Gần đây, làn sóng AI đã tác động đến thị trường SaaS toàn cầu, khiến giá cổ phiếu của nhiều công ty sụt giảm mạnh. Tuy nhiên, các lãnh đạo cấp cao của Microsoft cho rằng sự trỗi dậy của các AI agent có thể mang lại cơ hội tăng trưởng mới cho SaaS. Đồng thời, cuộc tranh luận trong ngành liệu AI agent có thể được coi như một “nhân viên” hay không sẽ ảnh hưởng đến mô hình kinh tế và cục diện cạnh tranh của ngành phần mềm trong tương lai.

Fujitsu triển khai dịch vụ chuyển đổi ứng dụng dựa trên nền tảng AI sinh tạo, có thể tự động phân tích mã nguồn của các hệ thống cũ và tạo ra tài liệu thiết kế, rút ngắn đáng kể thời gian phát triển. Dịch vụ này kết hợp công nghệ đồ thị tri thức và tạo sinh tăng cường truy xuất (RAG) để nâng cao độ chính xác và khả năng đọc của tài liệu, giúp doanh nghiệp hiện đại hóa hệ thống hiệu quả hơn. Dịch vụ sẽ được cung cấp theo mô hình SaaS vào năm 2026.

Nhà giao dịch huyền thoại Arthur Hayes tuyên bố rằng sự phục hồi hiện tại của Bitcoin chỉ là một "phản ứng chết mèo", chỉ ra rằng sự đồng bộ cao với ETF phần mềm SaaS của Mỹ chưa thể thoát khỏi, và sự phục hồi thiếu tính bền vững. Ông cảnh báo các nhà đầu tư cần giữ kiên nhẫn, phân tích mối liên hệ giữa các tài sản, khối lượng giao dịch và môi trường vĩ mô, nhắc nhở rằng đáy thực sự cần có động lực độc lập mới xuất hiện.

Công ty trí tuệ nhân tạo nổi tiếng Anthropic ra mắt plugin mới của Claude Cowork, mở rộng sang các lĩnh vực như ngân hàng đầu tư, nhân sự và các công cụ tích hợp như Google Drive, nâng cao năng suất cho các nhà làm việc dựa trên kiến thức. Chiến lược này thể hiện mô hình hợp tác cùng phát triển, giảm bớt lo ngại của thị trường về việc AI thay thế quy trình làm việc truyền thống, thúc đẩy sự phục hồi của cổ phiếu phần mềm. Anthropic đối mặt với cạnh tranh gay gắt từ OpenAI và Google, lợi thế trong tương lai sẽ nằm ở việc tích hợp sâu vào quy trình làm việc chính thống.

Citrini Research dự báo rằng nếu trí tuệ nhân tạo tiếp tục tiến bộ, trong tương lai có thể gây rung chuyển cấu trúc kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ có thể vượt quá 10% vào năm 2028, và chỉ số S&P 500 giảm 38%. Báo cáo chỉ ra rằng việc AI thay thế công việc của nhân viên văn phòng sẽ dẫn đến khả năng tiêu dùng giảm, hình thành "GDP ma", và có thể gây ra suy thoái phi chu kỳ cùng khủng hoảng thị trường vay thế chấp. Chính phủ cần điều chỉnh chính sách kịp thời để ứng phó với tác động này, nếu không, cấu trúc kinh tế sẽ đối mặt với những thử thách lớn.

Trong cơn sốt đầu tư AI, cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp như Salesforce và ServiceNow đang đối mặt với tâm lý bi quan của thị trường. Nhà phân tích Ives chỉ ra rằng, phần mềm doanh nghiệp sẽ đóng vai trò then chốt trong cuộc cách mạng AI, thị trường đang đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng của nó. Mặc dù có những thách thức ngắn hạn, nhưng với việc ứng dụng AI thực tế, trong tương lai có thể mang lại lợi nhuận đáng kể.

Figma kết hợp công nghệ xử lý ngôn ngữ tự nhiên của Claude, nâng cao chất lượng và hiệu quả thiết kế, giúp các nhà thiết kế nhanh chóng tạo ra nguyên mẫu tương tác và ứng dụng mà không cần viết mã. Điều này đơn giản hóa quy trình thiết kế và phát triển, giảm thiểu chi phí giao tiếp lặp đi lặp lại, và hỗ trợ các thành viên không có nền tảng thiết kế tham gia vào quá trình thiết kế, thay đổi cách thức làm việc truyền thống trong thiết kế.

Anthropic đã ra mắt 11 plugin cho Claude Cowork, khiến cổ phiếu phần mềm mất gần 8.3 nghìn tỷ USD trong một tuần. Salesforce giảm 3.3%, Oracle giảm 4.2%, DocuSign giảm mạnh 11%. Các plugin đang làm thay đổi mô hình tính phí SaaS theo chỗ ngồi, Phố Wall kêu gọi "SaaSpocalypse" ngày tận thế đã đến.

OpenAI 最近年化營收突破 200 億美元，顯示其商業模式成功轉型，但紐約時報擔憂其燒錢速度過快，可能在2027年前面臨資金耗盡的風險。文章指出，儘管市場需求強勁，算力成本高企與未證實的商業模式讓OpenAI需在成長與財務壓力間取得平衡。

Ngày càng nhiều các công ty khởi nghiệp AI mới bắt chước mô hình của Palantir, trực tiếp cử kỹ sư vào tổ chức khách hàng. Tuy nhiên, phương pháp sao chép rủi ro cao này không nhất thiết có thể mở rộng, vì các công ty khởi nghiệp phải đối mặt với chi phí tùy chỉnh, các vấn đề then chốt và đào tạo nhân lực. Đối tác của a16z đề xuất rằng, nên xem xét chiến lược triển khai dựa trên ngành nghề của chính mình, thay vì sao chép toàn diện Palantir, và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đầu tư vào hạ tầng nền tảng và thiết lập cơ chế phản hồi hợp lý.