تديس السيولة يغير تمامًا طريقة إدارة الأصول في شبكات PoS. التكديس التقليدي يقوم بقفل العملات المشفرة لدعم أمان blockchain، لكن تديس السيولة من خلال إصدار رموز تمثل الأصول المكدسة، يسمح للمستخدمين بالاستمرار في استخدام هذه الأصول خلال فترة التكديس.
توسعت بروتوكول EigenLayer على إثيريوم في هذا المفهوم، مما يسمح للمستخدمين بإعادة التكديس للرموز المائية التي تم الحصول عليها، وبالتالي تحقيق عوائد إضافية. توفر هذه الابتكار للمستخدمين مرونة أكبر وإمكانات عائد أعلى.
سوق تديس السيولة شهد نمواً هائلاً في غضون بضع سنوات، حيث ارتفعت القيمة المقفلة من 30 مليون دولار إلى أكثر من 57 مليار دولار. ومع ذلك، لا تزال هناك اختلافات ملحوظة في نسب التكديس بين الشبكات المختلفة. على سبيل المثال، تتجاوز نسبة تكديس Solana 70%، وهي أعلى بكثير من 27% في إثيريوم. لكن، تمثل رموز تديس السيولة في شبكة Solana 6% فقط من إجمالي المعروض من التكديس، بينما تتجاوز في إثيريوم 40%.
تقدم هذه الحالة فرصة سوقية هائلة لمشاريع الابتكار مثل Sanctum في نظام Solana البيئي. من خلال تقديم نماذج إعادة التكديس الجديدة وخلق بيئة تنافسية، من المتوقع أن توفر Sanctum مزيدًا من المرونة والسيولة وفرص العائد لمكدسي Solana. هذا لا يلبي فقط الطلب المتزايد على DeFi، ولكنه يوفر أيضًا حلول تكديس أكثر كفاءة وتنوعًا لشبكة Solana.
تحليل بروتوكول سانكتوم
بركة لانهائية
Sanctum Infinity هو حوض سيولة مبتكر يهدف إلى تبسيط عملية تداول وتكديس LST على شبكة Solana. يمكن اعتباره حوض مرن كبير يدعم تبادل مختلف أنواع LST بسلاسة.
تستخدم بركة Infinity بيانات بركة التكديس الخاصة بـ Solana لتسعير دقيق، متغلبة على مشكلات الكفاءة التي تواجهها AMM التقليدية عندما تكون السيولة منخفضة أو عند إجراء معاملات كبيرة. بعد إيداع LST، يحصل المستخدمون على رموز INF التي لا تكسب فقط مكافآت التكديس لجميع LST في البركة، ولكن أيضًا دخل رسوم المعاملات.
تساعد آلية تعديل الرسوم الديناميكية في Infinity على الحفاظ على توازن أنواع LST المختلفة في البركة. تشجع استراتيجيات التوزيع على إنشاء LST جديد، مع ضمان تنويع المجموعات الحالية من LST والعائدات من التداول.
المدقق LST
يمثل LST الخاص بالمدققين تكديس المستخدمين مع مدققين محددين، ويزداد قيمته مع تراكم مكافآت التكديس. مقارنةً بالتكديس التقليدي، يوفر LST الخاص بالمدققين طريقة تكديس أكثر مرونة وكفاءة.
تشمل مزايا LST الخاصة بالتحقق من صحة:
مساعدة المدققين على التميز من خلال إصدار رموز فريدة ومكافآت
يسمح للمكدسين بالمشاركة في أنشطة DeFi الأوسع نطاقًا
خفض عتبة إنشاء برك السيولة ، وتعزيز لامركزية شبكة المدققين
تبسيط عملية التكديس، وتجنب فترة الانتظار الطويلة التقليدية لفك التكديس
الاحتياطي（储备池）
تقدم بركة Sanctum عمق السيولة لجميع LST على Solana، مما يحل التحديات الرئيسية في نظام التكديس. إنه يبسط عملية استرداد LST، ويدعم مجموعة متنوعة من بروتوكولات DeFi لقبول LST كضمان، ويساعد المدققين الصغار على المشاركة بشكل أفضل في المنافسة من خلال توفير مصدر سيولة مشترك.
جهاز التوجيه
تسمح أجهزة التوجيه في Sanctum بالتبادل السلس بين أي من LST عن طريق نقل حسابات التكديس بين البرك. هذه الابتكارات توحد السيولة لجميع LST وتعزز بشكل كبير من فعالية LST في نظام DeFi البيئي.
مقارنة Sanctum بالمنافسين
سانكتوم ضد ليدو
تحتل Lido مكانة رائدة في نظام الإيثريوم للتكديس، حيث أصبح stETH "دولار الأصول المكدسة". ومع ذلك، أثار هذا التركيز أيضًا مخاوف بشأن لامركزية الشبكة.
