Menurut analisis terbaru dari KBW (Keefe, Bruyette & Woods), The Federal Reserve (FED) mungkin akan menurunkan suku bunga sebesar 25 poin dasar masing-masing pada bulan Oktober dan Desember tahun ini. Prediksi ini terutama didasarkan pada diagram titik dan pernyataan Ketua Powell setelah pertemuan bulan September dari The Federal Reserve (FED).

Grafik titik menunjukkan bahwa ekspektasi pusat suku bunga untuk tahun 2025 telah diturunkan menjadi 3,6%, lebih rendah dari 3,9% pada bulan Juni. Perlu dicatat bahwa dari 19 pejabat The Federal Reserve (FED), 10 orang mendukung penurunan suku bunga lagi sebesar 50 poin dasar tahun ini. Panduan ini sejalan dengan keadaan ekonomi saat ini yang ditandai oleh melemahnya pasar kerja dan meredanya tekanan inflasi.

Ketua Powell menekankan bahwa tujuan utama dari pemotongan suku bunga adalah untuk mengendalikan risiko penurunan di pasar tenaga kerja. Diperkirakan tingkat pengangguran dapat meningkat menjadi 4,5%, dan data pekerjaan baru juga mungkin akan melambat lebih lanjut. Meskipun harga beberapa barang telah meningkat karena kebijakan tarif, ekspektasi inflasi PCE inti masih menunjukkan tren penurunan, dengan proyeksi 3,1% pada tahun 2025 dan diharapkan turun lebih lanjut menjadi 2,6% pada tahun 2026.

Ekonomi Amerika Serikat saat ini menunjukkan pola "permintaan dan penawaran yang lemah". Meskipun The Federal Reserve (FED) sedikit menaikkan proyeksi pertumbuhan PDB 2025 dari 1,5% menjadi 1,6%, namun kepercayaan konsumen dan niat investasi tetap kurang, dengan adanya perbedaan yang jelas di dalam ekonomi.

Reaksi pasar terhadap ekspektasi penurunan suku bunga juga cukup khas. Pasar obligasi AS mungkin mengalami pola "beli ekspektasi jual fakta", sementara pasar saham AS mungkin menyambut tren "pemulihan", terutama indeks Dow Jones dan saham kecil yang mungkin menunjukkan kinerja yang menonjol. Indeks dolar mungkin menghadapi tekanan penurunan.

Jika pemotongan suku bunga pada bulan Oktober dan Desember terjadi sesuai jadwal, diharapkan akan lebih lanjut meningkatkan preferensi aset berisiko. Kategori aset seperti emas, saham AS, dan cryptocurrency (seperti Bitcoin) mungkin akan mendapatkan manfaat dari ini, dan investor perlu memperhatikan peluang terkait.

Namun, perlu dicatat bahwa keputusan The Federal Reserve (FED) masih akan sangat bergantung pada data ekonomi mendatang. Kinerja pasar kerja, tren inflasi, dan keseluruhan pertumbuhan ekonomi akan menjadi faktor kunci yang mempengaruhi keputusan akhir. Investor harus tetap waspada dan terus memantau perubahan indikator ekonomi agar dapat menyesuaikan strategi investasi dengan tepat.