Recomendação de ações de conceito de IA para 2025: mapa de investimentos na indústria de robótica

A revolução dos robôs impulsionada pela inteligência artificial já é uma realidade. Com avanços em aprendizagem profunda e tecnologias de automação, as aplicações de robótica estão a expandir-se do setor industrial tradicional para cenários diversos como saúde, logística e defesa, tornando-se numa pista prioritária para fundos institucionais que focam em ações de conceitos de IA, especialmente no setor de robótica. Quem realmente vai beneficiar-se nesta onda de upgrade industrial? Quais empresas valem a pena manter a longo prazo?

Visão geral da cadeia industrial de robótica: quem é o mais forte nas subdivisões

A indústria de robótica não é um conceito único, mas sim um ecossistema completo que cobre componentes centrais, sistemas de controlo, plataformas de software e integração de sistemas. Segundo dados de mercado até ao final de 2024, entre as empresas listadas na bolsa de Taiwan relacionadas com robótica, o desempenho dos principais líderes de núcleo apresenta diferenças evidentes.

Da ordenação por variação, verifica-se que fornecedores de soluções completas de automação industrial superam fabricantes de componentes isolados, refletindo a procura contínua por soluções integradas de redução de custos e aumento de eficiência.

Recomendações de ações de IA em Taiwan: líderes em automação industrial

Delta Electronics (2308.TW): praticante global de automação de linhas de produção

A Delta Electronics tem uma presença consolidada na automação há quase 30 anos, com 20 fábricas globais e milhares de linhas de produção, formando um campo de testes natural para aplicações. Os últimos resultados financeiros são impressionantes — no terceiro trimestre, o lucro líquido atingiu mais de 18,6 mil milhões de NTD, um aumento de 50% em relação ao ano anterior, com EPS trimestral superior a 7 NTD, atingindo um recorde histórico.

Mais importante ainda, o desempenho de receitas também é notável, com receitas de mais de 573 mil milhões de NTD em outubro, quase 50% de crescimento anual, e um acumulado até outubro de mais de 4,5 biliões de NTD. Este crescimento deve-se principalmente à demanda de fontes de energia para centros de dados de IA e à transição energética global. Para 2025, a empresa planeia lançar novas linhas de fontes de alimentação para servidores de IA e sistemas de refrigeração líquida, consolidando ainda mais a sua posição de liderança tecnológica de alta gama.

Chroma ATE (2360.TW): guardião da qualidade de robôs

A Chroma tem uma posição que pode ser subestimada, mas sua importância é indiscutível — como líder mundial em equipamentos de deteção de alta precisão, fornece soluções completas de teste para componentes centrais de robôs e montagem de sistemas completos. Com mais de 30 anos de experiência em tecnologia de medição, tornou-se uma peça insubstituível na indústria.

Nos primeiros três trimestres de 2024, destacou-se com margens de lucro bruto próximas de 60%, e no terceiro trimestre, o lucro líquido trimestral de 5,066 mil milhões de NTD cresceu 1,59 vezes em relação ao trimestre anterior, acumulando um lucro de 9,142 mil milhões de NTD nos três trimestres — já superando o total do ano passado. No setor de negócios, a receita de equipamentos de medição cresceu 74% ao ano, e as soluções de teste de semicondutores aumentaram 15%. A gestão prevê que as receitas e margens de lucro bruta para o ano atingirão novos recordes.

TECO Electric & Machinery (1504.TW): o campeão oculto na tecnologia de acionamento de motores

Fundada em 1966, a TECO é uma veterana no setor de energia industrial. Sua vantagem reside na profunda acumulação de tecnologia em motores e acionamentos — desde motores de alta precisão, acionadores até controladores, formando uma pilha tecnológica completa. Nos setores de robôs colaborativos e montagem de alta precisão, os produtos da TECO são reconhecidos pela estabilidade e precisão.

No último trimestre, o lucro líquido foi de 1,593 mil milhões de NTD, crescendo 10% em relação ao trimestre anterior, com margens de lucro bruto e operacional a 24,44% e 11,23%, respetivamente. A colaboração com Foxconn será focada no mercado de Taiwan a partir de 2025, com projetos de retrofit de fábricas antigas que impulsionarão receitas, e o negócio de centros de dados nos EUA deverá mostrar contribuições a partir de 2027.