بالمقارنة، اتخذت Sanctum استراتيجية مختلفة على Solana. لقد أدركوا أن LST في جوهرها قابلة للتبادل، لذا ركزوا على تنمية بيئة متعددة LST بدلاً من التنافس مباشرة مع برك التكديس الأخرى. تهدف Sanctum إلى بناء نظام بيئي أكثر لامركزية وتعاونًا، قد يتجاوز في الابتكار والمشاركة نمط التكديس في إثيريوم.
سانكتوم مقابل جيتو
Jito هو بروتوكول أصلي لـ Solana، ويمتلك رمز JitoSOL الذي يحتل مكانة رائدة في سوق LST لـ Solana. نجاح Jito يعود إلى تكامله مع البروتوكولات الرئيسية لـ Solana وميزاته التقنية في تحسين MEV.
Sanctum تركز على تقديم دعم بنية تحتية قوي، من خلال ميزات مبتكرة مثل Infinity متعدد LST تدفق السيولة، وصندوق الاحتياطي، والموجه، لضمان استقرار وأمان نظام إثيريوم البيئي.
آفاق استثمار سانكتوم
عوامل الصعود
زادت خطة الاحتياطي والموجه الفريدة من كفاءة رأس المال
تمتلك خزينة الاحتياطي سيولة كبيرة، مما يضمن استردادًا فوريًا
خفض عتبة إنشاء LST، وتعزيز اللامركزية في الشبكة
النمو السريع في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) يدل على ارتفاع مستوى قبول السوق
عوامل هابطة
مواجهة منافسة شديدة من لاعبين مثل Jito وغيرها من اللاعبين الراسخين
مرتبط ارتباطًا وثيقًا بتطور نظام إيثيريوم البيئي
قد تؤثر آلية التخفيض المحتملة لSolana على جاذبية التكديس
قد تواجه الآليات المبتكرة تحديات في فهم المستخدمين وتبنيهم.
قد تؤثر تغييرات البيئة التنظيمية على العمليات
يقدم Sanctum كحل جديد للتكديس على Solana خيارات تكديس أكثر مرونة وكفاءة من خلال مبتكرات مثل برك الاحتياطي، والموجه، واستراتيجيات دعم LST المتعددة. على الرغم من المنافسة والمخاطر المحتملة، فإن النمو السريع في TVL الخاص به وطريقته الفريدة في النظام البيئي تظهران إمكانات قوية للتطور. يجب على المستثمرين عند النظر في Sanctum موازنة مزايا الابتكار مع تحديات السوق، ومتابعة الاتجاهات العامة لتطور نظام Solana البيئي.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
6
مشاركة
تعليق
0/400
BearMarketLightning
· 07-04 08:38
sol أصبح أساسياً
شاهد النسخة الأصليةرد0
HalfBuddhaMoney
· 07-03 01:06
اقتطاف القسائم بلا حدود، الربح أثناء الاستلقاء هو الأفضل.
Sanctum: القوة الابتكارية لإعادة تشكيل نظام التكديس في Solana
الابتكار في تديس السيولة: من إثيريوم إلى Solana
تديس السيولة يغير تمامًا طريقة إدارة الأصول في شبكات PoS. التكديس التقليدي يقوم بقفل العملات المشفرة لدعم أمان blockchain، لكن تديس السيولة من خلال إصدار رموز تمثل الأصول المكدسة، يسمح للمستخدمين بالاستمرار في استخدام هذه الأصول خلال فترة التكديس.
توسعت بروتوكول EigenLayer على إثيريوم في هذا المفهوم، مما يسمح للمستخدمين بإعادة التكديس للرموز المائية التي تم الحصول عليها، وبالتالي تحقيق عوائد إضافية. توفر هذه الابتكار للمستخدمين مرونة أكبر وإمكانات عائد أعلى.
سوق تديس السيولة شهد نمواً هائلاً في غضون بضع سنوات، حيث ارتفعت القيمة المقفلة من 30 مليون دولار إلى أكثر من 57 مليار دولار. ومع ذلك، لا تزال هناك اختلافات ملحوظة في نسب التكديس بين الشبكات المختلفة. على سبيل المثال، تتجاوز نسبة تكديس Solana 70%، وهي أعلى بكثير من 27% في إثيريوم. لكن، تمثل رموز تديس السيولة في شبكة Solana 6% فقط من إجمالي المعروض من التكديس، بينما تتجاوز في إثيريوم 40%.
