Цены акций действительно колеблются. От чего зависит их изменение? Что означает термин «предложение»?

Когда вы наблюдаете за рынком акций, вы обнаружите, что цена никогда не стоит на месте. Она постоянно колеблется вверх и вниз. Но что же движет этими изменениями? Это не что-то загадочное. Это базовые силы, естественные для рынка — спрос и предложение. Понимание этого может стать ключом, который поможет инвесторам лучше ловить моменты для покупки и продажи.

Почему цены на акции меняются?

В мире финансов цены активов определяются не сложными формулами, а столкновением двух сторон: тех, кто хочет купить, и тех, кто хочет продать. Когда у покупателей больше сил, цена растет. Когда у продавцов больше сил — цена падает. Это явление называется балансом между спросом и предложением.

Что означает предложение?

Предложение — это объем товаров или услуг, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Когда цена повышается, продавцы обычно готовы продавать больше. И наоборот, при снижении цены продавцы менее склонны к продаже.

Например, на рынке акций, когда компания объявляет хорошие новости, большинство инвесторов хотят держать акции, что приводит к снижению (количества акций, которые готовы продать). В результате, предложение уменьшается, так как никто не хочет продавать по текущей цене. Итог — цена акций растет, пока не достигнет уровня, при котором старые держатели сочтут продажу выгодной.

Что такое спрос?

Спрос — это объем товаров или услуг, который покупатели готовы приобрести по разным ценам. При снижении цены интерес к покупке возрастает. При повышении — уменьшается.

На рынке акций, когда появляется плохая новость, инвесторы начинают волноваться и готовы продавать по низкой цене. Это вызывает резкое увеличение предложения. В то же время, покупатели колеблются и не спешат покупать, что снижает спрос. В результате цена падает явно и заметно.

Правила спроса и предложения, которые должен знать трейдер

Правило спроса

Это довольно просто: высокая цена = меньше покупателей, а низкая цена = больше покупателей.

Это связано с двумя эффектами. Первый — эффект дохода: при снижении цены у вас остается больше денег, и вы можете купить больше. Второй — эффект замещения: если одна акция дешевеет, она становится более привлекательной по сравнению с другими, и покупатели переключаются на нее.

Правило предложения

Это правило противоположно: высокая цена = больше продавцов, а низкая цена = меньше продавцов.

Продавцы обычно готовы выставлять акции на продажу, когда цена хорошая. Если цена низкая, они могут откладывать продажу и ждать повышения.

Точка равновесия, определяющая реальную цену

Реальная цена на рынке — это не случайное число. Это точка равновесия между линиями спроса и предложения.

Представьте, что если цена выше точки равновесия, продавцов становится больше, а покупателей — меньше. В результате остаются акции, которые никто не хочет покупать, и цена начинает снижаться, пока не достигнет уровня, устраивающего обе стороны.

Если же цена ниже точки равновесия, покупатели хотят купить больше, чем есть акций, и цена может подняться, чтобы продавцы были готовы продать.

Когда система работает идеально, цена «зависает» в этой точке, потому что никакая сила не способна вывести ее из равновесия.

Что влияет на спрос и предложение в финансовом рынке?

Что вызывает изменение спроса?

Экономическая ситуация играет огромную роль. При низких ставках инвесторы ищут более выгодные доходы и покупают акции, что увеличивает спрос.

Ликвидность системы тоже важна. Когда банки имеют много свободных денег, инвесторы охотно покупают акции.

Доверие инвесторов — самый важный фактор. Хорошие новости о компании или экономике, политическая стабильность или даже надежда могут мгновенно повысить спрос.

Что влияет на предложение?

Политика компании — прямой фактор. Например, объявление о выкупе акций уменьшает предложение и повышает цену. А увеличение капитала — увеличивает предложение.

Выход на биржу новых активов — добавление новых ресурсов на рынок увеличивает предложение и может краткосрочно повлиять на цену.

Регуляции рынка — ограничения на продажу или требования к IPO также влияют на предложение.

Как применять знания о спросе и предложении на практике

С точки зрения фундаментального анализа

Цена акций отражает мнение рынка о компании. Хорошие новости вызывают желание инвесторов платить больше, что свидетельствует о росте спроса.

Факторы фундаментального анализа, такие как прогноз прибыли, рост бизнеса или финансовое управление, влияют на то, насколько «мы считаем компанию стоящей». Положительные прогнозы — спрос растет, отрицательные — предложение увеличивается.

С точки зрения технического анализа

Трейдеры используют разные инструменты для отслеживания изменений спроса и предложения.

Свечные графики (Candlestick) показывают борьбу между покупателями и продавцами. Зеленая свеча (закрытие выше открытия) — победа покупателей. Красная — (закрытие ниже открытия) — победа продавцов.

Тенденции цен дают подсказки. Если цена постоянно достигает новых максимумов, спрос остается сильным. Если новые минимумы — предложение доминирует.

Уровни поддержки и сопротивления — это точки, где спрос и предложение борются. На уровне поддержки покупатели ждут возможности купить, на сопротивлении — продавцы пытаются продать. Пробитие уровня показывает, какая сторона сильнее.

Техника Demand Supply Zone, используемая трейдерами

Эта техника ищет моменты, когда цена начинает быстро расти или падать, а затем делает паузу перед продолжением движения.

В случае разворота (Reversal)

После резкого падения (Supply Zone - DBR)
Цена быстро падает из-за сильных продаж, возникает «избыточное предложение» (over-supply). Потом цена стабилизируется в диапазоне, что говорит о том, что продавцы исчерпали свои силы, а покупатели начинают проявлять активность. Если крупная зона спроса появится снова, цена может резко вырасти.

После роста (Demand Zone - RBD)
Обратная ситуация: после нескольких ростов цена продолжает расти, продавцы возвращаются, цена колеблется и снижается. Это сигнал, что предложение начинает преобладать.

В случае продолжения тренда (Continuation)

Продолжение роста (Demand Zone - RBR)
Цена продолжает расти, достигает новых максимумов, затем немного колеблется и снова идет вверх. Это говорит о сильном спросе.

Продолжение падения (Supply Zone - DBD)
Цена падает, колеблется и продолжает снижение, что свидетельствует о доминировании предложения.

Итог

Понимание того, что такое предложение и как оно связано с спросом, — это не просто теория экономики. Это реальное объяснение того, что происходит на рынке каждый день.

Для инвесторов и трейдеров это знание открывает глаза на то, почему цена растет или падает, и самое главное — когда стоит покупать или продавать. Применяя эти знания на практике, анализируя реальные рыночные данные, вы сможете лучше видеть картину и принимать более обоснованные решения.