CARF，Langkah Selanjutnya Pengaturan Aset Kripto di Hong Kong

Tulisan: FinTax

2025年12月9日, Hong Kong melalui pengumuman resmi pemerintah mengumumkan bahwa otoritas sedang melakukan konsultasi publik terkait revisi kerangka pelaporan aset kripto (Crypto-Asset Reporting Framework, CARF) serta standar pelaporan bersama (Common Reporting Standard, CRS), dengan tujuan otomatis bertukar informasi terkait perpajakan transaksi aset kripto dengan yurisdiksi pengawas terkait mulai tahun 2028, dan menerapkan aturan CRS versi revisi mulai tahun 2029. Meskipun Hong Kong saat ini belum menandatangani Perjanjian Pengawas Multilateral CARF (MCAA), namun telah aktif menentukan jadwal implementasi lokal, yang mencerminkan pertimbangan keseimbangan antara integrasi ke sistem internasional dan menjaga kecepatan pengawasan mandiri serta stabilitas pasar. Dengan momentum konsultasi publik ini, artikel ini akan secara singkat meninjau isi kerangka CARF, memperkenalkan sistem pertukaran informasi perpajakan yang berlaku di Hong Kong, menguraikan evolusi pengawasan aset kripto, serta menganalisis dampak penerapan CARF di Hong Kong terhadap berbagai pelaku pasar, bertujuan memberikan referensi yang bermanfaat bagi pelaku industri atau investor dalam menghadapi kepatuhan.

1. Gambaran Kerangka CARF

Kerangka pelaporan aset kripto (CARF) adalah standar pertukaran otomatis informasi perpajakan internasional yang didorong oleh Organisasi Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), untuk mengatur pengungkapan informasi perpajakan lintas negara terkait aset kripto. CARF menetapkan bahwa penyedia layanan aset kripto yang memiliki kewajiban pelaporan (RCASPs) harus mengumpulkan informasi perpajakan pelanggan dan transaksi terkait, kemudian melaporkannya ke otoritas pajak yurisdiksi setempat, yang akhirnya akan melakukan pertukaran informasi internasional secara otomatis antar otoritas pajak. Mekanisme kerja CARF mirip dengan CRS di bidang keuangan tradisional, tetapi fokusnya pada kegiatan jual beli, pertukaran, penitipan, dan transfer aset kripto, dengan tujuan mengurangi ruang bagi wajib pajak yang memanfaatkan lingkungan desentralisasi untuk menyembunyikan pendapatan atau aset kena pajak, serta meningkatkan transparansi perpajakan aset kripto. Kerangka CARF sedang dipromosikan secara global dan diharapkan dapat membantu transaksi aset kripto mencapai tingkat pengungkapan informasi perpajakan yang setara dengan sektor keuangan tradisional, menandai semakin jelasnya peta jalan transparansi perpajakan aset kripto.

2. Pertukaran Informasi di Sektor Keuangan Tradisional Hong Kong

Sistem pertukaran informasi perpajakan internasional di Hong Kong saat ini sebagian besar dibangun di bidang keuangan tradisional. Hong Kong merupakan salah satu yurisdiksi yang lebih awal dan komprehensif mengadopsi standar transparansi pajak OECD. Sejak 2014, pemerintah Hong Kong telah mendukung pengaturan pertukaran otomatis data rekening keuangan (AEOI) OECD, dan pada 2016 merevisi Undang-Undang Perpajakan untuk membangun kerangka hukum terkait. Dalam mekanisme CRS, lembaga keuangan yang memiliki kewajiban pelaporan (bank, lembaga penitipan, entitas investasi, dll) harus mengidentifikasi status residensi pajak pemilik rekening dan pengendali, serta melaporkan informasi rekening warga negara asing yang memenuhi syarat ke Kantor Pajak Hong Kong, yang kemudian akan melakukan pertukaran otomatis data dengan yurisdiksi mitra lainnya. Dalam pelaksanaan CRS, Hong Kong mulai 2018 melakukan pertukaran data pertama dengan yurisdiksi mitra seperti Jepang dan Inggris. Selanjutnya, jumlah yurisdiksi yang melakukan pertukaran data pajak dengan Hong Kong terus bertambah, dari awalnya 75 menjadi lebih dari 120 pada 2020.

