La diversificación del mercado asiático se intensifica: las acciones japonesas están bajo presión y el yen se fortalece, mientras que las acciones de Hong Kong y A-shares aumentan en contra de la tendencia, la correlación del Bitcoin recibe atención.
Los datos de inflación de Japón respaldan las expectativas de aumento de tasas del Banco Central, el índice Nikkei 225 y las acciones australianas caen, mientras que el riesgo de arbitraje del yen vuelve a aparecer. Las acciones de Hong Kong y A en contra de la tendencia suben bajo un optimismo en la IA y expectativas de políticas. Este artículo combina la dinámica del mercado asiático, las perspectivas de datos clave de EE. UU. y un análisis de puntos técnicos para ofrecer a los inversores una perspectiva de operaciones intermercado, prestando especial atención a la vinculación entre Bitcoin y las acciones de EE. UU.
【Los datos de Japón refuerzan las expectativas de aumento de tasas, el índice Nikkei bajo presión】
La tasa de inflación subyacente en Japón cayó ligeramente del 3.1% al 3.0% en agosto, pero sigue estando muy por encima del objetivo del 2% del Banco Central. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo de julio bajó del 2.5% al 2.3%, lo que indica un mercado laboral en continuo ajuste. Estos datos refuerzan las expectativas de un aumento de tasas por parte del Banco Central de Japón en el cuarto trimestre, lo que impulsa el fortalecimiento del yen. El índice Nikkei 225 cayó un 0.30% en la apertura a 42,700 puntos, mientras que el índice ASX200 de Australia cayó un 0.24%.
【Riesgos de arbitraje con el yen vuelven a aparecer】
En 2024, el Banco Central de Japón ha reducido el volumen de compra de bonos del gobierno y ha subido inesperadamente las tasas de interés, lo que, junto con las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal, ha provocado un estrechamiento de los diferenciales de tasas entre Japón y Estados Unidos, lo que ha llevado a una fuerte apreciación del yen. El USD/JPY se desplomó de 161.807 el 10 de julio a 139.576 el 16 de septiembre, provocando una ola de cierre de posiciones de arbitraje en yenes. La experiencia histórica muestra que este tipo de cierres a menudo desencadenan volatilidad en los mercados globales, como el índice Nasdaq, que cayó un 11.2% entre finales de julio y principios de agosto. Actualmente, el USD/JPY ronda los 146.867, habiendo caído un 2.56% en el mes.
【Las acciones de Hong Kong y A-shares se destacan por sí solas, impulsadas por conceptos de IA y expectativas de políticas】
A diferencia de la mayoría de los mercados asiáticos, el índice Hang Seng subió un 0.39% en la mañana, mientras que el índice CSI 300 y el índice de Shanghái subieron ligeramente un 0.03% y un 0.13%, respectivamente. Los avances innovadores de las empresas chinas en el campo de la inteligencia artificial, junto con las expectativas del mercado sobre el apoyo a las políticas futuras, han impulsado el fortalecimiento de las acciones A. Según informes, el volumen diario promedio de transacciones en el mercado de acciones A alcanzó los 2.2 billones de yuanes en el mes, estableciendo un nuevo récord histórico, y el índice CSI 300 tuvo un aumento de casi el 10% en el mes.
【Bitcoin y la correlación con el mercado de valores de EE. UU. merece seguir】
A pesar de que el mercado de criptomonedas se muestra tranquilo durante la sesión de negociación asiática, la correlación entre el precio de Bitcoin y el sector tecnológico de las acciones estadounidenses (especialmente el Nasdaq) sigue en aumento. Si un fortalecimiento del yen provoca un ajuste en los activos de riesgo global, Bitcoin podría enfrentar presión a corto plazo. Los inversores deben seguir de cerca el efecto de transmisión de la tendencia de las acciones estadounidenses sobre el precio de Bitcoin, especialmente cuando la volatilidad del mercado aumenta, ya que las criptomonedas, como activos de alto riesgo, suelen reaccionar de manera aguda.
