PnL di Kripto: Panduan yang Dibutuhkan Setiap Trader (tanpa Komplikasi)

Jika Anda baru dalam perdagangan kripto, Anda mungkin telah menemui istilah “PnL” dan berpikir: apa sih ini? Kenyataannya sederhana: PnL hanyalah istilah keren untuk menyebut berapa banyak yang Anda peroleh atau rugi dalam transaksi Anda. Tetapi ini yang penting: memahami PnL dengan baik dapat menghindarkan Anda dari kehilangan uang karena kebingungan.

ABC PnL

PnL (Rugi dan Untung) mencerminkan dengan tepat itu: perubahan nilai posisi Anda dalam periode tertentu. Tanpa memahami ini dengan baik, perdagangan menjadi kacau.

MTM: Harga yang penting SEKARANG

MTM berarti “Mark to Market”. Ini hanyalah nilai kripto Anda pada harga pasar saat ini. Jika Anda membeli ETH seharga $1,950 kemarin dan hari ini harganya $1,970, PnL Anda adalah +$20. Jika turun menjadi $1,980, maka -$10. Semudah itu.

Dilakukan vs Tidak Dilakukan: Perbedaan yang Mengubah Segalanya

PnL Realizado: Hanya dihitung saat kamu MENUTUP posisi (jual). Jika kamu membeli DOT pada $70 dan menjualnya seharga $105, kamu mendapatkan $35. Jika kamu menjualnya seharga $55, kamu kehilangan $15. Yang penting adalah uang masuk atau keluar dari dompetmu.

PnL Belum Direalisasi: Ini adalah keuntungan/kerugian yang Anda miliki DI KERTAS saat Anda mempertahankan posisi terbuka. Donald membeli ETH rata-rata seharga $1,900. ETH sekarang berada di $1,600. Ia memiliki kerugian yang belum direalisasi sebesar $300. Tetapi jika ia tidak menjual, itu hanya angka di layar.

Cara menghitung PnL (3 metode utama)

1. FIFO (Yang paling sederhana)

Anda menggunakan harga pembelian pertama Anda. Bob membeli 1 ETH seharga $1,100, kemudian satu lagi seharga $800. Dia menjual 1 seharga $1,200. Karena yang pertama seharga $1,100, itu adalah biayanya: PnL = $1,200 - $1,100 = +$100.

2. LIFO ( yang paling menguntungkan dalam kasus tertentu )

Anda menggunakan harga pembelian terbaru Anda. Contoh yang sama: Bob akan menggunakan $800. PnL = $1,200 - $800 = +$400. Anda melihat perbedaannya, bukan?

3. Biaya Rata-Rata Tertimbang (Yang paling realistis)

Rata-ratakan semua harga beli Anda. Alice membeli 1 BTC seharga $1,500 dan yang lainnya seharga $2,000. Biaya rata-rata: ($1,500 + $2,000) / 2 = $1,750. Dia menjualnya seharga $2,400. PnL = $2,400 - $1,750 = +$650.

Metrik yang harus kamu pantau

Posisi Terbuka vs Tertutup: Anda membeli 10 DOT pada $70 (terbuka). Anda menjualnya pada $100 (tertutup). PnL dari operasi tersebut: +$30.

Persentase Keuntungan: ($90 keuntungan / $300 biaya awal) × 100 = 30%. Ini berguna untuk membandingkan operasi dengan ukuran yang berbeda.

YTD (Tahun sampai saat ini): Anda mengukur kinerja Anda sejak awal tahun. Anda memiliki $1,000 dalam ADA pada 1 Januari, sekarang Anda memiliki $1,600. Keuntungan yang belum direalisasikan: +$600.

Kontrak Perpetual: Satu level lebih tinggi

Dalam perps, Anda menghitung PnL yang direalisasikan ( untuk komisi dan biaya pembiayaan ) + PnL yang tidak direalisasikan ( selisih antara harga masuk dan harga mark saat ini ). Jumlahkan keduanya dan Anda memiliki total PnL Anda. Perhatikan: biaya pembiayaan dikenakan setiap 8 jam, jadi bisa cepat menggerogoti keuntungan.

Kenyataan PnL

Perhitungan ini adalah dasar. Dalam praktik nyata: pajak, biaya transaksi, slippage, volatilitas… semuanya berkontribusi. Tetapi jika Anda menguasai dasar-dasarnya, Anda sudah mulai mendapatkan.

Tip Pro: Gunakan spreadsheet atau bot khusus untuk melacak operasi. Secara manual akan kacau jika Anda berdagang sering. Yang penting adalah mengetahui APA yang Anda hasilkan atau kehilangan dan MENGAPA, untuk memperbaiki langkah Anda berikutnya.