17 de dezembro de 2023 - Resumo financeiro: crise de desemprego surge, preços de energia despencam, Ações tecnológicas lideram novos máximos

Visão Geral do Mercado

O desempenho das ações nos EUA foi diversificado, com os três principais índices variando — o Dow caiu 0.62%, o S&P 500 caiu 0.24% pelo terceiro dia consecutivo, e o Nasdaq subiu ligeiramente 0.23%. As ações na Europa estiveram todas sob pressão, com o índice alemão caindo 0.63%, o FTSE 100 caindo 0.68%, e o CAC 40 caindo 0.23%.

No setor de ativos criptográficos, o Bitcoin subiu 0.60% nas últimas 24 horas, atingindo US$87.42K, enquanto o Ethereum caiu ligeiramente 0.12% para US$2.94K. O mercado de petróleo caiu drasticamente, com o WTI caindo 2.66% para US$55.17 por barril; o ouro caiu 0.06% para US$4,302 por onça. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 4 pontos base, para 4.14%, e o índice do dólar caiu 0.04%.

Aviso de Dados de Emprego Não Agrícola: Taxa de Desemprego em Alta nos Últimos Anos

Os dados de emprego de novembro divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA geraram preocupação no mercado. Foram criadas 64 mil novas posições de emprego não agrícola, superando a expectativa de 45 mil, mas a taxa de desemprego subiu para 4.6%, atingindo o nível mais alto desde setembro de 2021, acima da previsão de 4.4%.

Preocupa ainda mais o fato de que, nos últimos seis meses, a média de contratações mensais do setor privado foi de apenas 44 mil, o menor ritmo desde a recuperação econômica pós-pandemia. Nos dados revisados, sem arredondamento, a taxa de desemprego atingiu 4.564%, um aumento de 12.4 pontos base em relação a setembro. O presidente do Federal Reserve, Powell, afirmou que a taxa de desemprego pode subir mais 0.1 a 0.2 pontos percentuais.

Por trás do congelamento nas contratações empresariais, há uma possível influência da automação por inteligência artificial — muitas empresas consideram que tarefas existentes podem ser substituídas por IA, reduzindo a urgência de contratar. Além disso, as revisões de dados de empregos não agrícolas de outubro mostraram uma redução significativa de 105 mil posições, a maior desde o final de 2020.

Novas Variáveis na Decisão de Taxas de Juros

Os contratos futuros de taxas de juros do Federal Reserve indicam apenas 24% de chance de uma nova redução em janeiro, mantendo-se inalterados em relação ao dia anterior. Os rendimentos dos títulos de 2 anos caíram inicialmente e depois se recuperaram, enquanto os de 10 anos subiram e depois recuaram. Atualmente, o rendimento dos títulos de 10 anos, o preço do petróleo e o dólar estão em queda simultânea, refletindo um aumento na preocupação do mercado com uma recessão nos EUA.

Panorama Econômico

As vendas no varejo dos EUA em outubro ficaram estáveis em relação ao mês anterior, com as vendas excluindo automóveis crescendo 0.4%, ligeiramente acima da expectativa de 0.3%. O índice de gerentes de compras do setor de serviços de dezembro foi de 52.9, abaixo da previsão de 54; o PMI composto foi de 53, também abaixo da expectativa de 53.9; o PMI manufatureiro foi de 51.8, ligeiramente abaixo dos 52.1 previstos.

O secretário-geral da OCDE, Mathias Cormann, afirmou que o aumento nos investimentos em inteligência artificial está impulsionando o crescimento global, e espera-se que esses investimentos continuem a crescer, acelerando a adoção de IA e impulsionando a produtividade a médio e longo prazo. No entanto, a OCDE prevê que o crescimento econômico global desacelere para 2.9% em 2025, abaixo da previsão de 3.5% para este ano, com riscos de comércio se agravando ainda mais.

Dinâmica das Grandes Empresas de Tecnologia: Tesla Novamente em Alta

As ações da Tesla subiram mais de 3%, atingindo uma nova máxima, tornando-se a sétima maior empresa em valor de mercado nos EUA. Nvidia subiu 0.81%, Meta aumentou 1.49%, Microsoft subiu 0.33%, Apple cresceu 0.18%, Amazon praticamente estável, com alta de 0.01%, e Google caiu 0.54%.

O Morgan Stanley prevê que, com a realização de marcos tecnológicos e regulatórios, a frota de Robotaxis da Tesla poderá expandir de algumas unidades atualmente para cerca de 1.000 veículos até 2026, sendo que o teste sem supervisão de um segurança será um catalisador importante em breve, com previsão de lançamento do Cybercab em abril de 2026.

Políticas Globais e Negociações

O governo dos EUA ameaçou implementar medidas retaliatórias contra a União Europeia, em resposta à sua política de imposto digital, nomeando empresas como Accenture e Siemens como possíveis alvos de novas restrições ou cobranças. O Escritório do Representante de Comércio dos EUA afirmou que, se a UE continuar a implementar medidas discriminatórias, os EUA usarão todas as ferramentas disponíveis para contrabalançar.

O próximo presidente do Federal Reserve será anunciado no início de janeiro do próximo ano. O secretário do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, afirmou que realizará as últimas entrevistas nesta semana, e Trump decidirá entre o chefe do Conselho Econômico Nacional, Jared Bernstein, ou o ex-membro do Fed, Waller.

Principais Eventos de Hoje

• IPC de novembro do Reino Unido
• Índice de preços ao consumidor de novembro do Reino Unido
• Índice de clima de negócios IFO de dezembro na Alemanha
• Discurso do membro do Federal Reserve, Waller
• Discurso de Williams, do Federal Reserve
• Estoques de petróleo bruto da semana até 12 de dezembro nos EUA