【Los datos de EE.UU. se convierten en el próximo foco, el indicador PCE decidirá la tendencia de septiembre】
El índice de precios de gastos de consumo personal de EE. UU. que se publicará esta noche (PCE) se convierte en el próximo catalizador del mercado. Si el aumento interanual del núcleo del PCE de julio supera las expectativas (se prevé 2.9%), podría debilitar las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, ejerciendo presión sobre los activos de riesgo globales. Por el contrario, si los datos son moderados, podrían consolidar las expectativas de flexibilización. Los inversores también deben prestar atención al informe de empleo no agrícola que se publicará el 5 de septiembre; estos datos determinarán en conjunto el tono de la reunión de políticas de septiembre de la Reserva Federal.
【Análisis de puntos técnicos clave】
El análisis técnico a corto plazo de las acciones estadounidenses sigue siendo alcista, pero se debe tener cuidado con el impacto de los datos:
Índice Dow Jones: resistencia en 45,841/46,000; soporte en 45,500/45,000
Nasdaq 100: niveles de resistencia 23,882/24,000; niveles de soporte 23,500/23,089
S&P 500: niveles de resistencia 6,523/6,750; niveles de soporte 6,500/6,363
【Conclusión】
El mercado asiático muestra un claro patrón de diferenciación, y el riesgo de cierre de operaciones de arbitraje debido a la fortaleza del yen debe ser vigilado. El rendimiento único de las acciones de Hong Kong y A-shares indica un repunte del sentimiento hacia los activos chinos, pero la sostenibilidad aún necesita una implementación sustancial de políticas. Los inversores en criptomonedas deben prestar especial atención a los datos del PCE de EE. UU. por la noche y a la reacción del mercado de valores estadounidense, ya que la alta correlación entre Bitcoin y las acciones tecnológicas sugiere que podría haber una volatilidad en el mercado. Se recomienda adoptar una estrategia de asignación de múltiples activos para cubrir la incertidumbre del mercado.
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La diversificación del mercado asiático se intensifica: las acciones japonesas están bajo presión y el yen se fortalece, mientras que las acciones de Hong Kong y A-shares aumentan en contra de la tendencia, la correlación del Bitcoin recibe atención.
Los datos de inflación de Japón respaldan las expectativas de aumento de tasas del Banco Central, el índice Nikkei 225 y las acciones australianas caen, mientras que el riesgo de arbitraje del yen vuelve a aparecer. Las acciones de Hong Kong y A en contra de la tendencia suben bajo un optimismo en la IA y expectativas de políticas. Este artículo combina la dinámica del mercado asiático, las perspectivas de datos clave de EE. UU. y un análisis de puntos técnicos para ofrecer a los inversores una perspectiva de operaciones intermercado, prestando especial atención a la vinculación entre Bitcoin y las acciones de EE. UU.
【Los datos de Japón refuerzan las expectativas de aumento de tasas, el índice Nikkei bajo presión】
La tasa de inflación subyacente en Japón cayó ligeramente del 3.1% al 3.0% en agosto, pero sigue estando muy por encima del objetivo del 2% del Banco Central. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo de julio bajó del 2.5% al 2.3%, lo que indica un mercado laboral en continuo ajuste. Estos datos refuerzan las expectativas de un aumento de tasas por parte del Banco Central de Japón en el cuarto trimestre, lo que impulsa el fortalecimiento del yen. El índice Nikkei 225 cayó un 0.30% en la apertura a 42,700 puntos, mientras que el índice ASX200 de Australia cayó un 0.24%.
