كيف تبدأ رحلتك في تداول الأسهم الأمريكية؟ الدليل الكامل من الصفر إلى التداول الحقيقي

أصبح سوق الأسهم الأمريكية قناة لا غنى عنها لتخصيص الأصول للمستثمرين العالميين بسبب حجمه الكبير، وسيوله الكافي، ونظامه الراسخ. تجذب ملايين المستثمرين الأجانب كل عام، مع حجم معاملات يزيد عن 100 مليار دولار. فكيف يبدأون للمستثمرين الذين يرغبون في المضاربة في الأسهم الأمريكية؟ سيشرح لك هذا الدليل كل رابط من المضاربات على الأسهم الأمريكية بالتفصيل من ثلاثة أبعاد: قواعد السوق، خيارات فتح الحسابات، واستراتيجيات الاستثمار.

قواعد التداول التي يجب إتقانها عند المضاربة في الأسهم الأمريكية

البورصات الثلاث الرئيسية وساعات التداول للسهم الأمريكي

يتكون سوق الأسهم الأمريكية من ثلاث بورصات رئيسية: بورصة نيويورك (NYSE)، بورصة ناسداك (NASDAQ)، والبورصة الأمريكية (AMEX). تجمع هذه البورصات الثلاث أفضل الشركات المدرجة في العالم.

ساعات التداول للأسهم الأمريكية محددة كما يلي:

جلسات التداول المنتظمة: من الاثنين إلى الجمعة، من 9:30 صباحا حتى 4:00 مساء بتوقيت الساحل الشرقي، وبعد ساعة واحدة في الشتاء (10:30-17:00)

التداول قبل السوق: 4:00-9:30 بتوقيت الساحل الشرقي، من 5:00 إلى 10:30 بتوقيت الشتاء، خلال هذه الفترة من انخفاض السيولة، مناسب للمتداولين المحترفين

التداول بعد ساعات العمل: 16:00-20:00 بتوقيت الساحل الشرقي، 17:00-21:00 بتوقيت الشتاء، مع تقلب مرتفع نسبيا

يجدر بالذكر أن الأوقات السابقة تقع في المنطقة الزمنية الشرقية للولايات المتحدة (GMT-5)، ويحتاج المستثمرون في المناطق المختلفة إلى تحويل التوقيت المحلي بأنفسهم.

نظام التداول الأساسي للمضاربة في الأسهم الأمريكية

نظام T+0 هو الميزة الأكثر جاذبية في الأسهم الأمريكية - يمكنك الشراء والبيع في نفس اليوم، وهو أمر مناسب جدا للمتداولين على المدى القصير. على النقيض من ذلك، تعتمد العديد من أسواق الأسهم الآسيوية نظام T+1 أو حتى T+3، مما يحد بشكل كبير من مرونة التداول.

نوع حساب الأسهم الأمريكية يحدد كيفية تداولك

إذا كنت ترغب في المضاربة في الأسهم الأمريكية، عليك أولا أن تفهم الفروقات بين أنواع الحسابات المختلفة. عادة ما تقدم شركات الوساطة الأمريكية للمستثمرين ثلاثة خيارات حساب:

الحساب النقدي

هذا هو النوع الأساسي من الحسابات، يتميز بأقل المخاطر وأسهل عملية في العمليات. عادة ما يبدأ الحد الأدنى لرأس المال لفتح الحساب من 500 دولار. في الحساب النقدي، يمكنك شراء الأسهم وصناديق المؤشرات فقط بالأموال التي تملكها فعليا، وعمليات البيع على المكشوف ممنوعة. يتبع تداول الأسهم مبدأ T+0، لكن T+3 مطلوب لتسوية الصناديق.

مناسب للجمهور: مستثمرون محافظون، حاملون على المدى الطويل

حساب الهامش

يسمح هذا النوع من الحسابات للمستثمرين بالاقتراض من شركات الوساطة لتمويل المعاملات، وعادة ما يكون متطلب رأس المال الافتتاحي أكثر من 2000 دولار. أكبر ميزة هي أنه يدعم التداول بالرافعة المالية، مما يسمح لك بالاستفادة من مراكز أكبر برأس مال صغير ودعم اتجاهات التداول الطويلة والقصيرة على حد سواء.

