Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu liên quan đến khái niệm tần số vô tuyến 5G: Chiến lược chọn cổ phiếu hàng đầu và phân tích triển vọng

5G thời đại: Từ tiến trình công nghệ đến cơ hội đầu tư

Lịch sử phát triển của công nghệ truyền thông không dây đã chứng kiến cuộc cách mạng trong cách con người kết nối. Từ điện thoại di động 1G ra đời vào những năm 1980, đến sau năm 2020 bước vào thời đại kết nối vạn vật 5G, mỗi bước tiến của công nghệ đều mang lại những cơ hội đầu tư mới. Hiện nay, 5G đã trở thành xu hướng chính trong thị trường truyền thông, các doanh nghiệp trong chuỗi ngành liên quan liên tục xuất hiện với động lực tăng trưởng chưa từng có.

Cấu trúc chuỗi ngành 5G: Tìm kiếm điểm vàng để đầu tư

Công nghệ truyền thông di động thế hệ thứ năm (5G) đã phát sinh một hệ sinh thái toàn diện. Theo phân chia theo chiều dọc từ upstream đến downstream, toàn bộ hệ thống có thể chia thành ba cấp:

Giao đoạn upstream: Sản xuất linh kiện và chip, bao gồm thiết bị trạm phát sóng, bộ phận anten, chip RF, module quang và truyền dẫn quang.

Giao đoạn midstream: Thiết bị truyền thông và hạ tầng mạng, bao gồm thiết bị mạng lõi và hệ thống triển khai phủ sóng mạng.

Giao đoạn downstream: Nhà mạng, nhà sản xuất thiết bị cuối và doanh nghiệp internet, cung cấp dịch vụ hướng tới người tiêu dùng.

Cấu trúc phân lớp này cung cấp nhiều lựa chọn cho nhà đầu tư, trong đó cổ phiếu liên quan đến RF 5G chính là những mục tiêu tiềm năng nhất trong chuỗi ngành này.

Bản đồ toàn cầu của các cổ phiếu hàng đầu về 5G

Theo chỉ số truyền thông tương lai toàn cầu ICE FactSet công bố, trên thị trường quốc tế đã xác định một số doanh nghiệp dẫn đầu về 5G. Chỉ số này bao gồm Samsung, Apple, Cisco, Broadcom, Qualcomm, American Tower, Applied Materials, Verizon, Ericsson, Crown Castle, T-Mobile, MediaTek, MURATA, Deutsche Telekom, AT&T và các doanh nghiệp hàng đầu khác.

Các doanh nghiệp này chiếm ưu thế tuyệt đối trong lĩnh vực của mình, từ thiết kế chip, quy trình sản xuất đến triển khai hạ tầng, đều đại diện cho tiêu chuẩn cao nhất của ngành công nghiệp 5G toàn cầu.

Hiện trạng thị trường gần đây và xu hướng phát triển

Kể từ khi thương mại hóa 5G bắt đầu vào năm 2020, các cổ phiếu 5G toàn cầu đều có xu hướng tăng, đạt đỉnh vào tháng 1 năm 2022. Tuy nhiên, chu kỳ tăng lãi suất toàn cầu sau đó đã điều chỉnh rõ rệt nhóm cổ phiếu này, giá cổ phiếu giảm hơn 30% so với đỉnh.

May mắn thay, từ tháng 10 năm 2022, cổ phiếu liên quan đến 5G bắt đầu phục hồi dần, đến nay đã phản ánh mức tăng khoảng 20%. Trong ngành dự đoán, với việc ứng dụng công nghệ 5G mở rộng, nhóm này vẫn có động lực tăng trưởng dài hạn.

Lựa chọn cổ phiếu hàng đầu về 5G tại Đài Loan

Theo xếp hạng chỉ số lợi nhuận 5G của Đài Loan, các doanh nghiệp như UMC, Delta Electronics, Crown, TSMC, Chunghwa Telecom, MediaTek, Novatek, Taiwan Mobile, ASE và FarEasTone đứng đầu. Dưới đây giới thiệu 5 công ty tiêu biểu nhất:

TSMC (2330.TW): Người dẫn đầu trong gia công wafer

Là nhà gia công wafer lớn nhất thế giới, TSMC giữ vị trí không thể lay chuyển trong ngành công nghiệp 5G. Theo báo cáo ngành, chip modem 5G do Apple tự phát triển sẽ sử dụng quy trình 3nm của TSMC, dự kiến bắt đầu thử nghiệm trong năm nay. Sự hợp tác này dự báo sẽ giúp doanh thu của TSMC năm 2023 tăng rõ rệt.