Selain pelaksanaan CRS, Hong Kong juga aktif menjalin kerja sama internasional dalam pertukaran data perpajakan melalui bentuk lain. Pada November 2014, Hong Kong menandatangani Perjanjian Kerja Sama Pemerintah dengan Amerika Serikat terkait FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act). Berdasarkan perjanjian ini dan FFI Agreement, mulai 2015, lembaga keuangan Hong Kong yang memenuhi syarat harus mengidentifikasi rekening AS dan, dengan persetujuan pemilik rekening, melaporkan saldo, bunga, dividen, dan data terkait lainnya ke IRS. Selain itu, Hong Kong bergabung dalam Konvensi Pertukaran Administrasi Pajak (MAC) dan menandatangani CRS-MCAA, membangun kerangka kerja pertukaran data otomatis rekening keuangan CRS dengan mitra multilateral.

Dalam hal pertukaran data rekening keuangan tradisional, Hong Kong telah membangun fondasi teknologi dan sistem yang matang. Dalam konteks ini, pengenalan CARF di Hong Kong merupakan pengembangan dan transformasi dari model pertukaran data CRS/FATCA di bidang aset kripto. Oleh karena itu, artikel ini akan melanjutkan membahas perkembangan pengawasan aset kripto di Hong Kong dan interaksi dengan ekosistem perpajakan di sektor keuangan tradisional.

3. Perkembangan Kebijakan Pengawasan Aset Kripto di Hong Kong

Dalam pengawasan aset kripto, Hong Kong terus menyempurnakan sistem pengaturan untuk menyeimbangkan inovasi pasar dan pengendalian risiko.

Sejak 2018, SFC Hong Kong secara bertahap mengeluarkan pernyataan dan panduan pengawasan, membentuk kerangka pengawasan aset virtual. Pada 2019, diluncurkan mekanisme sandbox untuk platform perdagangan aset virtual yang menargetkan investor profesional, dan pada 2023, merevisi Undang-Undang Pencegahan Pencucian Uang (AMLO) untuk secara resmi menetapkan sistem perizinan platform perdagangan aset virtual. Pada 2024, Hong Kong menyetujui penerbitan ETF aset virtual spot pertama di Asia dan produk-produk institusional lainnya, bertujuan mengintegrasikan perlindungan investor dan mekanisme pengelolaan risiko dari pasar keuangan tradisional ke ekosistem aset virtual. Secara umum, fokus pengawasan tahap ini masih pada pengendalian risiko aktivitas aset kripto, belum mencakup seluruh skenario transaksi yang lebih luas.

Seiring dengan pertumbuhan pasar dan peningkatan partisipasi investor, Hong Kong merevisi Peraturan Pencegahan Pencucian Uang dan Dana Terorisme (AMLO) pada 2022, dan mulai 2023, memberlakukan sistem perizinan penyedia layanan aset virtual (VASP) yang diawasi oleh SFC. Sistem ini mewajibkan semua entitas yang menjalankan platform perdagangan aset virtual (VATP) di Hong Kong untuk memperoleh lisensi dari SFC, termasuk platform yang berperan sebagai perantara, menjalankan pasar perdagangan, atau menyimpan aset virtual atas nama klien. Platform berlisensi harus mematuhi persyaratan serupa dengan layanan sekuritas, seperti pemisahan aset klien, kecukupan modal, keamanan platform, kepatuhan, dan audit. Namun, sistem ini hanya berlaku untuk platform elektronik dan bisnis yang berinteraksi langsung dengan aset klien, sementara toko fisik dan transaksi OTC tidak termasuk dalam pengawasan.