مناسب للجمهور: مستثمرون لديهم خبرة معينة في التداول ويسعون لتعظيم العوائد

حسابات CFD

أصبح خيارا شائعا بشكل متزايد في السنوات الأخيرة، خاصة للمتداولين ذوي رأس المال المحدود. عقود الفروقات هي مشتقات مالية لا تحتاجها فعليا لامتلاك أسهم أمريكية، بل تتداول بناء على تقلبات أسعار الأسهم، والتي يمكن نظريا تحقيق رافعة مالية عدة أضعاف (عادة 50-100 مرة). الحد الأدنى لفتح الحساب منخفض جدا، حيث تطلب بعض المنصات حتى 50-100 دولار لفتح الحساب، مع حجم تداول أدنى يصل إلى 0.01 دفعة.

مناسب للجمهورالمتداولون على المدى القصير، الباحثون عن رفع مالي مرتفع، مستثمرون برأس مال محدود :

لماذا يقيم المستثمرون العالميون المضاربة على الأسهم الأمريكية؟

أدنى تكاليف المعاملات في العالم

واحدة من أكثر الميزات جاذبية للأسهم الأمريكية هي أنه لا يوجد “حد للدفعة” - يمكنك شراء سهم واحد فقط. في حالة تسلا، سعر السهم الواحد حوالي 260 دولارا، مما يعني أن المستثمرين يمكنهم شراؤه بسعر لا يتجاوز 260 دولارا.

على النقيض من ذلك، السوق الآسيوية لديها عتبة أعلى بكثير:

• الحد الأدنى لحجم التداول في سوق الأسهم الماليزية هو 100 سهم (دفعة واحدة)، وإذا اشتريت مجموعة جنتينغ (سعر الوحدة حوالي 5.5 رينجيت)، يجب عليك استثمار 550 رينجيت ماليزي
• الحد الأدنى لوحدة التداول في سوق الأسهم التايوانية هو 1,000 سهم، وشراء TSMC (سعر الوحدة 1,065 دولار تايواني) يتطلب استثمارا يزيد عن مليون دولار تايواني
• عادة ما يتراوح سعر سوق الأسهم في هونغ كونغ بين 100-1000 سهم لكل دفعة
• الحد الأدنى لحجم التداول لحصص الصين A-Shares هو 100 سهم، وشراء تشانغشان بيمينغ (سعر الوحدة 25.63 يوان) يتطلب استثمارا قدره 2,563 يوان

من منظور التكلفة، فإن ميزة العتبة المنخفضة للأسهم الأمريكية واضحة بذاتها، وهي مناسبة بشكل خاص للمستثمرين الصغار لتراكم الثروة تدريجيا.

عدد الأسهم المتاحة ضخم، ويشمل شركات عالية الجودة حول العالم

سوق الأسهم الأمريكية لديها أكثر من 8,000 سهم قابل للتداول، متفوقة بكثير على أسواق الدول الأخرى. علاوة على ذلك، تختار العديد من أكبر الشركات في العالم الإدراج في الولايات المتحدة - كما تتداول شركات غير أمريكية مثل علي بابا، JD.com، TSMC، وستارووركس في بورصة ناسداك أو نيويورك. وذلك لأن السوق المالية الأمريكية هي الأكثر سيولة، ويمكن للشركات الحصول على أكبر قدر من الراحة في التمويل عندما تطرح طرحها للاكتتاب العام هنا.

جمع أكثر الشركات ابتكارا في العالم

تشتهر ناسداك بمجموعة أسهم التكنولوجيا الخاصة بها، حيث تتاجر شركات التكنولوجيا الكبرى مثل آبل، أمازون، جوجل، وتسلا. بالإضافة إلى ذلك، تفضل العديد من شركات التكنولوجيا المتقدمة (الذكاء الاصطناعي، التكنولوجيا الحيوية، الطاقة الجديدة، وغيرها) الإدراج في سوق الأسهم الأمريكية، مما يمنح المستثمرين فرصة المشاركة في نمو الصناعة المستقبلية.

خطر التلاعب في السوق منخفض للغاية، حيث يبلغ حجم التداول اليومي أكثر من 10 مليارات سهم

غالبا ما يتجاوز متوسط حجم التداول اليومي للأسهم الأمريكية 10 مليارات سهم، ويجذب مئات الآلاف من المستثمرين حول العالم، وهذا الحجم الكبير في السوق يجعل من الصعب على المؤسسات الفردية التلاعب بأسعار الأسهم. على النقيض من ذلك، بعض الأسهم الصغيرة عرضة للارتفاع من قبل الصناديق.

الاقتصاد الأمريكي قوي وربحية الشركات قوية

باعتبارها أكبر اقتصاد في العالم، تمتلك الولايات المتحدة سكان كبيرين، وقوة شرائية قوية، وسوق نشطة. في مثل هذا البيئة الكلية، عادة ما تعمل الشركات المدرجة بثبات، وتدفع أرباحا سخية، وتحقق عوائد استثمارية جيدة على المدى الطويل.