HeChun Technology (6215.TW): impulsionador de soluções modulares

A HeChun tem mais de 40 anos de experiência na automação, desenvolvendo componentes-chave para robôs, com clientes incluindo TSMC, UMC, Foxconn e outros grandes fabricantes. No primeiro semestre de 2025, a receita atingiu 1,09 mil milhões de NTD, um crescimento superior a 70% ao ano.

Em 2023, a empresa lançou a estratégia de “segunda curva de crescimento”, e em 2025, criou oficialmente uma divisão de negócios de robótica, com uma linha de produtos de soluções modulares altamente flexíveis. Ao integrar tecnologias de robótica da China, Japão, Alemanha e EUA, a HeChun estabeleceu uma capacidade completa de integração de sistemas. A gestão espera manter uma dinâmica de crescimento de dois dígitos nos próximos 2-3 anos, com receitas e lucros principais a potencialmente atingirem crescimento de dois dígitos em 2025.

Recomendações de ações de IA nos EUA: líderes globais em tecnologia robótica

Embora as ações de robótica em Taiwan sejam dignas de atenção, o mercado dos EUA concentra as empresas tecnológicas mais avançadas do mundo.

Palantir (PLTR) tem contratos de sistemas autônomos na defesa que têm sido frequentes recentemente, com uma valorização superior a 140% desde o início do ano. AeroVironment (AVAV) também se destaca pelos seus drones e soluções de hardware de robótica autónoma, com uma valorização superior a 80%. E a AMD (AMD), com sua liderança em chips de computação de alto desempenho, já valorizou mais de 83% desde o início do ano.

A característica comum dessas três empresas é — domínio das tecnologias centrais da era IA, com alta visibilidade de pedidos.

Lógica de seleção de ações de robótica para 2025

Investir no setor de robótica exige ir além do simples hype de conceitos tecnológicos, retornando à análise fundamental.

Nível de confirmação da demanda: espera-se que o mercado de robôs humanoides ultrapasse 2 bilhões de dólares até 2027, com uma CAGR de 154% entre 2024 e 2027. Os investidores devem priorizar empresas com cronogramas concretos de produção em massa e confirmação de pedidos, evitando aquelas apenas em fase de pesquisa e desenvolvimento.

Indicadores de fluxo de caixa: o nível de investimento em P&D está diretamente ligado à competitividade de longo prazo da empresa. Observar se o fluxo de caixa de investimentos (CFI) se mantém elevado ou em ascensão nos últimos 5 anos é uma métrica eficaz para identificar empresas que realmente valorizam a inovação tecnológica. A Delta Electronics é um exemplo — seu CFI aumentou significativamente após 2021 e mantém-se elevado.

Estabilidade na estrutura de clientes: empresas com alta concentração de fornecedores têm menor resistência a riscos, enquanto aquelas com uma base de clientes diversificada, abrangendo setores como 3C, saúde e aeroespacial, são mais promissoras.

Avisos de risco e gestão de posições

O potencial de crescimento elevado do setor de robótica atrai muitos investidores, mas os riscos também não podem ser ignorados.

A velocidade de evolução tecnológica, especialmente a incerteza na combinação de IA e robótica, exige que os investidores acompanhem de perto o progresso de P&D e a capacidade de adaptação ao mercado das empresas. Além disso, as políticas governamentais variam entre países, e mudanças regulatórias podem causar impactos inesperados.

Com o envelhecimento populacional, a aplicação massiva de robôs terá um impacto profundo no mercado de trabalho global. Os investidores devem manter uma sensibilidade constante às direções políticas e ao sentimento do mercado, ajustando as posições de forma flexível para evitar riscos de compra em altos níveis.

Quer operar ações de robótica no mercado de Taiwan e dos EUA? Escolher uma plataforma de negociação adequada é fundamental. Um ambiente de negociação de baixo limiar e alta liquidez ajudará você a aproveitar as oportunidades de investimento em IA e robótica em 2025.