Untuk mengisi kekosongan regulasi, antara Februari dan April 2024, FSTB Hong Kong meluncurkan konsultasi pertama tentang sistem perizinan layanan perdagangan aset virtual OTC, yang mencakup pengaturan perdagangan fisik aset virtual dan layanan transfer mata uang fiat terkait (misalnya pertukaran BTC, USDT, dan HKD/USD). Pada Juni 2025, dalam Proposal Legislatif kedua, otoritas membangun kerangka perizinan dan pengawasan terpadu untuk penyedia layanan aset virtual, mewajibkan semua entitas yang menyediakan layanan perdagangan atau penitipan aset virtual di Hong Kong untuk mengajukan lisensi atau pendaftaran ke SFC, sementara bank dan lembaga pembayaran yang terlibat akan diawasi oleh HKMA. Untuk penerbit stablecoin yang hanya melakukan penerbitan atau penebusan di pasar primer dan disetujui HKMA, dapat memperoleh pengecualian. Pada Februari 2025, SFC merilis peta jalan “A‑S‑P‑I‑Re” yang menegaskan bahwa Hong Kong akan membangun ekosistem pengawasan aset virtual yang lebih kokoh melalui lima pilar: “Akses, Perlindungan, Produk, Infrastruktur, dan Koneksi.”

Hong Kong sedang mendorong transisi pengawasan aset virtual dari pilot parsial menuju cakupan seluruh rantai, sehingga kerangka pengawasan menjadi semakin lengkap.

4. Dampak Potensial Implementasi CARF terhadap Pasar Kripto Hong Kong

Berdasarkan pemahaman prinsip kerangka CARF dan tren kebijakan pengawasan aset kripto di Hong Kong, artikel ini membahas dampak yang mungkin timbul di Hong Kong dari perspektif platform perdagangan kripto, investor individu, lembaga penitipan, dan perantara keuangan tradisional.

4.1 Platform Perdagangan Aset Kripto

Jika CARF diimplementasikan secara legislatif di Hong Kong, platform perdagangan aset kripto berlisensi dan penyedia layanan aset kripto yang memenuhi syarat berpotensi diakui sebagai RCASP. Platform terkait akan diwajibkan melakukan due diligence pajak terhadap pelanggan, memverifikasi status residensi pajak, serta mengumpulkan dan melaporkan data rekening dan transaksi sesuai standar CARF. Secara operasional, platform mungkin perlu memperbarui proses KYC, menambah kolom data, dan meningkatkan sistem internal untuk menghasilkan laporan sesuai ketentuan. Pelaksanaan pelaporan ini dapat meningkatkan biaya kepatuhan dan beban operasional, tetapi juga membantu platform memperkuat proses verifikasi pelanggan dan pengendalian internal, serta mengoptimalkan lingkungan transaksi internal.

4.2 Investor Individu

Investor individu kemungkinan akan merasakan dampak paling langsung dari penerapan CARF. Jika investor adalah warga pajak Hong Kong, transaksi jual beli, pertukaran, atau pembayaran aset kripto melalui platform lokal tidak lagi hanya tercatat di backend platform, tetapi juga dapat secara otomatis dipertukarkan ke yurisdiksi lain melalui pertukaran data otomatis ke Hong Kong. Jika investor bukan warga pajak Hong Kong, saat melakukan transaksi melalui RCASP Hong Kong, data rekening dan transaksi mereka juga berpotensi dipertukarkan ke otoritas pajak negara asal. Dengan kata lain, karakteristik transaksi yang bersifat desentralisasi dan anonim tidak lagi dapat digunakan untuk menghindari kewajiban pajak.

4.3 Lembaga Penitipan Aset Kripto

Dampak CARF terhadap lembaga penitipan aset kripto tergantung pada cakupan layanan dan aktivitasnya. Jika hanya menyediakan penitipan murni (misalnya cold wallet, laporan penitipan), dan tidak secara langsung mempertemukan pembeli dan penjual, kemungkinan besar dianggap sebagai “lembaga keuangan penitipan” serupa, dan pelaporan data tetap bergantung pada mekanisme CRS yang ada. Jika lembaga penitipan juga menyediakan layanan jual beli atau pertukaran (misalnya platform penitipan terintegrasi dengan perdagangan di dalamnya), mereka mungkin termasuk dalam cakupan RCASP dan diwajibkan memenuhi kewajiban pelaporan dan due diligence sesuai standar CARF, serta membangun mekanisme pelaporan data pelanggan.