Delta Electronics (2308.TW): Nhà hoạch định toàn chuỗi ngành

Là doanh nghiệp hàng đầu về linh kiện điện tử, Delta Electronics có đầu tư thực chất vào cả upstream lẫn downstream của ngành 5G, bao gồm linh kiện, chip IC mạng và thiết bị truyền thông. Năm 2021, công ty xây dựng nhà máy thông minh 5G đầu tiên tại Đài Loan, thúc đẩy tự động hóa sản xuất.

Báo cáo tài chính 2022 cho thấy doanh thu cả năm đạt 384.4 tỷ TWD, tăng 22% so với năm 2021, lập kỷ lục mới. Đặc biệt, công ty đã duy trì chi trả cổ tức tiền mặt suốt 40 năm liên tiếp, năm 2023 dự kiến cổ tức là 9.84 TWD/cổ phiếu.

UMC (2303.TW): Người tiên phong trong sản xuất bán dẫn

Là doanh nghiệp dẫn đầu ngành bán dẫn Đài Loan, UMC là nhà cung cấp dịch vụ gia công wafer niêm yết đầu tiên. Năm 2022, doanh thu đạt 278.7 tỷ TWD, tăng trưởng 30% so với năm trước, duy trì tăng trưởng ổn định trong 3 năm liên tiếp.

Ban lãnh đạo cho biết, các lĩnh vực mới như 5G, IoT và ô tô điện sẽ mang lại động lực tăng trưởng dài hạn cho UMC.

Chunghwa Telecom (2412.TW): Nhà dẫn đầu thị trường vận hành truyền thông

Chunghwa Telecom chiếm thị phần lớn trong thị trường vận hành 5G tại Đài Loan. Theo thống kê mới nhất của Bộ Thông tin và Truyền thông, tính đến cuối năm 2022, số người dùng 5G của Chunghwa đạt 2.447 triệu, chiếm lĩnh thị trường.

Kết quả tài chính năm 2022 ấn tượng, lợi nhuận ròng tăng trưởng liên tiếp 3 năm, EPS đạt 4.71 TWD, đứng đầu trong nhóm “Ba ông lớn viễn thông”.

MediaTek (2454.TW): Nhà thiết kế chip hàng đầu toàn cầu

MediaTek đã trở thành doanh nghiệp thiết kế chip điện thoại lớn thứ tư thế giới. Theo số liệu của tổ chức nghiên cứu Counterpoint, thị phần chip điện thoại toàn cầu của MediaTek năm 2022 đứng đầu. Đặc biệt, lượng xuất xưởng chip 5G của họ tăng 20% so với cùng kỳ năm trước, là một trong những yếu tố thúc đẩy doanh thu của công ty đạt đỉnh mới.

Các nhà đầu tư toàn cầu trong thị trường Mỹ về cổ phiếu 5G

Thị trường Mỹ cũng hội tụ nhiều doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực 5G, chiếm lĩnh các khâu RF, hạ tầng và ứng dụng cuối cùng.

Qualcomm (QCOM.US): Ông vua chip không dây toàn cầu

Qualcomm thành lập năm 1985, với bước đột phá công nghệ nền tảng kết nối điện thoại và internet, mở ra kỷ nguyên di động. Là nhà dẫn đầu thị trường chip truyền thông không dây toàn cầu, Qualcomm sẽ tiếp tục dẫn dắt toàn cầu tiến sâu vào ứng dụng 5G qua đổi mới chip. Do tính chu kỳ của ngành bán dẫn, cổ phiếu Qualcomm mang lại cơ hội giao dịch theo sóng khá lớn.

Apple (AAPL.US): Hiện thân giá trị của thiết bị tiêu dùng

Apple là một trong những doanh nghiệp ảnh hưởng nhất toàn cầu, với giá trị thị trường lên tới 2.61 nghìn tỷ USD. Khi công nghệ 5G trưởng thành và phổ biến, với vai trò nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng và dịch vụ hàng đầu thế giới, Apple dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận thương mại lớn.

