El precio de Bitcoin cae a 113,000 dólares, el sentimiento del mercado se enfría, pero las ballenas continúan acumulando | Análisis profundo de derivaciones y datos on-chain
El precio de Bitcoin ha caído recientemente por debajo de 113,000 dólares, retrocediendo un 8.5% desde su punto más alto histórico, lo que ha generado una amplia preocupación en el mercado. El índice de miedo y codicia ha sufrido una Gran caída de 12 puntos en un solo día, ingresando a la "zona de miedo". El volumen de comercio de derivados ha Subido, pero los contratos no cerrados han disminuido, lo que sugiere que la especulación a corto plazo está saliendo del mercado. Sin embargo, los datos on-chain muestran que las DIRECCIONES de las ballenas han acumulado 225,000 BTC desde marzo, y los flujos de fondos de los ETF institucionales aún alcanzan los 880 millones de dólares en una semana. Este artículo analiza las verdaderas tendencias del mercado combinando datos multidimensionales.
Dinámica más reciente del precio de Bitcoin y cambio en la emoción del mercado
A partir de la publicación, el precio de Bitcoin es de 113,646 dólares, con una caída del 1.2% en el día, una disminución del 5% en la semana y un retroceso del 4% en el mes. Actualmente, el precio ha bajado un 8.5% desde el máximo histórico de 124,128 dólares alcanzado el 14 de agosto, lo que ha generado un sentimiento pesimista entre los inversores minoristas. El índice de miedo y codicia ha caído drásticamente de 56 a 44, bajando 12 puntos en un solo día, regresando a la zona de "miedo" por primera vez desde el 22 de junio.
El mercado de derivados emite señales contradictorias: aumento del volumen pero contracción de la posición
Los datos de Coinglass muestran que el volumen de comercio de derivados de Bitcoin ha aumentado un 6.23% en 24 horas, alcanzando los 83,700 millones de dólares, pero los contratos no liquidados han disminuido un 0.77% hasta los 80,360 millones de dólares. La combinación de aumento de volumen y reducción de posiciones suele indicar que los traders a corto plazo están cerrando posiciones en lugar de abrir nuevas, lo que sugiere que el mercado está cambiando a un modo de control de riesgos en medio de la volatilidad.
Miedo de los minoristas vs Ballenas comprando en la parte baja: los datos on-chain revelan una polarización
Santiment señaló el 20 de agosto que el sentimiento minorista ha caído al punto más bajo desde el 22 de junio. Pero a diferencia del comportamiento de los minoristas, las DIRECCIONES que poseen entre 10 y 10,000 BTC han acumulado 20,061 BTC desde mediados de agosto, y han acumulado un total de 225,320 BTC desde marzo. Los datos históricos muestran que los cambios en las posiciones de estas ballenas a menudo preceden las tendencias de precios.
Informe de Glassnode: los indicadores muestran que el mercado se encuentra en un estado de equilibrio frágil
Glassnode destacó en su informe de pulso del mercado del 19 de agosto que, después de que el Bitcoin retrocediera desde un máximo de 123,000 dólares hasta el "rango de aire" de 114,000 dólares, el índice de fuerza relativa (RSI) se enfrió, el delta de volumen acumulado se volvió negativo y la dinámica del mercado spot se debilitó notablemente. A pesar de que los contratos de futuros abiertos alcanzaron un récord histórico anteriormente, la tasa de financiación aún muestra una disminución en la disposición de los toros a pagar después de la desapalancamiento, reflejando un estado de contradicción entre la falta de confianza y la obligación de mantener posiciones.
Aumento de la demanda de cobertura en el mercado de opciones, la entrada de fondos institucionales se mantiene resistente
El volumen de contratos no liquidados en el mercado de opciones y la prima de volatilidad han aumentado simultáneamente, y la asimetría de 25-delta se ha vuelto positiva, lo que indica una demanda urgente de protección a la baja por parte de los inversores. Es importante señalar que el ETF de Bitcoin registró la semana pasada una entrada de fondos de 880 millones de dólares, lo que demuestra que la demanda institucional no se ha visto afectada por la corrección de precios. El volumen de transferencias on-chain ha aumentado, pero la actividad de los usuarios y las tarifas han disminuido, lo que sugiere una transferencia de capital significativa durante la gran caída.
¿El 96% de las posiciones de ganancias sugiere riesgo? Interpretación de indicadores clave de Glassnode
Actualmente, el 96% del suministro de Bitcoin sigue en estado de ganancias, con una relación de ganancias y pérdidas realizada de 2.4 (es decir, la ganancia promedio es 2.4 veces el costo). Este valor advierte sobre la presión de toma de ganancias, pero aún no ha alcanzado el umbral de sobrecalentamiento del mercado. Glassnode considera que la dirección futura de Bitcoin depende de dos factores: si la caída se profundizará en una consolidación a largo plazo, y si la demanda de ETF y la acumulación de ballenas pueden compensar la debilidad del mercado al contado.
Conclusión
El mercado actual presenta un patrón típico de "miedo de los minoristas - codicia de las Ballenas". Los datos de derivados son a corto plazo bajistas, pero los fondos institucionales continúan apoyando. Los inversores deben prestar atención a la efectividad del nivel de soporte clave de 114,000 dólares; si la acumulación de Ballenas y la entrada de ETF pueden continuar absorbiendo la presión de venta, el mercado podría ir formando un suelo y rebotar gradualmente; por el contrario, si las ganancias se concentran en la realización, podría provocar un ajuste más profundo.
