كيف ترى السوق الداخلي والخارجي؟ دليل التطبيق العملي لمقارنة أسعار الخمس درجات مع السوق الداخلي والخارجي

افتح برنامج مشاهدة السوق لأول نظرة، بالإضافة إلى أسعار الأصول وأرقام الارتفاع والانخفاض، ستلاحظ أيضًا بيانات الداخلية، الخارجية وعرض الأسعار الخمسة. كثير من الناس يراقبون هذه الأرقام لكنهم يبدون حائرين، في الحقيقة هي الأدوات الأكثر مباشرة لتقييم قوة الشراء والبيع في السوق، خاصة بالنسبة للمتداولين القصيرين الأمد. ستساعدك هذه المقالة من خلال التطبيق العملي على فهم هذه المفاهيم بسرعة، وكيفية استخدامها في التنبؤ باتجاه سعر السهم.

بداية من الصفقات النشطة: فهم جوهر الداخل والخارج

قبل إتمام صفقة الأسهم، يوجد حالتان في السوق: الطلب المعلق والصفقة الفورية. الفرق الأساسي بين الداخل والخارج هو تحديد من هو الذي دفع الصفقة بشكل نشط.

تخيل سيناريو: البائع يرغب في رفع السعر ويضع “سعر البيع المعلق”، والمشتري يرغب في خفض السعر ويضع “سعر الشراء المعلق”.

عندما تتم الصفقة عند سعر الشراء المعلق (مما يدل على تراجع البائع وبيعه بالسعر المنخفض للمشتري مباشرة)، تُسجل هذه الصفقة كـداخل. هذا يدل على أن البائع مستعجل ومستعد لمسايرة المشتري لإتمام الصفقة — إشارة إلى قوة البيع.

عندما تتم الصفقة عند سعر البيع المعلق (مما يدل على تراجع المشتري وشرائه بالسعر العالي للبائع مباشرة)، تُسجل كـخارج. هذا يدل على أن المشتري مستعجل ومستعد لدفع سعر أعلى للشراء — إشارة إلى قوة الشراء.

مثال على سعر عرض تيانشمي: إذا كانت أوامر الشراء عند 1160 يوان/1415 عقد، وأوامر البيع عند 1165 يوان/281 عقد. إذا رغب المستثمر في البيع فورًا بسعر 1160 وتمت الصفقة لـ50 عقد، فإن هذه تُحسب ضمن الداخل؛ وإذا رغب في الشراء فورًا بسعر 1165 وتمت الصفقة لـ30 عقد، فإنها تُحسب ضمن الخارج.

عرض الأسعار الخمسة: فهم أقوى أصوات السوق بسرعة

عرض الأسعار الخمسة هو المشهد الذي يمكن رؤيته فور فتح تطبيق الوسيط، لكنه غالبًا ما يُغفل. هو مكون من مزيج من الداخل والخارج، ويمثل أعلى خمس أسعار للشراء وأدنى خمس أسعار للبيع في السوق اللحظية.

الجانب الأيسر هو خمس أوامر الشراء (عادة باللون الأخضر)، ويُظهر أعلى خمس أوامر شراء — الأسعار والأحجام التي يرغب المشتري في دفعها. الجانب الأيمن هو خمس أوامر البيع (عادة باللون الأحمر)، ويُظهر أدنى خمس أوامر بيع — الأسعار والأحجام التي يرغب البائع في البيع عندها.

الصف الأول من الشراء والبيع هو الأهم: الشراء عند 203.5 يوان/971 عقد، والبيع عند 204.0 يوان/350 عقد، على التوالي. مهم أن نلاحظ أن عرض الأسعار الخمسة يعرض فقط الطلبات المعلقة، وليس بالضرورة أن تُنفذ، فهي قد تُلغى في أي وقت.

نسبة الداخل والخارج: حكم قوة الشراء والبيع برقم واحد

المتداولون القصيرون يركزون بشكل خاص على ما إذا كانت الكمية الرئيسية تتم في الداخل أو الخارج، وهو مفهوم نسبة الداخل والخارج.

صيغة الحساب: نسبة الداخل والخارج = حجم الصفقة في الداخل ÷ حجم الصفقة في الخارج

وتفسير النسبة:

• نسبة > 1: حجم الداخل يتجاوز حجم الخارج، والمشاعر السائدة في السوق هابطة، البائعون يبيعون بأسعار منخفضة — إشارة إلى إشارة هابطة.
• نسبة < 1: حجم الداخل أقل من الخارج، والمشاعر الصاعدة تسيطر، المشتري يشتري بأسعار مرتفعة — إشارة إلى إشارة صاعدة.
• نسبة = 1: توازن بين القوة الشرائية والبيعية، السوق في حالة توازن، ويحتاج الأمر لمزيد من الإشارات الواضحة.

التطبيق العملي: دمج نسبة الداخل والخارج مع حركة السعر

مراقبة نسبة الداخل والخارج وحدها غير كافية، يجب دمجها مع موقع السعر، حجم التداول، وهيكل الطلبات على المنصة لاتخاذ قرار دقيق.