Nvidia (NVDA.US): Động lực của khả năng tính toán

Nvidia nổi tiếng với việc khai sinh GPU cao cấp, đã được ứng dụng rộng rãi trong AI, tự lái và các lĩnh vực tiên phong của 5G. Mạng 5G đòi hỏi GPU cao cấp để điều phối thông minh tín hiệu mạng, Nvidia là doanh nghiệp công nghệ quy mô lớn đang khai thác thị trường tiềm năng này.

Ericsson (ERIC.US): Người xây dựng hạ tầng

Nhà sản xuất thiết bị truyền thông Thụy Điển Ericsson thành lập năm 1918, đã trở thành động lực chính thúc đẩy phổ biến công nghệ 5G toàn cầu. Công ty cung cấp công nghệ và dịch vụ dễ sử dụng, mở rộng, hiện mạng của họ chiếm khoảng 40% lưu lượng truyền thông toàn cầu.

Ericsson dự báo đến năm 2025, số người dùng di động 5G toàn cầu sẽ vượt mốc 2.6 tỷ, đồng thời tuyên bố trở thành “doanh nghiệp đầu tiên triển khai thương mại mạng 5G tại bốn châu lục”. Tầm nhìn và năng lực thực thi này đã khẳng định vị thế dẫn đầu của họ trong lĩnh vực hạ tầng 5G.

AT&T (T.US): Ông lớn vận hành truyền thông truyền thống

AT&T do nhà sáng chế điện thoại Alexander Graham Bell thành lập, là tập đoàn viễn thông Mỹ. Hiện tại, công ty cung cấp dịch vụ 5G tại hơn 14.000 thành phố của Mỹ. Là nhà mạng truyền thống, tỷ lệ cổ tức hàng năm của AT&T đạt 5.61%, là lựa chọn đầu tư có giá trị cao.

Ưu thế cốt lõi và đánh giá rủi ro của cổ phiếu liên quan đến 5G

Ưu thế đầu tư

Tập trung cao của thị trường vốn: 5G là công nghệ truyền thông tiên tiến nhất hiện nay, ngay khi ra đời đã nhận được sự công nhận rộng rãi từ thị trường vốn. Từ khi thương mại hóa, sức hút của thị trường vẫn liên tục tăng.

Tiềm năng thị trường rộng lớn: Dù 5G còn trong giai đoạn xây dựng ban đầu, nhưng chính điều này tạo cơ hội cho nhà đầu tư sớm bố trí. 5G sẽ mở ra các ứng dụng mới như video siêu nét, game thực tế ảo và thực tế tăng cường, trong chu kỳ triển khai kéo dài hàng chục năm hoặc hơn nữa, nhà đầu tư kiên trì có thể hưởng lợi dài hạn hấp dẫn.

Nền tảng doanh nghiệp tốt: Các doanh nghiệp liên quan đến công nghệ 5G đều là những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực của mình, có dự trữ vốn dồi dào và tích lũy công nghệ hàng đầu. Chính sách chia cổ tức liên tục của các công ty này mang lại nguồn thu nhập phụ cho nhà đầu tư.

Sự đồng thuận cao của thị trường: Nhận thức về 5G ngày càng sâu sắc, các tổ chức phân tích chuyên nghiệp và nhà đầu tư phổ thông đều đặt nhiều kỳ vọng vào công nghệ phù hợp xu thế này.

Hỗ trợ mạnh mẽ từ chính phủ: Các nền kinh tế lớn toàn cầu đã đưa phát triển 5G lên chiến lược quốc gia, các chính phủ liên tục ban hành chính sách hỗ trợ, tạo môi trường vĩ mô thuận lợi.

Rủi ro đầu tư

Công nghệ còn cần hoàn thiện: Dù cổ phiếu liên quan đến 5G thu hút nhiều nhà đầu tư, nhưng thực tế công nghệ 5G vẫn đang hoàn thiện liên tục. Tỷ lệ phủ sóng trạm phát sóng còn thấp làm tăng chi phí xây dựng, việc thương mại hóa quy mô lớn cần thời gian dài hơn, những yếu tố này cuối cùng sẽ phản ánh trong diễn biến giá cổ phiếu.

Rủi ro chu kỳ biến động giá cổ phiếu: Lợi nhuận cổ phiếu không tăng theo tuyến tính, mà chịu ảnh hưởng của chu kỳ nâng cấp của người tiêu dùng và nhịp độ đột phá công nghệ. Đặc biệt, các ngành như bán dẫn và thiết bị có đặc điểm chu kỳ rõ ràng, dễ gây dao động lớn cho các cổ phiếu liên quan.