قائمة الأسهم الأمريكية عالية الجودة التي يجب مراقبتها

كمبتدئ، يجب إعطاء الأولوية للشركات التي تمتلك أساسيات قوية، وموقع صناعي واضح، وإمكانات نمو طويلة الأمد. إليك بعض الأهداف التي تستحق البحث (للرجوع إليها فقط، عليك أن تأخذ في الاعتبار وضعك المالي وتحملك للمخاطر قبل الاستثمار):

عمالقة التقنية:تفاحة(AAPL)مايكروسوفت(مايكروسوفت), Nvidia(NVDA), أمازون(AMZN)-- تحتل هذه الشركات موقعا احتكاريا في مجالاتها، مع تدفق نقدي كاف وأرباح مستقرة

صناعة الرقائق: إنتل(INTC)——أكبر مصنع لأشباه الموصلات في العالم، مع تاريخ يمتد ل52 عاما في الابتكار في المنتجات

الرعاية الصحية: جونسون & جونسون(JNJ)- تباع 250 شركة فرعية ومنتجاتها في 170 دولة، وهي رائدة عالميا في مجال الأجهزة الطبية والأدوية

الاستهلاك اليومي: بروكتر آند جامبل(PG)- أكبر مصنع للمنتجات الكيميائية اليومية في العالم، مصنف كواحدة من أكثر الشركات احتراما في قائمة فورتشن 500؛ وول مارت(WMT)- أكبر تاجر تجزئة في العالم مع أعمال مستقرة وتاريخ طويل من الأرباح

الأسهم الصينية:علي بابا(بابا)-- تصميم متنوع للتجارة الإلكترونية والدفع والتكنولوجيا المالية؛ ستاربكس(SBUX)——قائد سلسلة القهوة العالمية

مقارنة بين الطرق الثلاث الرئيسية للمضاربة في الأسهم الأمريكية

الطريقة الأولى: شراء الأسهم الأمريكية مباشرة

هذه هي الطريقة التقليدية للاستثمار - شراء الأسهم الحقيقية في الشركات المدرجة والتحول إلى مساهمين في الشركات. أرباحك تأتي من ارتفاع أسعار الأسهم وتوزيعات الشركات.

نقاط القوة الأساسية：

• نظام التداول T+0، الذي يسمح لك بالشراء والبيع في نفس اليوم، مع أعلى مرونة في اغتنام فرص الاستثمار
• رسوم تداول منخفضة جدا، فقط عمولات الوسطاء، ولا ضرائب أخرى
• دخل استثمار الأسهم الأمريكية غير خاضع لضريبة الأرباح الرأسمالية في الولايات المتحدة (لكن الأرباح تخضع لضريبة اقتطاع بنسبة 30٪)

العيوب الرئيسية：

• الحاجة للتكيف مع فرق التوقيت، فالمتداولون على المدى القصير يميلون إلى الإرهاق من السهر لمراقبة السوق
• عملية فتح الحساب معقدة نسبيا، وتشمل مستندات مثل التحقق من الهوية وتقارير الضرائب

كيفية الشراء：

• يمكن للمستثمرين التايوانيين تقديم الطلبات في الخارج عبر قنوات الوساطة الفرعية، مع رسوم مناولة تقارب 1٪
• يمكن للمستثمرين استخدام منصات مثل M+ Global، Moomoo، وRakuten Trade، برسوم تتراوح بين 3.8 إلى 25 دولارا
• يمكن لمستخدمي الصين في البر الرئيسي اختيار تطبيقات مثل فوتوبول وويبول وغيرها للتداول

الطريقة الثانية: الاستثمار في صناديق الأسهم الأمريكية

صناديق المؤشرات المتداولة هي “صناديق مؤشرات مفتوحة النهاية متداولة في البورصة”، وهي في الأساس منتجات صناديق تتبع مؤشرا أو قطاعا معينا. هناك آلاف صناديق المؤشرات المتداولة المتداولة المتاحة في سوق الأسهم الأمريكية، تغطي أسهم التكنولوجيا، والأسهم الطبية، والذهب، والسندات، وغيرها من المجالات.

لماذا صناديق الأسهم الأمريكية رخيصة بشكل خاص: صناعة الصناديق الأمريكية تنافسية للغاية ولديها تكاليف ثابتة منخفضة نسبيا، مما يؤدي إلى رسوم إدارة منخفضة للغاية. على سبيل المثال، VOO(صناديق مؤشر S&P 500)رسوم الإدارة السنوية هي فقط 0.04٪، وهي عشر رسوم صندوق تايوان المتداول.

