25 серпня 2025 року ринок очікує, що на засіданні FOMC 17 вересня Федеральна резервна система (ФРС) має 82,9% ймовірності знизити процентну ставку на 25 базисних пунктів, що відображає занепокоєння щодо уповільнення економіки. Зниження процентної ставки ФРС вплине на багато галузей, навіть якщо в вересні не відбудеться зниження, жовтень також буде ключовим моментом, зниження може призвести до зростання цін на активи та ризику інфляції.
Вплив на різні ринки та економічні аспекти
1. Фондовий ринок: історично, коли фондовий ринок наближався до історичного максимуму, відбувалося зниження процентних ставок, короткострокові коливання, довгострокове зростання. Через місяць середнє падіння становить 0,2%, через три місяці зростання на 2,1%, через шість місяців зростання на 3,8%, через дванадцять місяців зростання на 13,9% і 100% позитивний дохід. Поточний фондовий ринок у першій половині року неодноразово оновлював рекорди, якщо у вересні знизять процентні ставки, короткостроково може бути коливання, в середньо- та довгостроковій перспективі знижуються витрати на фінансування підприємств, зростання прибутків. Але занадто швидке зниження процентних ставок несе ризик активних бульбашок, у короткостроковій перспективі можна купувати на зниження, в довгостроковій перспективі основний акцент на розподіл. 2. Золото, срібло та біткоїн: зниження процентних ставок є сигналом інфляції, що позитивно впливає на такі активи без доходу. Ціна золота наближається до максимуму через очікування зниження ставок, срібло зростає, а біткоїн та інші криптовалюти відновлюються. Зниження ставок стимулює кредитні витрати, збільшує грошову масу, в умовах слабкого долара золото виступає як актив-убежище, а біткоїн демонструє свою рідкість та переваги децентралізації. У період зниження ставок золото та срібло зростають на 15-20%, біткоїн на понад 50%. Індекс долара знижується, товари зростають у ціні, якщо буде кількісне пом'якшення, ефект 2026 року може посилитися, інвесторам слід заздалегідь планувати свої інвестиції. 3. Ринок облігацій: очікування зниження процентних ставок призводить до зниження доходності облігацій, особливо короткострокових державних облігацій, що сприяє короткостроковому запозиченню уряду. Доходність 10-річних державних облігацій пов'язана з іпотечними ставками, 30-річні облігації піддаються меншому впливу, розширення балансу може знизити їх. Це добре для державних фінансів, інвестори отримують можливість отримання капітального доходу від довгострокових облігацій, але швидке зниження процентних ставок може призвести до викривлення ринку та ризику тривалості, облігації входять в еру низької доходності, що становить виклик для інвестиційних установ. 4. Споживчі ставки: зниження процентних ставок призводить до зниження ставок по іпотеці, автокредитах та кредитних卡, тоді як доходи за ощадними рахунками та депозитними сертифікатами знижуються. Ставки по іпотеці знижуються разом зі ставками Федеральної резервної системи (ФРС), що стимулює продажі нерухомості та автомобілів, але посилює накопичення боргів. Доходи з брокерських рахунків зменшуються, інвестори змушені переходити до акцій або альтернативних активів, що вигідно для осіб зі середнім та нижчим доходом, але є викликом для пенсіонерів. 5. Інфляція та загальна економіка: зниження відсоткових ставок призводить до інфляційного тиску, а м'яка монетарна політика знецінює долар, що викликає зростання цін; після історичного зниження ставок інфляція зростає на 1 - 2%. В даний час розширення грошової пропозиції та геополітичні ризики можуть знову призвести до інфляції. "Спочатку зниження ставок, потім QE" ослабить долар, призведе до розширення цін на активи, слід остерігатися стагфляції та ризиків рецесії; зниження ставок вигідне ризиковим активам, але збільшує системні ризики. Інвесторам слід диверсифікувати свої інвестиції, уряд виграє, але стійкість боргу викликає побоювання.