4.4 Bank dan Perantara Keuangan Tradisional

Walaupun CARF secara langsung mengatur RCASP yang menyediakan layanan aset kripto, ekosistem kepatuhan di sektor keuangan tradisional juga berpotensi terpengaruh. Misalnya, bank saat menjalankan AML dan KYC mungkin perlu lebih sistematis dalam memahami apakah nasabah melakukan transfer dana besar melalui transaksi kripto. Selain itu, perantara keuangan dalam layanan pengelolaan kekayaan dan kantor keluarga juga perlu mempertimbangkan aset kripto dalam perencanaan pajak secara keseluruhan.

5. Strategi Respons: Dari Menunggu ke Proaktif Patuh

Seperti yang telah disebutkan, penerapan CARF berpotensi berdampak luas terhadap berbagai pelaku pasar. Berikut beberapa strategi respons yang mungkin dilakukan:

Bagi platform perdagangan kripto, disarankan melakukan evaluasi awal apakah kegiatan mereka termasuk dalam cakupan RCASP. Jika ya, sebaiknya menyiapkan dan menyempurnakan proses due diligence pelanggan, memperbarui formulir data pelanggan, serta membangun mekanisme pengumpulan dan pelaporan data secara sistematis. Secara operasional, platform dapat mengacu pada model kepatuhan FATCA/CRS yang ada, mengadopsi atau mengembangkan alat pelaporan sesuai schema XML CARF, dan melatih staf internal. Selain itu, penting mengikuti perkembangan standar teknis dan implementasi dari otoritas pajak Hong Kong, menjaga komunikasi selama proses konsultasi legislatif, dan melakukan penyesuaian proses secara dini.

Bagi investor individu, perlu mengatur catatan transaksi aset kripto secara sistematis, menyimpan semua bukti transaksi, biaya, dan dokumen terkait lainnya, agar saat pelaporan pajak data lengkap dan konsisten. Jika memiliki rekening kripto di Hong Kong atau yurisdiksi lain, harus mempertimbangkan kewajiban pelaporan aset dan penghasilan di berbagai negara, serta mengantisipasi risiko ketidaksesuaian data antar sistem pelaporan. Disarankan memilih platform yang berlisensi dan diawasi untuk memastikan kualitas data dan kepatuhan pelaporan. Secara umum, investor harus meningkatkan pemahaman tentang status residensi pajak, kewajiban pelaporan, dan aturan pertukaran data, serta mempertimbangkan konsultasi profesional pajak jika diperlukan.

Bagi lembaga penitipan aset kripto, jika aktivitas meliputi jual beli, pertukaran, atau pertemuan transaksi, harus segera membangun saluran penyimpanan dan pelaporan data transaksi. Bahkan jika hanya menyediakan penitipan, perlu menilai cakupan kewajiban pelaporan berdasarkan CARF dan CRS, serta menjaga kejelasan batas layanan dan pengendalian internal.

6. Penutup

Secara keseluruhan, pengenalan CARF di Hong Kong dan revisi CRS merupakan langkah peningkatan sistem yang sejalan dengan tren transparansi pajak internasional, serta merupakan kelanjutan alami dari pengawasan aset kripto yang semakin mendalam. Dengan fondasi dari sistem pertukaran data CRS, FATCA, dan kerangka perizinan aset kripto yang sudah ada, Hong Kong memiliki kesiapan teknis dan regulasi untuk mengimplementasikan CARF. Pelaksanaan CARF diperkirakan akan meningkatkan transparansi pajak pasar aset kripto Hong Kong dan berdampak pada platform perdagangan, lembaga penitipan, investor, serta perantara keuangan tradisional. Dalam proses pengembangan CARF, berbagai pelaku pasar disarankan menyesuaikan persiapan sesuai peran dan tanggung jawabnya. Dengan semakin jelasnya regulasi dan standar teknis, sistem pengawasan aset virtual Hong Kong akan memasuki fase yang lebih terstruktur dan kokoh.