نقاط القوة الأساسية：

• أقل مخاطرة – يمتلك الصندوق عشرات أو حتى مئات الأسهم، مما يوزع المخاطر تلقائيا
• أرخص تكلفة – يمكن أن تصل النفقات العامة إلى 0.04٪ سنوية
• خالية من القلق وتوفير الجهد - لا حاجة لاختيار الأسهم بنفسك، فهي مناسبة للمستثمرين الكسالى

العيوب الرئيسية：

• تختلف مجالات الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة المختلفة في نفس القطاع بشكل كبير وتتطلب من المستثمرين إجراء أبحاث معمقة
• هناك خطر حدوث فروقات، خاصة التقلبات خلال 30 دقيقة من الافتتاح

قنوات الشراءتتداول Firstrade صناديق ETF بدون رسوم منذ عام 2018 وهي المنصة المفضلة لكثير من الناس

الطريقة 3: المضاربة على عقود الفروقات على الأسهم الأمريكية

عقود الفرق (CFDs) هي تداول مشتقات مالية تعتمد على تقلبات أسعار الأسهم الأمريكية. لا تحتاج فعليا إلى الاحتفاظ بالسهم، بل راهنت على اتجاه سعر السهم.

نقاط القوة الأساسية：

• الاستفادة من الرافعة المالية حتى 50-100 مرة، مبالغ صغيرة من المال تستفيد من المراكز الكبيرة
• آلية تداول ثنائية الاتجاه – شراء (صاعد) وبيع (هابط)، مع فرص لتحقيق أرباح بغض النظر عما إذا ارتفعت أو انخفضت
• أكبر عدد من أدوات التداول – يمكن لحساب واحد تداول الأسهم الأمريكية، الفوركس، الذهب، المؤشرات، العملات الافتراضية، وغيرها في نفس الوقت
• أقل حاجز لفتح الحساب – 50-100 دولار للعب

العيوب الرئيسية：

• الرفع المالي هو الأكثر خطورة – فبينما تتضخم المكاسب، تتضخم الخسائر أيضا، والاستخدام غير السليم قد يسبب خسائر في رأس المال
• يتطلب مهارات إدارة المخاطر وجودة ذهنية أقوى

تحذير من المخاطر: تداول عقود الفروقات مناسب للمستثمرين ذوي الخبرة في التداول ويمكنه تحمل المخاطر العالية، ولا ينصح المبتدئون بالبدء مباشرة برافعة مالية عالية.

مقارنة سريعة بين الطرق الثلاث

كما ترى من الجدول، أنماط الاستثمار المختلفة تتكيف مع ملفات المستثمرين المختلفة. إذا كان لديك مبلغ صغير من المال وترغب في زيادة العائد من خلال الرافعة المالية مع تحمل المخاطر، فقد تكون عقود الفروقات بداية سريعة. ولكن إذا كنت تبحث عن الاستقرار وراحة البال، فإن شراء أسهم أمريكية عالية الجودة أو صناديق مؤشرات متداولة مباشرة هو خيار أكثر عقلانية.

الطريق لتصبح سيد المضاربة في الأسهم الأمريكية

هناك قول جيد - إله الأسهم بافيت أصبح أسطورة ليس بسبب موهبته، بل لأنه مر بأزمات مالية وتقلبات سوق أكثر بكثير من الناس العاديين في مسيرته. بعد أن واجه العديد من الأسواق المتطرفة مثل أزمة 2008 المالية، وانفجار فقاعة الإنترنت، وحدث البجعة السوداء، شهد جميع أنواع العواصف، لذا يمكنه التعامل بهدوء مع أي بيئة سوقية.

ينطبق هذا المبدأ على جميع المستثمرين الذين يسوقون في الأسهم الأمريكية:يجب أن تسير الدراسة النظرية والخبرة العملية جنبا إلى جنب。 لا تتسرع في دخول السوق، ضع أولا إطار معرفي قوي، ثم اكتسب الخبرة تدريجيا من خلال تمارين عملية صغيرة. كل مهنة هي فرصة تعليمية قيمة، حيث تحصد الصفقات الناجحة الفرح بينما تتعلم الصفقات غير الناجحة أهمية إدارة المخاطر.

فقط مع المزيج المثالي من النظرية والممارسة يمكنك التقدم بثبات في الاستثمار في الأسهم الأمريكية وتصبح جنرالا ناجحا حقيقيا.