Дані про зайнятість у США послаблюють долар, євро/долар досягли тижневого максимуму — чому прорив вже близький?

США на ринку праці зажили червоний сигнал, очікування зниження відсоткової ставки зросли до 90% за одну ніч

Цього тижня найбільшу увагу привертає показник працевлаштування у приватному секторі США. За даними ADP, у листопаді кількість звільнень у приватних компаніях США досягла 32 000, що є найсерйознішим показником з 2023 року. Спочатку ринок очікував збільшення на 10 000, але замість цього спостерігалося значне зниження, що безпосередньо змінило очікування щодо політики Федеральної резервної системи.

Внаслідок цього інвестори підвищили ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів під час засідання ФРС 9-10 грудня до 90%. Після цієї новини долар різко впав, ставши найбільшим програшем цього тижня.

Послуги залишаються стійкими, але не можуть зупинити хвилю песимізму щодо долара

Здається, що дані по сектору послуг у США за листопад показують непогані результати. За останніми даними Інституту управління закупівлями США (ISM), PMI сектору послуг у листопаді піднявся з 52.4 у жовтні до 52.6, перевищивши очікування ринку у 52.1 і свідчачи про стабільне зростання галузі.

Однак ці хороші дані не змогли підтримати падіння долара. Фокус ринку вже зосереджений на погіршенні показників зайнятості, і сильні результати у секторі послуг здаються незначними на тлі цього. Це також відображає, що зараз ринок більше турбує ситуація з працевлаштуванням у США, ніж виробництво.

Послаблення яструбиних заяв Європейського центробанку, PMI у зоні євро покращується

На відміну від цього, останні заяви голови Європейського центробанку Лагард надали євро сильну підтримку. Вона чітко зазначила, що базовий інфляційний показник відповідає цілі у 2% і очікує, що інфляція “протягом найближчих місяців” залишатиметься близько до цієї цілі. Така заява натякає, що темпи зниження ставки можуть бути не дуже швидкими.

Економічні дані у зоні євро також покращуються. У листопаді PMI сектору послуг і комбінований PMI підвищилися, причому PMI сектору послуг досяг 53.6, що вище за попередній місяць (53.1) і є новим максимумом з травня 2023 року, з чотиримісячним зростанням. Виробничий PMI у Німеччині та Франції також демонструє розширення, тоді як PMI сектору послуг у Іспанії показує помірне уповільнення.

Прорив EUR/USD через ключову позначку, 1.1700 стає новим орієнтиром

За умов слабкості долара і відносної сили євро, валютна пара EUR/USD продовжує зростати цього тижня. Після відскоку від внутрішньоденного мінімуму 1.1617, зараз торгується біля 1.1668, з приростом понад 0.40% за тиждень.

З технічної точки зору, EUR/USD після триденної консолидації нарешті ефективно прорвала рівень 1.1650 — важливу підтримку та опір, відкривши новий торговий діапазон між 1.1650 і 1.1700. Індекс відносної сили (RSI) показує, що покупці продовжують нарощувати імпульс, що закладає основу для подальшого зростання. 1.1700 стане наступним важливим опором, і якщо цієї позначки вдасться подолати, то тест рівня 1.1800 і навіть максимуму за рік 1.1918 знову стане можливим.

Нижні рівні підтримки та ризики

Якщо EUR/USD у подальшому торгівлі опуститься нижче 1.1650, перша підтримка знаходиться біля 50-денного простого ковзного середнього (SMA) на рівні 1.1610, далі — 20-денний SMA на 1.1580, і остання — ціле число 1.1500. Ці рівні стануть важливими захисними зонами для бичачих сил.

Цього тижня варто звернути увагу на дані по роздрібним продажам у Європі та виступ віце-президента ЄЦБ Луїса де Гіндуса, а також слідкувати за даними по кількості звільнень у листопаді та первинних заявках на допомогу по безробіттю у США. Публікація цих даних може додатково вплинути на цінову політику ФРС щодо зниження ставки.