Висновок
Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентні ставки, що є поворотним моментом економічного циклу, фондовий ринок довгостроково покращується, золото, срібло та біткойн отримують вигоду, облігації та споживчі відсоткові ставки знижуються, ризики інфляції зростають. Інвестори повинні скористатися можливостями, у майбутньому домінуватиме політика пом'якшення, монетарна політика повинна балансувати між зростанням і стабільністю.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Вплив зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) на фінансові ринки та економіку
#BTC# #ETH# #加密市场回调# #特朗普罢免美联储理事库克#
25 серпня 2025 року ринок очікує, що на засіданні FOMC 17 вересня Федеральна резервна система (ФРС) має 82,9% ймовірності знизити процентну ставку на 25 базисних пунктів, що відображає занепокоєння щодо уповільнення економіки. Зниження процентної ставки ФРС вплине на багато галузей, навіть якщо в вересні не відбудеться зниження, жовтень також буде ключовим моментом, зниження може призвести до зростання цін на активи та ризику інфляції.
Вплив на різні ринки та економічні аспекти
1. Фондовий ринок: історично, коли фондовий ринок наближався до історичного максимуму, відбувалося зниження процентних ставок, короткострокові коливання, довгострокове зростання. Через місяць середнє падіння становить 0,2%, через три місяці зростання на 2,1%, через шість місяців зростання на 3,8%, через дванадцять місяців зростання на 13,9% і 100% позитивний дохід. Поточний фондовий ринок у першій половині року неодноразово оновлював рекорди, якщо у вересні знизять процентні ставки, короткостроково може бути коливання, в середньо- та довгостроковій перспективі знижуються витрати на фінансування підприємств, зростання прибутків. Але занадто швидке зниження процентних ставок несе ризик активних бульбашок, у короткостроковій перспективі можна купувати на зниження, в довгостроковій перспективі основний акцент на розподіл.
2. Золото, срібло та біткоїн: зниження процентних ставок є сигналом інфляції, що позитивно впливає на такі активи без доходу. Ціна золота наближається до максимуму через очікування зниження ставок, срібло зростає, а біткоїн та інші криптовалюти відновлюються. Зниження ставок стимулює кредитні витрати, збільшує грошову масу, в умовах слабкого долара золото виступає як актив-убежище, а біткоїн демонструє свою рідкість та переваги децентралізації. У період зниження ставок золото та срібло зростають на 15-20%, біткоїн на понад 50%. Індекс долара знижується, товари зростають у ціні, якщо буде кількісне пом'якшення, ефект 2026 року може посилитися, інвесторам слід заздалегідь планувати свої інвестиції.
3. Ринок облігацій: очікування зниження процентних ставок призводить до зниження доходності облігацій, особливо короткострокових державних облігацій, що сприяє короткостроковому запозиченню уряду. Доходність 10-річних державних облігацій пов'язана з іпотечними ставками, 30-річні облігації піддаються меншому впливу, розширення балансу може знизити їх. Це добре для державних фінансів, інвестори отримують можливість отримання капітального доходу від довгострокових облігацій, але швидке зниження процентних ставок може призвести до викривлення ринку та ризику тривалості, облігації входять в еру низької доходності, що становить виклик для інвестиційних установ.
4. Споживчі ставки: зниження процентних ставок призводить до зниження ставок по іпотеці, автокредитах та кредитних卡, тоді як доходи за ощадними рахунками та депозитними сертифікатами знижуються. Ставки по іпотеці знижуються разом зі ставками Федеральної резервної системи (ФРС), що стимулює продажі нерухомості та автомобілів, але посилює накопичення боргів. Доходи з брокерських рахунків зменшуються, інвестори змушені переходити до акцій або альтернативних активів, що вигідно для осіб зі середнім та нижчим доходом, але є викликом для пенсіонерів.
5. Інфляція та загальна економіка: зниження відсоткових ставок призводить до інфляційного тиску, а м'яка монетарна політика знецінює долар, що викликає зростання цін; після історичного зниження ставок інфляція зростає на 1 - 2%. В даний час розширення грошової пропозиції та геополітичні ризики можуть знову призвести до інфляції. "Спочатку зниження ставок, потім QE" ослабить долар, призведе до розширення цін на активи, слід остерігатися стагфляції та ризиків рецесії; зниження ставок вигідне ризиковим активам, але збільшує системні ризики. Інвесторам слід диверсифікувати свої інвестиції, уряд виграє, але стійкість боргу викликає побоювання.
Висновок
Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентні ставки, що є поворотним моментом економічного циклу, фондовий ринок довгостроково покращується, золото, срібло та біткойн отримують вигоду, облігації та споживчі відсоткові ставки знижуються, ризики інфляції зростають. Інвестори повинні скористатися можливостями, у майбутньому домінуватиме політика пом'якшення, монетарна політика повинна балансувати між зростанням і стабільністю.