Різниця між інвестиціями: розуміємо акції, облігації та акції добре

Залежно від особи, яка приймає рішення про інвестиції, необхідно мати базові знання та розуміння типів інвестиційних інструментів, що існують на ринку. Цінні папери є одним із цікавих варіантів для тих, хто готовий прийняти вищий рівень ризику та бажає стати співвласником підприємства. Ця стаття допоможе вам зрозуміти характеристики цінних паперів та різницю між їх видами, що буде корисним для прийняття інвестиційних рішень.

Детальне ознайомлення з цінними паперами

Що таке (Equity) цінний папір

Цінний папір означає процес, коли інвестор має частку у підприємстві або компанії, що виражається у володінні акціями цієї компанії. Такий тип інвестицій має вищий рівень ризику порівняно з іншими цінними паперами, оскільки у випадку банкрутства компанії акціонери отримують виплати після кредиторів.

Вибір інвестувати у цінні папери вимагає дослідження стабільності бізнесу, потенціалу зростання та історії діяльності. Хоча сума інвестицій може бути невеликою, важливо слідкувати за діяльністю компанії та аналізувати її результати.

Скільки існує видів цінних паперів

Звичайні акції (Common Stock) відображають право власності у компанії. Власники мають право на отримання дивідендів від прибутку та право голосу на зборах акціонерів пропорційно кількості акцій. У разі ліквідації компанії акціонери отримують повернення після кредиторів.

Привілейовані акції (Preferred Stock) — це цінні папери, що поєднують право власності з правом на отримання фіксованих дивідендів заздалегідь визначеними умовами. Зазвичай привілейовані акціонери не мають права голосу, але отримують повернення коштів раніше звичайних акціонерів.

Крім того, існують варранти (Warrant) та інші види, що приносять доход у вигляді дивідендів або різниці цін при продажу. Ці цінні папери випускаються для залучення капіталу для розширення бізнесу.

Ринки торгівлі цінними паперами

Ринок інвестицій у цінні папери поділяється на дві основні частини:

Перший ринок (Primary Market)

Це канал, через який компанії створюють і пропонують цінні папери для прямого купівлі інвесторами. У перших випусках цінні папери ще не були розміщені раніше.

• Приватне розміщення (Private Placement - PP) — компанія може пропонувати цінні папери не більше ніж 35 інвесторам протягом 12 місяців або пропонувати їх фінансовим установам відповідно до вимог.

• Публічне розміщення (Public Offering - PO) — компанія повинна отримати ліцензію та пройти відповідну процедуру у відповідних органах перед виходом на ринок.

Другий ринок (Secondary Market)

Це ринок, де цінні папери вже були випущені та знаходяться у обігу. Власники можуть купувати та продавати їх між собою.

• Фондова біржа Таїланду (SET) — для великих компаній з капіталом понад 300 мільйонів бат.

• Альтернативний інвестиційний ринок (MAI) — для середніх та малих перспективних компаній з капіталом від 20 мільйонів бат.

• OTC-ринок (Over-the-Counter) — торгівля безпосередньо між покупцями та продавцями.

Інвестиційний фонд: спрощений спосіб інвестування

Інвестиційний фонд (Mutual Fund Securities) — це об’єднання коштів кількох інвесторів для формування портфеля активів різного типу, яким керують професійні менеджери.

Об’єднані кошти інвестуються у різні ринки, наприклад, акції, облігації або інші цінні папери відповідно до профілю фонду. Кожен інвестор має частку у фонді — (Unit). Вартість частки змінюється відповідно до загальної вартості активів фонду.

Перевага інвестиційних фондів у тому, що інвестори без глибоких знань або часу можуть довірити управління своїми коштами професіоналам, що зменшує ризики та підвищує потенціал доходу.

Порівняння цінних паперів: цінні папери, боргові інструменти та акції

Що таке (Debt Securities)

Боргові цінні папери — це інструменти, що підтверджують статус кредитора компанії або уряду. Вони підходять тим, хто прагне уникнути високого ризику, але бажає стабільного доходу. Доходність залежить від терміну дії цінного паперу та здатності емітента виконувати зобов’язання.

Облігації державних органів зазвичай мають нижчу доходність, ніж боргові цінні папери приватних компаній, таких як векселі, корпоративні облігації.

Акції — це документ

Акції — це документи, що підтверджують фінансові права та право власності у компанії. Вони використовуються для залучення капіталу з боку громадськості для розширення діяльності. Акції поділяються на дрібні частки, і їхні власники стають співвласниками пропорційно кількості акцій.

Основні відмінності

За рівнем ризику та доходності

Інвестуючи у цінні папери, інвестор отримує право на частку у прибутках та участь у управлінні компанією, але з ризиком, що залежить від стану ринку. Ціни можуть зростати або падати. У випадку з борговими цінними паперами інвестор є кредитором, тому ризик нижчий, але й дохід може бути меншим.

За характером договору

Власники акцій не мають формального фінансового договору, їхні відносини з компанією — бізнесові та контрольні. Боргові цінні папери — це фінансові договори з визначеними умовами платежів, відсотків і строків.

За поверненням коштів

Власники цінних паперів не отримують регулярних платежів; прибутки розподіляються у вигляді дивідендів або зростання вартості. Боргові цінні папери передбачають отримання відсотків і повернення основної суми згідно з умовами договору.

Переваги інвестування у цінні папери

1. Управління професіоналів, що дозволяє інвесторам не мати глибоких знань про ринок.
2. Включають різні типи, такі як звичайні акції, привілейовані акції та похідні цінні папери.
3. Диверсифікація зменшує ризики, пов’язані з інвестиціями в один актив.
4. Зручність купівлі-продажу часток без глибокого розуміння ринку.
5. Ризики порівняно нижчі, ніж при прямому інвестуванні, через диверсифікацію активів.
6. Можливість отримувати дивіденди щороку або періодично.

Ризики, які слід враховувати

При інвестуванні у привілейовані акції основний ризик — коливання цін, що може відхилятися від очікувань.

При інвестуванні у звичайні акції ризики включають: бізнес-ризики, здатність виплачувати дивіденди, правові проблеми, зміни економічної, політичної ситуації або непередбачувані події, що можуть негативно вплинути на інвестиції.

Висновки та рекомендації

Інвестиції у цінні папери вимагають впевненості у виборі стабільного бізнесу з потенціалом зростання та хорошим управлінням. Інвесторам слід досліджувати обраний бізнес, навіть якщо сума інвестицій невелика, оскільки участь у зростанні компанії — важлива мета.

Крім того, рекомендується переглядати результати інвестицій кожні 3-6 місяців для коригування структури портфеля відповідно до поточної ситуації. Вибір інвестиційних інструментів, що відповідають власним можливостям, допоможе досягти поставлених цілей.