ビットコインマイナーのRiotが5億ドルの株式発行新計画を開始、アナリストは株価に45％の上昇余地を見込む

ビットコイン採掘難易度の継続的な上昇と生産量の減少を背景に、米国上場のビットコインマイナー企業Riot Platforms (NASDAQ：RIOT)は、近日、新たに5億ドルの株式発行計画を開始し、資金の柔軟性と将来の拡大ニーズを強化しています。この発表と同時に、同社は11月のビットコインBTCの生産量の前年比減少に関する運営データも公開しました。Riotは昨年11月に合計428枚のビットコインを採掘し、前年同期比で約14％減少しました。Riotは、ネットワークと電力資源の制約を受けており、この措置は戦略的な生産削減としています。複数のアナリストはRiotの株価の今後のパフォーマンスに好意的であり、JPモルガンのアナリストは最大45％の上昇余地を示唆しています。純粋な市場観測であり、投資勧誘ではありません。

Riot Platformsは現行の市場価格で5億株の普通株を販売

Riot Platformsは今週、米国証券取引委員会（SEC）に書類を提出し、引受機関と最終販売契約を締結したことを示しました。ナスダックの資本市場を通じて、At-The-Market Program (（ATM）方式で最大5億ドルの普通株を販売します。ATMは、会社が現在の市場価格に基づき、株式を段階的に販売できる方式で、一度に発行するのではなく、株価への即時の影響を抑えることが目的です。

同社は、この新計画が2024年8月に設立され、最近終了した前回のATM発行計画に取って代わるものであると指摘しています。旧計画の実施期間中、Riotは約6億ドル相当の株式を販売し、運営と資本支出を支えました。新しい契約により、Riotは株式の発行時期と数量に対して高い自主権を保持し、市場状況の変化に対応できるようにしています。

Riotは、調達資金を主に資本支出、潜在的な戦略的買収、既存および将来のデータセンターやビットコイン採掘インフラへの投資に充てる予定です。また、一般的な企業用途や運転資金としても活用可能です。同社は、一部資金を株式買戻しに充て、財務運営の柔軟性を高める可能性も排除していません。

今回の資金調達と、同社が最新に発表した月次運営実績は、喜びと不安が入り混じる兆候を示しています。Riotは11月に合計428枚のビットコインを採掘し、前年同期比で約14％減少しました。Riotは、生産量の減少は主にビットコインネットワークの全体的な難易度上昇と、電力戦略に沿った計画的な生産削減の影響によるものと説明しています。

アナリストはRiotの株価に好意的で、JPモルガンのアナリストは45％の上昇余地を示唆

11月末時点で、Riotが保有するビットコインの総量は19,368枚に達し、前年比70％の増加を示しています。ただし、10月と比較してはわずかに4枚増加したに過ぎず、同月の大部分の生産量を売却してキャッシュフローを支えていることを示しています。11月には383枚のビットコインを売却し、約3700万ドルの純益を得ました。これは、10月の400枚売却による純益4600万ドルより少ない額です。平均売却価格も10月の114,970ドルから11月の96,560ドルに下落し、秋末にビットコイン価格が調整局面に入ったことを反映しています。

市場の状況としては、発表時点でビットコイン価格は約88,000ドル付近で推移し、1日で小幅に上昇しましたが、全体的な個人投資家のセンチメントは依然として慎重です。Riotの株価は資金調達のニュース発表後の水曜日の取引で約1％下落しましたが、年間のパフォーマンスを見ると、今年に入って約24％上昇しており、過去12か月間の上昇率も21％に達しています。

複数の機関アナリストは、Riotの長期的な展望に対して引き続き前向きな見方を示しており、特に電力とインフラの配置に注目しています。JPモルガンは最近、Riotが2026年前にテキサス州コシカナの鉱山で600メガワット規模のホスティング契約を完了する見込みであり、同社の収益性と資産価値がさらに向上すると指摘しています。また、将来の株価に約45％の上昇余地を示しています。

現在、Riotはテキサス州の2つの大規模マイニング施設で約1.7ギガワットの電力容量を管理しています。アナリストは、電力資源がビットコイン採掘競争の鍵となる状況下で、この種の高品質で拡張性のあるインフラは業界内で非常に希少なコア資産であり、Riotの長期的成長を支える重要な基盤となると考えています。

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