تقدم هذه الحالة فرصة سوقية هائلة لمشاريع الابتكار مثل Sanctum في نظام Solana البيئي. من خلال تقديم نماذج إعادة التكديس الجديدة وخلق بيئة تنافسية، من المتوقع أن توفر Sanctum مزيدًا من المرونة والسيولة وفرص العائد لمكدسي Solana. هذا لا يلبي فقط الطلب المتزايد على DeFi، ولكنه يوفر أيضًا حلول تكديس أكثر كفاءة وتنوعًا لشبكة Solana.
تحليل بروتوكول سانكتوم
بركة لانهائية
Sanctum Infinity هو حوض سيولة مبتكر يهدف إلى تبسيط عملية تداول وتكديس LST على شبكة Solana. يمكن اعتباره حوض مرن كبير يدعم تبادل مختلف أنواع LST بسلاسة.
تستخدم بركة Infinity بيانات بركة التكديس الخاصة بـ Solana لتسعير دقيق، متغلبة على مشكلات الكفاءة التي تواجهها AMM التقليدية عندما تكون السيولة منخفضة أو عند إجراء معاملات كبيرة. بعد إيداع LST، يحصل المستخدمون على رموز INF التي لا تكسب فقط مكافآت التكديس لجميع LST في البركة، ولكن أيضًا دخل رسوم المعاملات.
تساعد آلية تعديل الرسوم الديناميكية في Infinity على الحفاظ على توازن أنواع LST المختلفة في البركة. تشجع استراتيجيات التوزيع على إنشاء LST جديد، مع ضمان تنويع المجموعات الحالية من LST والعائدات من التداول.
المدقق LST
يمثل LST الخاص بالمدققين تكديس المستخدمين مع مدققين محددين، ويزداد قيمته مع تراكم مكافآت التكديس. مقارنةً بالتكديس التقليدي، يوفر LST الخاص بالمدققين طريقة تكديس أكثر مرونة وكفاءة.
تشمل مزايا LST الخاصة بالتحقق من صحة:
الاحتياطي（储备池）
تقدم بركة Sanctum عمق السيولة لجميع LST على Solana، مما يحل التحديات الرئيسية في نظام التكديس. إنه يبسط عملية استرداد LST، ويدعم مجموعة متنوعة من بروتوكولات DeFi لقبول LST كضمان، ويساعد المدققين الصغار على المشاركة بشكل أفضل في المنافسة من خلال توفير مصدر سيولة مشترك.
جهاز التوجيه
تسمح أجهزة التوجيه في Sanctum بالتبادل السلس بين أي من LST عن طريق نقل حسابات التكديس بين البرك. هذه الابتكارات توحد السيولة لجميع LST وتعزز بشكل كبير من فعالية LST في نظام DeFi البيئي.
مقارنة Sanctum بالمنافسين
سانكتوم ضد ليدو
تحتل Lido مكانة رائدة في نظام الإيثريوم للتكديس، حيث أصبح stETH "دولار الأصول المكدسة". ومع ذلك، أثار هذا التركيز أيضًا مخاوف بشأن لامركزية الشبكة.
بالمقارنة، اتخذت Sanctum استراتيجية مختلفة على Solana. لقد أدركوا أن LST في جوهرها قابلة للتبادل، لذا ركزوا على تنمية بيئة متعددة LST بدلاً من التنافس مباشرة مع برك التكديس الأخرى. تهدف Sanctum إلى بناء نظام بيئي أكثر لامركزية وتعاونًا، قد يتجاوز في الابتكار والمشاركة نمط التكديس في إثيريوم.
سانكتوم مقابل جيتو
Jito هو بروتوكول أصلي لـ Solana، ويمتلك رمز JitoSOL الذي يحتل مكانة رائدة في سوق LST لـ Solana. نجاح Jito يعود إلى تكامله مع البروتوكولات الرئيسية لـ Solana وميزاته التقنية في تحسين MEV.
Sanctum تركز على تقديم دعم بنية تحتية قوي، من خلال ميزات مبتكرة مثل Infinity متعدد LST تدفق السيولة، وصندوق الاحتياطي، والموجه، لضمان استقرار وأمان نظام إثيريوم البيئي.
آفاق استثمار سانكتوم
عوامل الصعود
عوامل هابطة
يقدم Sanctum كحل جديد للتكديس على Solana خيارات تكديس أكثر مرونة وكفاءة من خلال مبتكرات مثل برك الاحتياطي، والموجه، واستراتيجيات دعم LST المتعددة. على الرغم من المنافسة والمخاطر المحتملة، فإن النمو السريع في TVL الخاص به وطريقته الفريدة في النظام البيئي تظهران إمكانات قوية للتطور. يجب على المستثمرين عند النظر في Sanctum موازنة مزايا الابتكار مع تحديات السوق، ومتابعة الاتجاهات العامة لتطور نظام Solana البيئي.