【Riesgos de arbitraje con el yen vuelven a aparecer】
En 2024, el Banco Central de Japón ha reducido el volumen de compra de bonos del gobierno y ha subido inesperadamente las tasas de interés, lo que, junto con las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal, ha provocado un estrechamiento de los diferenciales de tasas entre Japón y Estados Unidos, lo que ha llevado a una fuerte apreciación del yen. El USD/JPY se desplomó de 161.807 el 10 de julio a 139.576 el 16 de septiembre, provocando una ola de cierre de posiciones de arbitraje en yenes. La experiencia histórica muestra que este tipo de cierres a menudo desencadenan volatilidad en los mercados globales, como el índice Nasdaq, que cayó un 11.2% entre finales de julio y principios de agosto. Actualmente, el USD/JPY ronda los 146.867, habiendo caído un 2.56% en el mes.
【Las acciones de Hong Kong y A-shares se destacan por sí solas, impulsadas por conceptos de IA y expectativas de políticas】
A diferencia de la mayoría de los mercados asiáticos, el índice Hang Seng subió un 0.39% en la mañana, mientras que el índice CSI 300 y el índice de Shanghái subieron ligeramente un 0.03% y un 0.13%, respectivamente. Los avances innovadores de las empresas chinas en el campo de la inteligencia artificial, junto con las expectativas del mercado sobre el apoyo a las políticas futuras, han impulsado el fortalecimiento de las acciones A. Según informes, el volumen diario promedio de transacciones en el mercado de acciones A alcanzó los 2.2 billones de yuanes en el mes, estableciendo un nuevo récord histórico, y el índice CSI 300 tuvo un aumento de casi el 10% en el mes.
【Bitcoin y la correlación con el mercado de valores de EE. UU. merece seguir】
A pesar de que el mercado de criptomonedas se muestra tranquilo durante la sesión de negociación asiática, la correlación entre el precio de Bitcoin y el sector tecnológico de las acciones estadounidenses (especialmente el Nasdaq) sigue en aumento. Si un fortalecimiento del yen provoca un ajuste en los activos de riesgo global, Bitcoin podría enfrentar presión a corto plazo. Los inversores deben seguir de cerca el efecto de transmisión de la tendencia de las acciones estadounidenses sobre el precio de Bitcoin, especialmente cuando la volatilidad del mercado aumenta, ya que las criptomonedas, como activos de alto riesgo, suelen reaccionar de manera aguda.
【Los datos de EE.UU. se convierten en el próximo foco, el indicador PCE decidirá la tendencia de septiembre】
El índice de precios de gastos de consumo personal de EE. UU. que se publicará esta noche (PCE) se convierte en el próximo catalizador del mercado. Si el aumento interanual del núcleo del PCE de julio supera las expectativas (se prevé 2.9%), podría debilitar las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, ejerciendo presión sobre los activos de riesgo globales. Por el contrario, si los datos son moderados, podrían consolidar las expectativas de flexibilización. Los inversores también deben prestar atención al informe de empleo no agrícola que se publicará el 5 de septiembre; estos datos determinarán en conjunto el tono de la reunión de políticas de septiembre de la Reserva Federal.
【Análisis de puntos técnicos clave】
El análisis técnico a corto plazo de las acciones estadounidenses sigue siendo alcista, pero se debe tener cuidado con el impacto de los datos:
【Conclusión】
El mercado asiático muestra un claro patrón de diferenciación, y el riesgo de cierre de operaciones de arbitraje debido a la fortaleza del yen debe ser vigilado. El rendimiento único de las acciones de Hong Kong y A-shares indica un repunte del sentimiento hacia los activos chinos, pero la sostenibilidad aún necesita una implementación sustancial de políticas. Los inversores en criptomonedas deben prestar especial atención a los datos del PCE de EE. UU. por la noche y a la reacción del mercado de valores estadounidense, ya que la alta correlación entre Bitcoin y las acciones tecnológicas sugiere que podría haber una volatilidad en el mercado. Se recomienda adoptar una estrategia de asignación de múltiples activos para cubrir la incertidumbre del mercado.