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El precio de Bitcoin cae a 113,000 dólares, el sentimiento del mercado se enfría, pero las ballenas continúan acumulando | Análisis profundo de derivaciones y datos on-chain
El precio de Bitcoin ha caído recientemente por debajo de 113,000 dólares, retrocediendo un 8.5% desde su punto más alto histórico, lo que ha generado una amplia preocupación en el mercado. El índice de miedo y codicia ha sufrido una Gran caída de 12 puntos en un solo día, ingresando a la "zona de miedo". El volumen de comercio de derivados ha Subido, pero los contratos no cerrados han disminuido, lo que sugiere que la especulación a corto plazo está saliendo del mercado. Sin embargo, los datos on-chain muestran que las DIRECCIONES de las ballenas han acumulado 225,000 BTC desde marzo, y los flujos de fondos de los ETF institucionales aún alcanzan los 880 millones de dólares en una semana. Este artículo analiza las verdaderas tendencias del mercado combinando datos multidimensionales.
Dinámica más reciente del precio de Bitcoin y cambio en la emoción del mercado
A partir de la publicación, el precio de Bitcoin es de 113,646 dólares, con una caída del 1.2% en el día, una disminución del 5% en la semana y un retroceso del 4% en el mes. Actualmente, el precio ha bajado un 8.5% desde el máximo histórico de 124,128 dólares alcanzado el 14 de agosto, lo que ha generado un sentimiento pesimista entre los inversores minoristas. El índice de miedo y codicia ha caído drásticamente de 56 a 44, bajando 12 puntos en un solo día, regresando a la zona de "miedo" por primera vez desde el 22 de junio.
El mercado de derivados emite señales contradictorias: aumento del volumen pero contracción de la posición
Los datos de Coinglass muestran que el volumen de comercio de derivados de Bitcoin ha aumentado un 6.23% en 24 horas, alcanzando los 83,700 millones de dólares, pero los contratos no liquidados han disminuido un 0.77% hasta los 80,360 millones de dólares. La combinación de aumento de volumen y reducción de posiciones suele indicar que los traders a corto plazo están cerrando posiciones en lugar de abrir nuevas, lo que sugiere que el mercado está cambiando a un modo de control de riesgos en medio de la volatilidad.
Miedo de los minoristas vs Ballenas comprando en la parte baja: los datos on-chain revelan una polarización
Santiment señaló el 20 de agosto que el sentimiento minorista ha caído al punto más bajo desde el 22 de junio. Pero a diferencia del comportamiento de los minoristas, las DIRECCIONES que poseen entre 10 y 10,000 BTC han acumulado 20,061 BTC desde mediados de agosto, y han acumulado un total de 225,320 BTC desde marzo. Los datos históricos muestran que los cambios en las posiciones de estas ballenas a menudo preceden las tendencias de precios.
Informe de Glassnode: los indicadores muestran que el mercado se encuentra en un estado de equilibrio frágil
Glassnode destacó en su informe de pulso del mercado del 19 de agosto que, después de que el Bitcoin retrocediera desde un máximo de 123,000 dólares hasta el "rango de aire" de 114,000 dólares, el índice de fuerza relativa (RSI) se enfrió, el delta de volumen acumulado se volvió negativo y la dinámica del mercado spot se debilitó notablemente. A pesar de que los contratos de futuros abiertos alcanzaron un récord histórico anteriormente, la tasa de financiación aún muestra una disminución en la disposición de los toros a pagar después de la desapalancamiento, reflejando un estado de contradicción entre la falta de confianza y la obligación de mantener posiciones.
Aumento de la demanda de cobertura en el mercado de opciones, la entrada de fondos institucionales se mantiene resistente
El volumen de contratos no liquidados en el mercado de opciones y la prima de volatilidad han aumentado simultáneamente, y la asimetría de 25-delta se ha vuelto positiva, lo que indica una demanda urgente de protección a la baja por parte de los inversores. Es importante señalar que el ETF de Bitcoin registró la semana pasada una entrada de fondos de 880 millones de dólares, lo que demuestra que la demanda institucional no se ha visto afectada por la corrección de precios. El volumen de transferencias on-chain ha aumentado, pero la actividad de los usuarios y las tarifas han disminuido, lo que sugiere una transferencia de capital significativa durante la gran caída.
¿El 96% de las posiciones de ganancias sugiere riesgo? Interpretación de indicadores clave de Glassnode
Actualmente, el 96% del suministro de Bitcoin sigue en estado de ganancias, con una relación de ganancias y pérdidas realizada de 2.4 (es decir, la ganancia promedio es 2.4 veces el costo). Este valor advierte sobre la presión de toma de ganancias, pero aún no ha alcanzado el umbral de sobrecalentamiento del mercado. Glassnode considera que la dirección futura de Bitcoin depende de dos factores: si la caída se profundizará en una consolidación a largo plazo, y si la demanda de ETF y la acumulación de ballenas pueden compensar la debilidad del mercado al contado.
Conclusión
El mercado actual presenta un patrón típico de "miedo de los minoristas - codicia de las Ballenas". Los datos de derivados son a corto plazo bajistas, pero los fondos institucionales continúan apoyando. Los inversores deben prestar atención a la efectividad del nivel de soporte clave de 114,000 dólares; si la acumulación de Ballenas y la entrada de ETF pueden continuar absorbiendo la presión de venta, el mercado podría ir formando un suelo y rebotar gradualmente; por el contrario, si las ganancias se concentran en la realización, podría provocar un ajuste más profundo.