## なぜ今、銀に投資すべきか銀は、株式や債券などの伝統的な投資を超えたポートフォリオの多様化に魅力的な選択肢を提供します。その投資手段としての重要性は、以下の二つの柱に支えられています。**産業需要：** 世界の銀需要の約55％は、特に太陽光発電や電気自動車などの産業用途から生じています。原油価格は大幅に上昇しており(軽質原油の先物は6月から33.9％上昇し、1バレル90.50ドルで取引)、代替エネルギーへの投資は引き続き勢いを増し、銀の需要を後押しします。**安全資産としての役割：** この需要の22％は不確実性の高いマクロ経済環境下での避難先としての銀に由来します。銀価格と米ドルの間には明らかな逆相関があり、2024年に金利引き下げが予想される中、米ドルの弱体化を見越した投資機会を示唆しています。## 世界の銀市場の展望### 銀とは何か、なぜ重要なのか？銀は地殻中に希少に存在する貴金属で、白く輝く色調、優れた熱・電気伝導性、そして高い延展性を特徴とします。歴史的には宝飾品や貨幣鋳造に用いられてきましたが、現在ではコンピュータ、携帯電話、家電、再生可能エネルギーシステムの重要な構成要素となっています。### 市場の規模と予測専門調査によると、2026年までに銀の需要は1196百万オンスに達し、2022年から2026年の期間で年平均成長率は2.97％と予測されています。供給量は1061百万オンスと推定され、年平均成長率は1.24％です。この供給と需要の乖離は、中期的に価格の上昇圧力を示唆しています。### 生産地の地理分布メキシコは2021年に5600トンの銀を生産し、世界最大の生産国です。次いでペルー(3400トン)、中国(3000トン)が続きます。これらの鉱山操業に何らかの混乱が生じると、直ちに世界的な価格変動に影響を及ぼす可能性があります。## 価格に影響を与えるマクロ経済要因### 金との相関金は貴金属市場の指標として機能します。金価格の動きは一般的に銀に遅れて反映され、将来の投資動向を予測する先行シグナルとなります。### 金利金利水準と貴金属価格には逆相関の関係があります。低金利環境では、貴金属は機会コストが低いため価値が上昇しやすくなります。一方、高金利は固定収益資産を優遇し、コモディティからの資金流出を促します。### 米ドルの強さ米ドルと銀の間には部分的ながらも重要な逆相関があります。ドルの弱体化は、国際的な買い手が少ないドルで銀を購入できるため、銀価格の上昇と一致する傾向があります。### エネルギー価格原油価格の上昇は、太陽光パネルや関連技術に用いられる代替エネルギー源の相対的魅力を高め、銀の需要を直接的に押し上げます。## 銀への投資手段### 直接投資**実物銀：** 金塊、公式コイン、メダル、保管証明書は伝統的な方法です。この方法は、短期的な価格変動に関係なく、価値を保持します。**デリバティブ：** 先物やオプションは、規制された取引所(COMEX、LME、MCX)で標準サイズの5,000トロイオンスで取引され、実物よりも柔軟性と流動性があります。### 間接投資**鉱山企業の株式：** Silvercorp Metals Inc. (SVM)は、中国に集中した操業を持ち、評価額は4億3786万ドルです。特定の企業リスクを伴いますが、鉱業セクターへのエクスポージャーを提供します。**上場投資信託（ETF）：** iShares Silver Trust (SLV)は、Blackrock Financial Managementが発行し、多様な投資を容易にします。**投資信託：** Franklin Gold And Precious Metals Fund Class A (FKRCX)は、複数の投資家から資金を集め、専門的な運用を行います。**差金決済取引（CFD）：** 実物を購入せずに価格変動を取引でき、レバレッジを用いた高いリターンの可能性がありますが、リスクも伴います。## 2023年のパフォーマンス比較2023年、実物銀は(スポット市場)で3.80％、(先物)で2.72％の下落を記録し、NASDAQ 100 (+38.96％)やS&P 500 (+15.91％)などの株価指数に比べて大きく劣後しています。このパフォーマンスは、高金利と避難資産の需要低迷の環境を反映していますが、長期的な戦略のエントリーポイントとしての可能性も示しています。## テクニカル分析と重要レベル現在の価格は23.126ドル/オンスで、2021年1月以降の下降トレンドラインに近づいています。これは対称三角形を形成しており、2024年2月までにブレイクアウトが予想されます。**重要なサポートライン：**- 21.330ドル(2008年2月の最高値)：最も重要な直近レベル- 11.628ドル(2020年2月の最低値)：大きな景気後退が必要- 8.460ドル(2004年3月の最高値)：極端な危機シナリオ**重要なレジスタンスライン：**- 29.835ドル(2020年7月の最高値)：現状維持ならおそらく到達点- 49.780ドル(2011年3月の最高値)：29.835ドルを突破し、上昇チャネルの確認が必要## 今後の価格見通し2024年から2030年にかけての予測は明確に上昇傾向です。専門家は、太陽光発電や電気技術の拡大サイクルの恩恵を受けて、銀は短期的に30ドル超に達し、金利引き下げやドルの弱体化が進めば50ドルに近づく可能性を示唆しています。## 銀を検討すべき三つの理由**(1) 限られた供給：** 希少な鉱物であるため、供給制約は長期的な価値維持の構造的裏付けとなります。**(2) 産業用途の拡大：** 高成長産業（@E5@太陽光、電気自動車、先進電子機器(）の継続的な需要は、価格の上昇圧力を持続させます。**)3( 相対的なアクセスのしやすさ：** 金よりも価格が大幅に低いため、適度な資本を持つ投資家が貴金属のポジションを構築し、パーセンテージベースで高いリターンを狙えます。## リスクに関する考慮事項銀への投資は、その変動性を考慮し、慎重なリスク管理が必要です。資本配分は限定的にし、投資期間は中長期を想定し、レバレッジを用いる場合はポジションの管理とストップロスを厳格に行う必要があります。
銀への投資ガイド：2024年のチャンスと戦略
