Elon Musk’s SpaceX presenta confidencialmente su solicitud de IPO, con la mira en recaudar 75.000 millones de dólares de capital

• SpaceX presenta confidencialmente su solicitud de OPI, busca $75B y se prepara para la revisión regulatoria antes de una posible cotización en junio de 2026.

• Las acciones de doble clase y los principales bancos suscriptores buscan mantener el control mientras respaldan una de las mayores OPIs de la historia.

• Los fondos respaldarán Starship, la expansión de Starlink y la infraestructura, en medio de un historial financiero limitado y preocupaciones por el escrutinio.

Elon Musk’s SpaceX ha presentado confidencialmente una solicitud para una oferta pública inicial ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., según Bloomberg. La presentación indica planes para una posible cotización en junio de 2026 y busca recaudar hasta $75 mil millones. El movimiento se produce tras la creciente necesidad de capital vinculada a la expansión y mientras la empresa busca comentarios regulatorios mediante un proceso de revisión privada.

Estructura de la presentación y planes de suscripción

Según Bloomberg, SpaceX presentó un borrador de registro bajo reglas que permiten presentaciones confidenciales antes de que comience el marketing público. Este enfoque permite discusiones tempranas con los reguladores, al tiempo que limita las divulgaciones públicas. Sin embargo, detalles clave como el precio y la asignación de acciones aparecerán en presentaciones posteriores.

Mientras tanto, la empresa ha alineado a grandes bancos para roles de suscripción. Entre ellos se incluyen Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Morgan Stanley. Además, SpaceX está considerando una estructura de acciones de doble clase. Esta configuración permitiría que los insiders, incluido Elon Musk, mantengan un control de voto más fuerte sobre las decisiones.

Escala, valoración y asignación a inversores

SpaceX planea recaudar alrededor de $75 mil millones, superando la OPI de Saudi Aramco de $29 mil millones en 2019. Si se logra, la valoración podría superar los $1.75 billones al debut. Esto convertiría a SpaceX en la primera empresa pública en cruzar la marca de $1 billón en la cotización.

Según Axios, la empresa podría asignar hasta 30% de las acciones a inversores individuales. Este nivel está por encima de las asignaciones típicas de OPIs para participantes minoristas. En particular, este enfoque podría ampliar el acceso de inversores frente a las ofertas tradicionales dominadas por instituciones.

Planes de expansión y contexto operativo

El esfuerzo de la OPI sigue cambios estructurales en las empresas de Musk. SpaceX adquirió recientemente xAI, creando una entidad combinada valorada en $1.25 billones. Sin embargo, Axios señaló que la estructura fusionada ofrece datos financieros históricos limitados para los inversores.

Mientras tanto, SpaceX detalló cómo planea usar los recursos de la OPI. La empresa busca aumentar la frecuencia de lanzamientos de Starship y expandir la infraestructura de datos basada en el espacio. También planea apoyar el desarrollo de una base lunar.

Además, SpaceX continúa lanzamientos de Falcon 9 mientras expande globalmente su red de satélites Starlink. Sin embargo, el escrutinio regulatorio podría aumentar, especialmente en torno a las comunicaciones ejecutivas durante el proceso de la OPI.