Руководство по инвестициям в альткоины｜Токены с десятикратной и сотикратной доходностью, как их распределять?

Правда о бычьем рынке: почему нельзя ограничиваться только сотнями кратных монет

Многие после входа в рынок думают: «Раз уж альткоины в бычьем рынке не обнуляются, то я сразу вложусь в монеты с 100-кратным ростом». Эта идея кажется вполне логичной, но реальность зачастую бьет по рукам.

Монеты с 100-кратным ростом действительно обладают большим потенциалом, но их особенности — «много неизвестных» — маленькая рыночная капитализация, низкое признание сообщества, недостаточное внимание со стороны институциональных инвесторов. В результате всё может произойти: либо цена взлетит до небес, превзойдя ожидания, либо рост будет слабым, и даже в бычьем рынке можно понести убытки. Многие проекты на поверхности держатся на энтузиазме бычьего рынка, а за кулисами у команды уже есть проблемы, продукт не развивается или крупные игроки уже начинают распродавать.

Поэтому правильная стратегия — сочетать монеты с 10-кратным и 100-кратным ростом. Монеты с 10-кратным ростом с большой вероятностью принесут прибыль в бычьем рынке, хоть и потолок у них ниже, чем у 100-кратных, но нижняя граница — под защитой; а 100-кратные монеты стоит пробовать с небольшими долями, риск контролировать проще, а доходность — ожидать реально.

Это и есть баланс.

Логика выбора монет с 10-кратным ростом

Обычно монеты с 10-кратным ростом — лидеры в своих сегментах. Но стоит учитывать, что биткоин и эфир в публичных блокчейнах, а также те сегменты, где уже исчерпаны инновации (например, кредитование, хранение, DAO), — в эти области лучше не лезть.

Посмотрите на сегмент DEX. Исторический максимум рыночной капитализации — 1100 млрд долларов, сейчас — около 145,7 млрд долларов, есть почти 8-кратный потенциал роста. Лидер — UNI, который не только внедрил V3 и Uniswap X, но и обладает потенциалом для 10-кратного роста.

Посмотрите на новые сегменты и новых лидеров. L2-сегмент с OP сейчас оценивается всего в 20 млрд долларов, тогда как старый лидер MATIC когда-то достигал 260 млрд. Сейчас у OP есть примерно 3,5-кратный запас до этого уровня. Новые лидеры часто недооценены, покупая их, можно стартовать с 10-кратного роста.

Как выбрать не-лидеров с 10-кратным ростом

Выбирая монеты с 10-кратным ростом в различных сегментах, помните, что их рост может превзойти 10-кратный, и рассматривать их как монеты с десятками кратных — вполне логично.

Первый этап: убедиться, что проект жив

Загляните на CoinMarketCap — достаточно ли у него торгового объема, как идет цена, на каких биржах он представлен. В блокчейне — ликвидность, активность сообщества в соцсетях (TG, Discord).

Второй этап: проверка фона

YouTube, Twitter — наличие реальных обсуждений и высокой вовлеченности; желательно, чтобы у команды был собственный канал, основатели имели признание, участвовали в интервью и появлялись на камеру. Посмотрите на Chainbroker — известны ли инвестфонды, есть ли крупные инвесторы. На сайтах вроде Dextool — анализируйте тренды торгового объема и TVL — рост этих показателей говорит о перспективности.

Третий этап: экономическая модель токена

Самое важное и часто игнорируемое — это токеномика. Сравните circulating supply и max supply (MC и FDV). Если токен выпускается много и почти полностью в обращении — смотрите на FDV; если выпуск ограничен и проект на ранней стадии — обращайте внимание на MC.

Цена токена тоже важна: дешевые токены легче привлекают розничных инвесторов. Токены ниже 0.1 USDT, даже с несколькими сотнями монет, могут иметь миллиарды в портфеле — такие монеты легко привлекут «овец» (новичков).

Способ выхода на рынок очень важен: проекты с Fair Launch требуют поддержки со стороны хайпа и крупных инвесторов; Pre-minted — смотрите на долю VC и команды, срок блокировки — добросовестные проекты не будут рано сливать цену.

Концентрация капитала у китов: крупные инвесторы на ранних этапах собирают много токенов — это помогает управлять ценой, говорит о наличии крупного игрока, заинтересованного в росте.

Функциональность токена — ускоритель: есть ли в white paper реально реализованный механизм токеномики? Без этого — даже самый красивый «воздушный» токен не стоит внимания. Недавний тренд на мем-токены — пример: как только на какой-то цепочке запускается мем, соответствующий токен сразу получает поддержку и цена резко растет.

Контрольный список для поиска монет с 100-кратным ростом (предварительный)

Обнаружив монету с потенциалом 100-кратного роста, не расслабляйтесь. Нужно постоянно следить за последними новостями проекта.

Обзвоните ведущие СМИ внутри страны и за рубежом, сравните с дорожной картой проекта — всё ли идет по плану. Обратите внимание на новости о токеномике и дефляции — это краткосрочные драйверы, их можно использовать для коротких сделок, анализируя график.

Если в последнее время новости часто появляются, — либо проект действительно набирает популярность, либо команда вкладывает деньги в маркетинг. В обоих случаях важно следить за изменениями ценовых формаций на вторичном рынке.

Понимание этой логики оценки монет с 10-кратным ростом, а также критериев отбора монет с 100-кратным потенциалом, поможет в построении сбалансированного инвестиционного портфеля в бычьем рынке.