investor ritel menjual, institusi Amerika 'membeli secara diam-diam'

Teknologi BTC dan sebuah laporan baru dari perusahaan Layanan Keuangan River memprediksi bahwa dalam 18 bulan ke depan beberapa perusahaan di Amerika Serikat akan meningkatkan investasi dalam BTC (BTC).

Perusahaan Amerika get on board

Menurut laporan, diperkirakan dalam satu setengah tahun mendatang, sekitar 10% perusahaan Amerika mungkin akan mengubah 1,5% cadangan kas mereka (sekitar $10,35 miliar) menjadi BTC.

Analis River juga menunjukkan bahwa strategi keuangan perusahaan tradisional bergantung pada kas dan aset likuiditas jangka pendek lainnya, sementara kemampuan penyimpanan nilai aset-aset ini rendah. Oleh karena itu, analisis River menyarankan:

Investasi-investasi ini dapat menghasilkan pengembalian yang moderat yang mendekati tingkat Suku Bunga federal (saat ini lebih dari 5%). Namun, bahkan investasi jangka pendek ini seringkali tidak dapat mengalahkan Inflasi, sehingga menurunkan nilai obligasi pemerintah.

Laporan mengungkapkan bahwa inflasi juga telah menyebabkan Apple (dengan Kapitalisasi Pasar saat ini senilai triliunan dolar) kehilangan $15 miliar dalam jumlah obligasi yang mereka pegang selama 10 tahun terakhir.

Strategi Keuangan Perusahaan MicroStrategy

Analisis tersebut menunjukkan bahwa strategi keuangan perusahaan yang dipromosikan oleh pendiri MicroStrategy, Michael Saylor, akan semakin banyak diadopsi oleh orang.

Pada bulan Juni 2024, MicroStrategy menyelesaikan penjualan utang obligasi konversi prioritas tambahan sebesar 800 juta dolar dengan Suku Bunga 2,25%, jatuh tempo pada tahun 2032. MicroStrategy menggunakan dana dari pinjaman korporasi untuk membeli 11.931 BTC.

Saylor defines BTC as an asset that can guarantee ‘economic immortality’ for enterprises and companies, because BTC has a limited supply and does not have the counterparty risk inherent in other value storage methods such as real estate or stocks.

Laporan keuangan kuartal kedua MicroStrategy menunjukkan bahwa saat ini perusahaan tersebut memegang 226.500 BTC, dengan nilai sekitar 14,7 miliar dolar pada saat itu.

Bank-bank Amerika Masuk

Sebelumnya, raksasa perbankan AS, Bank of America, mengungkapkan investasinya dalam beberapa BTCETF, membuatnya menjadi Institusi Keuangan besar terbaru yang bergabung dalam dunia Mata Uang Kripto.

Dokumen yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengungkapkan bahwa bank ini telah membeli saham GBTCSpotBTCpertukaran Exchange-Traded Fund (ETF) dari Grayscale dan juga memegang saham Bitcoin Depot Inc., penyedia ATM BTC.

Namun, paparan risikonya sangat kecil, dengan Bank Nasional berinvestasi sebesar 141.817 dolar AS dalam GBTC, sementara investasinya dalam ProShares kurang dari 1.200 dolar AS. Paparan risiko Bitcoin Depot hanya sebesar 99 dolar AS.

Tidak hanya itu, Bank Paris dan Bank Mellon New York juga melakukan investasi besar-besaran pada ETF Bitcoin. Ini menunjukkan bahwa meskipun paparan risiko tidak terlalu besar, tren investasi TradFi tetap naik.

Mengungguli Warren Buffett - Sebuah Era Baru dalam Keuangan Perusahaan?

Strategi keuangan BTC Saylor telah membuat kinerja MicroStrategy jauh melampaui perusahaan investasi Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Sejak mengadopsi strategi keuangan BTC, MicroStrategy telah pump lebih dari 1.000%. Di sisi lain, harga saham Berkshire Hathaway hanya pump 104.75% selama periode yang sama.

Buffett menolak untuk menambahkan BTC ke dalam portofolionya atau merekomendasikan BTC sebagai alat perlindungan nilai terhadap inflasi hukum.