USUL prokol Derinlik analiz: Görünüşte yüksek getirilerin arkasındaki tehlikeli tuzaklar
USUAL protokol, ABD Hazine bonosu getirisi kılıfı altında yüksek riskli bir projedir. Bu protokol toplamda 5 çeşit token çıkarmıştır, bunlar:
USUAL:protokol yönetişim tokeni
USD0:protokol stabil coin
USD0++: 4 yıllık Hazine Tahvili tokeni
USUALX:USUAL staking versiyonu
USUAL*: Takım ve yatırımcılar için özel token
Proje ekibi, kullanıcılara %4'lük bir sabit gelir taahhüdü vererek onları çekiyor ve KYC olmadan katılabileceklerini belirtiyor. Ancak aslında, USUAL token'ının %70'e kadar olan dağıtım geliri gerçek tuzaktır. Kullanıcılar, USD0++ ile 1:1 oranında basım yaparak USUAL ödülleri alabiliyor, bu da birçok kişinin sabit yüksek gelir elde edebileceklerini yanlış anlamalarına neden oluyor.
Ancak, USD0++ bir stablecoin değildir, aksine 4 yıllık kilitlenme süresi olan devlet tahvili tokenidir, gerçek değeri yalnızca 0.84 dolardır. Proje ekibi, belirli bir borç verme platformunda bir hazine oluşturarak ve USD0++ oracle fiyatını 1 dolar olarak sabitleyerek, USD0++'ın 1 dolara eşdeğer olduğu yanılsamasını yaratmaktadır. Bu, bazı kullanıcıların USD0++'ın istediği zaman 1:1 oranında USDC ile geri alınabileceği yanılgısına kapılmasına neden olmuştur.
Bazı kullanıcılar, belirli bir adresin 27 milyon doları 130 milyon USD0++ olarak üst üste koyması gibi yüksek kaldıraçlı işlemler gerçekleştirmek için bunu bile kullandı. Ancak proje ekibi, 1:1 geri ödeme kanalını aniden kapattı ve geri ödeme fiyatını 0.87 dolara düşürdü, bu da çok sayıda kullanıcının büyük kayıplar yaşamasına neden oldu.
Bu hareket, proje ekibinin yaklaşık 2.6 milyon doları, 20 milyar dolara yakın TVL'den nakde çevirmesini sağladı. Proje ekibi, bu fonun USUALX sahiplerine dağıtılacağını iddia ediyor, ancak aslında USUAL* token sahipleri ( esas olarak ekip ve yatırımcılar ), çoğu yararı elde edecek. Ekip, buradan en az 72 milyon dolar kazanç sağladı.
Proje ekibinin bu kadar agresif önlemler almasının sebebi, USUAL fiyatının sürekli düşmesi ve protokolün çöküş riskiyle karşı karşıya kalmasıdır. Bu şekilde, TVL'yi korumaya ve ponzi şemasının ömrünü uzatmaya çalışıyorlar. Ancak, bu uygulama, USD0++ sahipleri, kaldıraçlı işlem yapanlar ve likidite sağlayıcıları da dahil olmak üzere tüm katılımcıların çıkarlarını feda etmektedir.
Genel olarak, USUAL protokolü büyük riskler taşımaktadır. Yeni kullanıcıların katılmaktan kaçınmaları, halihazırda sıkışmış kullanıcıların ise devam edip etmeyeceklerini dikkatlice düşünmeleri gerekmektedir. Etkili bir denetim eksikliği olan kripto para alanında, proje sahipleri genellikle ahlaki kısıtlamalardan yoksundur; bu nedenle yatırımcıların özellikle dikkatli olmaları gerekmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
4
Share
Comment
0/400
WhaleMinion
· 07-20 17:14
Yine bir grup enayileri insanları enayi yerine koymak
USUL prokol krizi: Yüksek getiri tuzağının arkasındaki 20 milyar dolarlık TVL nakit riski
USUL prokol Derinlik analiz: Görünüşte yüksek getirilerin arkasındaki tehlikeli tuzaklar
USUAL protokol, ABD Hazine bonosu getirisi kılıfı altında yüksek riskli bir projedir. Bu protokol toplamda 5 çeşit token çıkarmıştır, bunlar:
Proje ekibi, kullanıcılara %4'lük bir sabit gelir taahhüdü vererek onları çekiyor ve KYC olmadan katılabileceklerini belirtiyor. Ancak aslında, USUAL token'ının %70'e kadar olan dağıtım geliri gerçek tuzaktır. Kullanıcılar, USD0++ ile 1:1 oranında basım yaparak USUAL ödülleri alabiliyor, bu da birçok kişinin sabit yüksek gelir elde edebileceklerini yanlış anlamalarına neden oluyor.
Ancak, USD0++ bir stablecoin değildir, aksine 4 yıllık kilitlenme süresi olan devlet tahvili tokenidir, gerçek değeri yalnızca 0.84 dolardır. Proje ekibi, belirli bir borç verme platformunda bir hazine oluşturarak ve USD0++ oracle fiyatını 1 dolar olarak sabitleyerek, USD0++'ın 1 dolara eşdeğer olduğu yanılsamasını yaratmaktadır. Bu, bazı kullanıcıların USD0++'ın istediği zaman 1:1 oranında USDC ile geri alınabileceği yanılgısına kapılmasına neden olmuştur.
Bazı kullanıcılar, belirli bir adresin 27 milyon doları 130 milyon USD0++ olarak üst üste koyması gibi yüksek kaldıraçlı işlemler gerçekleştirmek için bunu bile kullandı. Ancak proje ekibi, 1:1 geri ödeme kanalını aniden kapattı ve geri ödeme fiyatını 0.87 dolara düşürdü, bu da çok sayıda kullanıcının büyük kayıplar yaşamasına neden oldu.
Bu hareket, proje ekibinin yaklaşık 2.6 milyon doları, 20 milyar dolara yakın TVL'den nakde çevirmesini sağladı. Proje ekibi, bu fonun USUALX sahiplerine dağıtılacağını iddia ediyor, ancak aslında USUAL* token sahipleri ( esas olarak ekip ve yatırımcılar ), çoğu yararı elde edecek. Ekip, buradan en az 72 milyon dolar kazanç sağladı.
Proje ekibinin bu kadar agresif önlemler almasının sebebi, USUAL fiyatının sürekli düşmesi ve protokolün çöküş riskiyle karşı karşıya kalmasıdır. Bu şekilde, TVL'yi korumaya ve ponzi şemasının ömrünü uzatmaya çalışıyorlar. Ancak, bu uygulama, USD0++ sahipleri, kaldıraçlı işlem yapanlar ve likidite sağlayıcıları da dahil olmak üzere tüm katılımcıların çıkarlarını feda etmektedir.
Genel olarak, USUAL protokolü büyük riskler taşımaktadır. Yeni kullanıcıların katılmaktan kaçınmaları, halihazırda sıkışmış kullanıcıların ise devam edip etmeyeceklerini dikkatlice düşünmeleri gerekmektedir. Etkili bir denetim eksikliği olan kripto para alanında, proje sahipleri genellikle ahlaki kısıtlamalardan yoksundur; bu nedenle yatırımcıların özellikle dikkatli olmaları gerekmektedir.