• الخارج > الداخل، والسعر يرتفع: المشتري يتدخل بنشاط لرفع السعر، إشارة إلى قوة الشراء الصحية. إذا زاد حجم التداول، فإن الزخم الصعودي أقوى على المدى القصير.
• الداخل > الخارج، والسعر ينخفض: البائعون يبيعون بنشاط، مما يدفع السعر للهبوط، إشارة إلى قوة البيع الصحية. إذا زاد حجم التداول، فإن الضغط الهبوطي على المدى القصير أكبر.
• الخارج > الداخل لكن السعر لم يرتفع بل انخفض: يجب الحذر من “المشتري الوهمي”. قد يكون اللاعب الرئيسي يضع أوامر بيع لإيهام المتداولين الصغار بالدخول، ثم يبيع في الخفاء. مثال: السعر يتداول بشكل أفقي، والخارج واضح أكبر من الداخل، لكن أوامر البيع من المرتبة الأولى إلى الثالثة تتزايد، ثم ينخفض السعر فجأة.
• الداخل > الخارج لكن السعر لم ينخفض بل ارتفع: يجب الحذر من “البائع الوهمي”. قد يكون اللاعب الرئيسي يضع أوامر شراء لإيهام المتداولين الصغار بالبيع، ثم يجمع الأسهم في الخفاء. مثال: الداخل أكبر من الخارج، وأوامر الشراء من المرتبة الأولى إلى الثالثة تتراكم، لكن السعر يواصل الارتفاع.

بالإضافة إلى ذلك، السوق يتأثر بمشاعر المستثمرين، والأخبار، والبيانات الأساسية، ونسبة الداخل والخارج هي جزء من التحليل الفني فقط، ولا يمكن الاعتماد عليها وحدها لتحديد الاتجاه.

التنسيق بين الداخل والخارج ومناطق الدعم والمقاومة

إلى جانب تقييم قوة الشراء والبيع، من المهم مراقبة مناطق الدعم ومناطق المقاومة.

آلية الدعم

رغم أن الداخلية > الخارجية تعني أن البائعين أكثر استعجالًا، إلا أنه عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين ويصبح لا يمكن أن ينخفض أكثر، فهذا يدل على وجود عدد كبير من المشترين مستعدين للدخول عند هذا السعر — وهو ما يُعرف بـمنطقة الدعم. هؤلاء المشترون يعتقدون أن السعر أصبح رخيصًا، ويتوقعون انعكاس السعر، لذا يمكن للمستثمرين التفكير في الشراء.

تكوين منطقة المقاومة

على العكس، إذا كانت الخارجية > الداخلية مع زخم شراء قوي، لكن السعر لم يرتفع بل توقف عند مستوى معين، فهذا يُعرف بـمنطقة المقاومة. عادةً، تكون هذه المناطق عندما يشتري المستثمرون عند ارتفاع السعر، ولا يرغبون في خسارة أموالهم، وعند اقتراب السعر مرة أخرى، يبدؤون في البيع بكثرة. كلما زاد ضغط البيع، قل عدد المشترين الراغبين في الشراء، ويصعب على السعر اختراق المقاومة.

لذا يُنصح بالعمل ضمن مناطق الدعم والمقاومة: الشراء عند الدعم، والبيع عند المقاومة. ولكن إذا اخترق السعر الدعم أو المقاومة، فقد يتغير الاتجاه — إما استمراره في الهبوط أو الصعود حتى الوصول إلى مستوى دعم أو مقاومة جديد.

مزايا ومخاطر الداخل والخارج

المزايا

• الاستجابة الفورية: تتحدث البيانات عن الداخل والخارج بشكل متزامن مع التداول، وتُعكس بسرعة قوة البائعين والمشترين.
• سهولة الفهم: المفهوم بسيط وسهل، لا يتطلب حسابات معقدة.
• دعم التحليل الهيكلي: عند دمجه مع أوامر الشراء والبيع، وحجم التداول، يمكن أن يعزز دقة التوقعات قصيرة المدى.

المخاطر

• سهولة التلاعب من قبل اللاعبين الكبار: يمكن للمحترفين التلاعب عبر “وضع الطلبات — إتمام الصفقة — إلغاؤها” بشكل متكرر لخلق بيانات داخل وخارج زائفة. الاعتماد عليها وحدها قد يؤدي إلى خداع المتداولين.
• القيود على المدى القصير: تعكس البيانات فقط سلوك التداول اللحظي، ولا تحدد الاتجاه طويل المدى.
• سهولة التشويه عند الاستخدام المنفرد: يجب دمجها مع حجم التداول، التحليل الفني، والبيانات الأساسية لتجنب الوقوع في فخ الخداع.

الخلاصة

الداخل والخارج هو مؤشر أساسي لقياس قوة السوق بين البائعين والمشترين. عندما يكون الداخل أكبر من الخارج، البائعون يبيعون بسرعة عند سعر الشراء المعلق، واحتمالية هبوط السعر عالية؛ وعندما يكون الخارج أكبر، المشتريون يشتريون بسرعة عند سعر البيع المعلق، واحتمالية ارتفاع السعر عالية.

لكن الاستثمار المالي لا يعتمد على مؤشر واحد فقط. نسبة الداخل والخارج ومناطق الدعم والمقاومة هي جزء من التحليل الفني، ويجب أيضًا مراعاة أساسيات الشركات، والتغيرات الاقتصادية العامة، والاستعداد الجيد لزيادة فرص النجاح. تذكر: كيف تقرأ عرض الأسعار، وكيف تفسر الطلبات، وكيفية تنسيقها مع حجم التداول — كلها مهارات أساسية في التحليل الفني، وإتقانها يمكن أن يعزز بشكل كبير دقة تداولك.