大宗商品投資入門：なぜそれにフォローする必要があるのか？

あなたの携帯電話、服、ガソリン、食料…これらの価格の変動の背後には、実際に同じものを指している——コモディティ。

商品は投資商品というよりも、経済の晴れと雨のバロメーターであると言えます。世界経済が変動するとき、商品はしばしば最初に反応するため、機関投資家がそれらを非常に重視する理由でもあります。

コモディティとは？

簡単に言うと、産業チェーン上流の原材料——供給量が多く、需要量が多く、流通量が多いです。これらは6つの大きなカテゴリーに分かれます：

• エネルギー：原油（最も重要な品種）、天然ガスなど
• 工業金属：銅、アルミニウム、鉄鉱石など
• 貴金属：ゴールド、シルバー
• 農産物：大豆、トウモロコシ、小麦
• ソフト商品：砂糖、綿、コーヒー
• 畜産物:豚肉、牛肉

その中で、原油はコモディティの王と称される——その下流製品はプラスチック、繊維、燃料を網羅し、衣食住行のほぼすべての段階に関わっている。

どのようなコモディティに投資する価値があるか？

すべてのコモディティが投資に適しているわけではありません。良い投資対象には6つの特徴が必要です：

1. 流動性が高い — 大量の資金が参加することは、価格が十分に形成され、操作が難しいことを意味します。

2. グローバルプライシング — 複数の取引所に上場し、世界中で統一価格で取引可能

3. 取り扱いが容易 — 地理的、気候的制約をあまり受けない

4. 標準化 — 品質が一貫しており、生産地に関わらず統一基準がある

5. 安定した需要 – 長期的な世界需要 (石油、食品など)

6. ファンダメンタルズの透明性 — 情報が入手しやすく、分析や判断が容易

この基準で選別すると、原油、銅、アルミニウム、金、銀、大豆、トウモロコシ、砂糖、綿花は主要な投資商品です。

投資機会をどうつかむか？

コモディティは世界的に価格が設定される品目であり、最良の投資機会は主要な世界経済の経済サイクルが共鳴する時に現れます。

例えば2020年のパンデミック後、世界中の中央銀行が一斉に量的緩和を行い、"お金が貨物よりも多い"という状況がインフレ期待を高め、大宗商品が普遍的な上昇を見せました。これがマクロ共振の威力です。

どうやって投資する？

小規模な投資者にとって、最も主流な方法は先物投資です。

重要な点は二つあります：

先物の本質：あなたが購入しているのは現物ではなく、ある未来の月の現物価格の価格設定です。例えば原油先物を購入することは、本質的に未来のその月の原油の現物価格を予測することです。

二重ドライブ分析：

• 基礎的要因 — マクロ経済、産業の供給と需要が価格の方向と幅を決定します
• テクニカル面 — チャート、トレンド、精密なタイミングを取るために

両者は結びつける必要があります。単純に技術面だけではトレンドがどれくらい持続するかはわかりませんし、単純にファンダメンタル面だけではタイミングが正確に取れません。

コアポイント

コモディティは、株式や債券と並ぶ大規模な資産クラスであり、それに参加することは、グローバルな産業チェーンの再評価を行うことに本質的に他なりません。

入手の正道は：流動性が高く、世界的に価格が決まっており、ファンダメンタルに基づいている優良な品種を選び、ファンダメンタルとテクニカルを組み合わせて判断し、先物取引に参加することです。

重点关注：原油、銅、アルミニウム、金、銀、大豆、トウモロコシ、砂糖、綿。