البلاتين، والبلاديوم. على عكس المعادن الصناعية، تتميز المعادن الثمينة بأنها تحفظ القيمة، وتوفر حماية من التضخم، وحتى كعملات، فهي لا تتلف بسهولة، ويسهل تخزينها ونقلها.

المنتجات الزراعية تشمل فول الصويا، الذرة، والقمح، وهي محاصيل زراعية تُزرع على نطاق واسع حول العالم.

السلع اللينة تشير إلى السكر، القطن، والقهوة.

المنتجات الحيوانية تشمل لحم الخنزير، البقر، وغيرها.

بالإضافة إلى ذلك، نظراً لحجم الشحن البحري الكبير للسلع الأساسية، يُعتبر مؤشر الشحن أيضاً نوعاً خاصاً من أدوات التداول.

كيف تختار السلع التي تستحق التداول حقاً

يبدو أن هناك العديد من الخيارات، لكن ليس كل السلع مناسبة للاستثمار والتداول. العديد منها، بسبب القيود الجغرافية، عوائق التداول، أو تقلبات الأسعار الصغيرة، ليست ملائمة للمستثمرين الأفراد. على سبيل المثال، على الرغم من أن الكهرباء مطلوبة بشكل كبير، إلا أن نطاق نقلها محدود، وأسعارها تتأثر بالمناطق، لذلك فهي ليست خياراً مثالياً.

فما هي السلع التي تستحق أن تستثمر وقتك وجهدك فيها؟ لقد جمعت ستة معايير أساسية:

أولاً، يجب أن تكون السيولة كافية. هذا يعني أن السوق يجب أن يكون لديه قدر كافٍ من الأموال للمشاركة في التداول. عندما تتجمع أموال مختلفة على نوع واحد من السلع، فإن تحديد السعر يكون أكثر توازناً، وتقليل مخاطر التلاعب. النفط، النحاس، الذهب، فول الصويا، والذرة تلبي هذا الشرط.

ثانياً، يجب أن يكون السعر موحداً عالمياً. يجب أن تتداول هذه السلع في عدة بورصات حول العالم، بحيث يشارك فيها المتداولون من جميع أنحاء العالم، ويشكلون سعر سوق عالمي موحد. مثل النفط والذهب، بغض النظر عن البورصة التي تتداول فيها، يكون السعر تقريباً موحداً.

ثالثاً، يجب أن تكون سهلة التخزين والنقل. المعادن والسلع الزراعية أقل تأثراً بالعوامل المناخية والجغرافية، وتكاليف حفظها أقل.

رابعاً، يجب أن تكون السلعة موحدة المعايير. الذهب هو ذهب، النفط هو نفط، بغض النظر عن مصدره، هناك معايير صارمة للجودة، لضمان عدالة التسعير.

خامساً، يجب أن يكون الطلب مستقراً وواسعاً. الطاقة، والأغذية، وغيرها من السلع لها طلب طويل الأمد ومستقر حول العالم، ولن تتأثر بشكل كبير بتغيرات منطقة معينة.

سادساً، يجب أن يكون من السهل تحليله واتباعه. المعلومات الأساسية عن السوق يجب أن تكون شفافة ومتاحة بسهولة، حتى تتمكن من الحكم على اتجاه السعر بناءً على المنطق الاقتصادي، وليس فقط من خلال الرسوم البيانية.

باختصار، السلع التي تستحق التركيز في التداول تشمل: النفط، النحاس، الألمنيوم، الذهب، الفضة، فول الصويا، الذرة، السكر، القطن.

من الظواهر المثيرة أن عندما تتزامن دورات الاقتصاد الرئيسية في العالم، يكون الدفع نحو السلع الأساسية قوياً بشكل خاص. على سبيل المثال، بعد جائحة 2020، قامت البنوك المركزية العالمية بضخ السيولة بشكل جماعي (التيسير الكمي)، مما أدى إلى ظاهرة “المال أكثر من البضائع”، وارتفعت توقعات التضخم، وبدأت السلع الأساسية في موجة ارتفاع قوية.

طرق التداول العملي للسلع الأساسية

للمشاركة في تداول السلع، هناك مساران رئيسيان: الاستثمار في القطاع الحقيقي، والاستثمار في الأدوات المشتقة. الاستثمار في القطاع الحقيقي يشمل الشراء المباشر، والاستثمار في المناجم، والخدمات اللوجستية، لكن هذا لا يشمل حديثنا اليوم.

ما سنركز عليه هو أدوات المشتقات، خاصة العقود الآجلة والخيارات. للمبتدئين، العقود الآجلة هي الأدوات الأسهل للتعلم.

كل عقد آجل مرتبط بمخزون معين — على سبيل المثال، عقد النفط الآجل يمثل النفط الخام. بعد اختيار الأصل، الخطوة الثانية هي تحديد شهر انتهاء العقد. سعر العقود الآجلة هو في جوهره توقع لسعر السوق الفوري في شهر معين في المستقبل، لذا عند التداول، تحتاج إلى تقدير سعر السوق الفوري في ذلك الوقت، واتخاذ قرارك بناءً على ذلك.

كيف تحكم على اتجاه سعر السلع الأساسية في التداول

لتحقيق أرباح في تداول السلع، تحتاج إلى امتلاك أداتين للتحليل.

الأولى هي التحليل الأساسي. العقود الآجلة تشير في النهاية إلى سعر السوق الفوري في شهر معين، والعوامل التي تحدد هذا السعر هي الحالة الاقتصادية الكلية، والعرض والطلب على الأصل. بمعنى آخر، يجب أن تدرس من منطق اقتصادي وقطاعي اتجاه السعر ومداه. التحليل الأساسي يحدد الاتجاه الرئيسي.

الثانية هي التحليل الفني. باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات، تبحث عن أفضل نقاط للدخول والخروج.

لا يمكن الاستغناء عن هاتين الأداتين معاً. التحليل الأساسي يحتاج إلى تأكيد من التحليل الفني، حتى تتمكن من تحديد أدق نقاط الدخول والخروج، وتقليل المخاطر؛ والتحليل الفني يحتاج إلى إرشاد من التحليل الأساسي، لأن التحليل الفني وحده لا يخبرك بمدة استمرار الاتجاه أو حجمه. الجمع بينهما هو الطريق الصحيح لتداول السلع الأساسية.

الخلاصة

منطق تداول السلع الأساسية بسيط جداً: هو فئة أصول من نفس مستوى الأسهم والسندات، والمشاركة فيها تعني إعادة تقييم سلسلة الإنتاج العالمية. إذا أردت أن تحقق أرباحاً ثابتة في هذا السوق، فعليك فهم خصائص كل نوع من السلع، وتعلم كيفية دمج التحليل الأساسي والفني لتحليل اتجاهات الأسعار.

وفي الختام، أنصحك بالتركيز على السلع التالية: النفط، النحاس، الألمنيوم، الذهب، الفضة، فول الصويا، الذرة، السكر، القطن. تتميز هذه السلع بسيولة عالية، وتوحيد السعر عالمياً، ووضوح المحرك الأساسي، مما يجعلها خيارات مثالية للتداول المستقر على المدى الطويل.