なぜ今、銀に投資すべきか
銀は、株式や債券などの伝統的な投資を超えたポートフォリオの多様化に魅力的な選択肢を提供します。その投資手段としての重要性は、以下の二つの柱に支えられています。
産業需要： 世界の銀需要の約55％は、特に太陽光発電や電気自動車などの産業用途から生じています。原油価格は大幅に上昇しており(軽質原油の先物は6月から33.9％上昇し、1バレル90.50ドルで取引)、代替エネルギーへの投資は引き続き勢いを増し、銀の需要を後押しします。
安全資産としての役割： この需要の22％は不確実性の高いマクロ経済環境下での避難先としての銀に由来します。銀価格と米ドルの間には明らかな逆相関があり、2024年に金利引き下げが予想される中、米ドルの弱体化を見越した投資機会を示唆しています。
世界の銀市場の展望
銀とは何か、なぜ重要なのか？
銀は地殻中に希少に存在する貴金属で、白く輝く色調、優れた熱・電気伝導性、そして高い延展性を特徴とします。歴史的には宝飾品や貨幣鋳造に用いられてきましたが、現在ではコンピュータ、携帯電話、家電、再生可能エネルギーシステムの重要な構成要素となっています。
市場の規模と予測
専門調査によると、2026年までに銀の需要は1196百万オンスに達し、2022年から2026年の期間で年平均成長率は2.97％と予測されています。供給量は1061百万オンスと推定され、年平均成長率は1.24％です。この供給と需要の乖離は、中期的に価格の上昇圧力を示唆しています。
生産地の地理分布
メキシコは2021年に5600トンの銀を生産し、世界最大の生産国です。次いでペルー(3400トン)、中国(3000トン)が続きます。これらの鉱山操業に何らかの混乱が生じると、直ちに世界的な価格変動に影響を及ぼす可能性があります。
価格に影響を与えるマクロ経済要因
金との相関
金は貴金属市場の指標として機能します。金価格の動きは一般的に銀に遅れて反映され、将来の投資動向を予測する先行シグナルとなります。
金利
金利水準と貴金属価格には逆相関の関係があります。低金利環境では、貴金属は機会コストが低いため価値が上昇しやすくなります。一方、高金利は固定収益資産を優遇し、コモディティからの資金流出を促します。
米ドルの強さ
米ドルと銀の間には部分的ながらも重要な逆相関があります。ドルの弱体化は、国際的な買い手が少ないドルで銀を購入できるため、銀価格の上昇と一致する傾向があります。
エネルギー価格
原油価格の上昇は、太陽光パネルや関連技術に用いられる代替エネルギー源の相対的魅力を高め、銀の需要を直接的に押し上げます。
銀への投資手段
直接投資
実物銀： 金塊、公式コイン、メダル、保管証明書は伝統的な方法です。この方法は、短期的な価格変動に関係なく、価値を保持します。
デリバティブ： 先物やオプションは、規制された取引所(COMEX、LME、MCX)で標準サイズの5,000トロイオンスで取引され、実物よりも柔軟性と流動性があります。
間接投資
鉱山企業の株式： Silvercorp Metals Inc. (SVM)は、中国に集中した操業を持ち、評価額は4億3786万ドルです。特定の企業リスクを伴いますが、鉱業セクターへのエクスポージャーを提供します。
上場投資信託（ETF）： iShares Silver Trust (SLV)は、Blackrock Financial Managementが発行し、多様な投資を容易にします。
投資信託： Franklin Gold And Precious Metals Fund Class A (FKRCX)は、複数の投資家から資金を集め、専門的な運用を行います。
差金決済取引（CFD）： 実物を購入せずに価格変動を取引でき、レバレッジを用いた高いリターンの可能性がありますが、リスクも伴います。
2023年のパフォーマンス比較
2023年、実物銀は(スポット市場)で3.80％、(先物)で2.72％の下落を記録し、NASDAQ 100 (+38.96％)やS&P 500 (+15.91％)などの株価指数に比べて大きく劣後しています。このパフォーマンスは、高金利と避難資産の需要低迷の環境を反映していますが、長期的な戦略のエントリーポイントとしての可能性も示しています。
テクニカル分析と重要レベル
現在の価格は23.126ドル/オンスで、2021年1月以降の下降トレンドラインに近づいています。これは対称三角形を形成しており、2024年2月までにブレイクアウトが予想されます。
重要なサポートライン：
重要なレジスタンスライン：
今後の価格見通し
2024年から2030年にかけての予測は明確に上昇傾向です。専門家は、太陽光発電や電気技術の拡大サイクルの恩恵を受けて、銀は短期的に30ドル超に達し、金利引き下げやドルの弱体化が進めば50ドルに近づく可能性を示唆しています。
銀を検討すべき三つの理由
(1) 限られた供給： 希少な鉱物であるため、供給制約は長期的な価値維持の構造的裏付けとなります。
(2) 産業用途の拡大： 高成長産業（@E5@太陽光、電気自動車、先進電子機器(）の継続的な需要は、価格の上昇圧力を持続させます。
)3( 相対的なアクセスのしやすさ： 金よりも価格が大幅に低いため、適度な資本を持つ投資家が貴金属のポジションを構築し、パーセンテージベースで高いリターンを狙えます。
リスクに関する考慮事項
銀への投資は、その変動性を考慮し、慎重なリスク管理が必要です。資本配分は限定的にし、投資期間は中長期を想定し、レバレッジを用いる場合はポジションの管理とストップロスを厳格に行う必要があります。