市场恐慌加剧，DeFi与AI Agent赛道受关注

市场概览

市场主要趋势

当前市场处于极度恐慌状态，情绪指数从53%跌至7%。美联储鹰派表态导致约10亿美元的强制平仓，市场正经历显著的去杠杆化过程。

DeFi板块首次出现近两个月来的TVL负增长(-2.21%)，但稳定币市值依然增长(USDT +0.55%，USDC +1.44%)，表明基础流动性仍在流入，机枪池等稳定收益项目受追捧。

AI Agent赛道市场规模达99亿美元，投资重心从投机性AI Meme币转向基础设施建设，显示市场逐步成熟。

Meme币市场热度明显降温，资金大规模撤离，投资者更倾向于寻找具实质应用价值的项目。

公链板块在市场波动中表现出较强抗跌性，成为避险首选，反映市场对基础设施信心稳固。

临近圣诞假期，市场流动性预计下降，建议采取防御性配置策略，以BTC、ETH为主，关注DeFi稳定收益和AI基础设施项目，警惕假期波动风险。

市场情绪指数分析

市场情绪指数由上周53%回落至7%，处于极度恐慌区间。Altcoin本周表现弱于基准指数，呈现大幅下跌态势。受杠杆头寸影响，市场出现约10亿多美元头寸强制平仓，多头持仓显著去杠杆化。预计Altcoin短期将与基准指数保持同步，独立行情概率较低。

总体市场走势概述

加密货币市场本周处于下跌趋势，情绪指数处于极度恐慌。Defi类相关项目表现突出，显示市场对提高基础收益的方面持续关注。AI Agent赛道项目本周舆情较高，显示投资者积极寻找下个市场爆发点。Meme赛道项目普遍下跌，资金开始撤出，反映市场热情逐渐减退。

热点赛道

AI Agent

本周AI Agent赛道讨论度最高，市场关注点从AI Meme代币转向基础设施建设。AI Agent赛道可能引领下一阶段市场发展，因其涵盖AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多个领域，能与区块链智能合约良好结合。

DeFi赛道

TVL增长排名

过去一周市场项目TVL涨幅前5名(3000万美元以上项目)：

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183.98%
3. Resolv: 77.31%
4. Babylon: 64.43%
5. Lista DAO: 48.52%

本周TVL增长较快的项目主要集中在稳定币收益板块(机枪池)。

赛道整体表现

稳定币市值稳步增长:USDT增长0.55%，USDC增长1.44%，显示资金持续入场。

Defi项目TVL从541亿美元降至529亿美元，负增长2.21%，是近两个月首次负增长，主要由于市场下跌导致清算。

其他赛道表现

公链

过去一周市场公链TVL涨幅前5名:

1. Hyperliquid: 183.98%
2. Bitcoin: 44.94%
3. BSC: 2.71%
4. AILayer: 2.02%
5. Mantle: 0.75%

涨幅榜概况

过去一周市场代币涨幅前5名:

1. UXLINK: 107.18%
2. USUAL: 74.72%
3. MOCA: 72.37%
4. HYPE: 52.43%
5. VELO: 47.49%

本周涨幅榜出现板块集中特征，上涨代币大部分属于公链赛道。

Meme代币涨幅榜

1. FARTCOIN: 96.66%
2. AIXBT: 18.83%
3. CHEEMS: 8.58%

本周Meme项目受市场下跌影响较大，明显看出现阶段市场关注度和资金并不在Meme币赛道。

社交媒体热点

本周社交媒体关注度最高的是L1s项目。在市场普跌时，各公链表现较好，投资者除买入BTC和ETH避险外，大部分资金投入各公链。

市场题材整体概况

按周回报率统计，Cefi赛道表现最佳，Gamefi赛道表现最差。

下周展望

宏观因素研判

• 下周进入美国圣诞假期，宏观数据公布较少
• 往年假期期间，以美国为购买主力的市场会出现购买力下降，市场波动增加

板块轮动趋势

• DeFi赛道:投资者参与机枪池项目增加持币收益
• AI板块:AI Agent赛道持续受关注，Web2与Web3生态加速融合

投资策略建议

• 维持防御性配置，增加BTC、ETH配置，增强避险属性
• 可参与高收益机枪池DeFi项目对冲风险
• 建议保持谨慎，严控仓位，做好风险管理