Anchorage приобретает Hedgey: полный план! От хранения до TGE — создание империи токенов

Anchorage Digital на этой неделе объявила о приобретении стартапа Hedgey, специализирующегося на управлении структурой долей токенов, что стало второй сделкой за три дня. В понедельник Anchorage уже приобрела отдел управления богатством Securitize, а теперь вновь интегрирует технологии распределения, выдачи и управления принадлежностью токенов Hedgey.

Стратегическая трансформация: от хранилища к управлению жизненным циклом токенов

(Источник: Anchorage Digital)

Anchorage — первая криптовалютная компания, получившая федеральную лицензию банка от Управления по контролю за денежным обращением США (OCC). По мере того как все больше криптокомпаний выходят на рынок криптобанков, Anchorage расширяет свою деятельность. Например, компания становится все активнее в области стейблкоинов и расширяет команду по управлению богатством. Приобретение Hedgey знаменует собой важный шаг в стратегической трансформации Anchorage.

Традиционно Anchorage славится своими услугами институционального уровня по хранению цифровых активов. Однако, простое хранение сталкивается с растущей конкуренцией в криптоиндустрии: Coinbase Custody, BitGo и Fireblocks борются за долю рынка. Осознавая необходимость расширения, Anchorage стремится выйти на верхние и нижние уровни жизненного цикла токенов, предлагая более комплексные услуги.

Генеральный директор Anchorage Nathan McCauley заявил: «Основатели должны сосредоточиться на развитии продукта, сообщества и пользовательской базы, а не на операционных рисках. При работе с токенами, особенно с институциональными инвесторами, инфраструктура, которую вы выбираете, определяет вашу репутацию.» Эти слова подчеркивают ключевое ценностное предложение Anchorage: предоставлять надежную инфраструктуру, позволяющую предпринимателям сосредоточиться на основном бизнесе.

Интеграция Hedgey позволит Anchorage предоставлять клиентам комплексные услуги — от проектирования, выпуска и распределения токенов до их долгосрочного управления. Такая вертикальная интеграция позволяет захватывать ценность на каждом этапе и обеспечивать бесшовный опыт для клиентов. Для проектов, готовящихся к проведению токенсейлов (TGE), выбор Anchorage означает отказ от взаимодействия с несколькими провайдерами, что снижает издержки и операционные риски.

Как технологии Hedgey дополняют экосистему токенов Anchorage

Hedgey предоставляет платформу для управления распределением, выдачей и принадлежностью токенов, облегчая проведение TGE и отслеживание токенов после выпуска. Эти функции критически важны для любого проекта, проводящего TGE, но часто являются наиболее уязвимыми. Распределение токенов включает сложную логику смарт-контрактов, а планы по принадлежности требуют долгосрочного отслеживания и исполнения, ошибки в которых могут привести к юридическим спорам или кризису доверия сообщества.

McCauley добавил, что интеграция Hedgey и привлечение опытной команды стартапа поможет Anchorage снизить «трения и ошибки» при управлении таблицами структур владения токенами. В Twitter компания отметила, что платформа, приобретенная в рамках сделки, поможет новым проектам обеспечить «полную таблицу структур владения», упростить «белоснежное внедрение» и «управлять принадлежностью и распределением» с помощью тонкой настройки типов грантов и налоговых опций.

Белоснежное внедрение — важный дифференциатор услуг Anchorage. Многие платформы для управления токенами предоставляют инструменты самообслуживания, но для проектов с распределением токенов на сотни миллионов долларов им нужны профессиональные консультации и кастомные решения. Приобретая Hedgey, Anchorage сможет предлагать такие премиальные услуги своим крупным клиентам.

«Помимо управления и распределения токенов, мы можем помочь вам рассмотреть создание инфраструктуры для хранения и стейкинга активов, стратегий распределения, маркет-мейкинга, а также комплексного управления наличностью и криптовалютами», — заявил Anchorage. Эта концепция ясно демонстрирует видение полного жизненного цикла услуг Anchorage: от создания токенов, хранения, рыночной ликвидности и долгосрочного управления активами — все в одном месте, чтобы стать единственным партнером для проектов.

Преимущества лицензии OCC в новой конкурентной среде

На прошлой неделе один из крупнейших регуляторов банковской сферы США — Управление по контролю за денежным обращением (OCC) — условно одобрило пять криптокомпаний — Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets и Paxos — как трастовые банки. Эти компании, вероятно, захотят стать ограниченными по использованию банками, чтобы предоставлять услуги по стейблкоинам в рамках закона «GENIUS», подписанного и вступившего в силу летом этого года президентом Трампом.

Этот шаг создает как возможности, так и вызовы для Anchorage. С одной стороны, увеличение числа участников в регулируемой сфере криптобанков снижает монополию Anchorage на OCC-лицензию. С другой стороны, будучи первой компанией, получившей такую лицензию, Anchorage накопила годы опыта в области соблюдения нормативных требований и выстроила прочные регуляторные связи, что трудно повторить.

Три ключевых конкурентных преимущества Anchorage

Преимущество раннего получения OCC-лицензии: как первая криптокомпания с федеральной банковской лицензией, Anchorage обладает преимуществом в понимании регуляторных требований и соблюдении нормативов

Интеграция полного жизненного цикла услуг: через приобретения Hedgey и отдела управления богатством Securitize, Anchorage обеспечивает полный цикл — от создания токенов до управления активами

Доверие институциональных клиентов: многолетний опыт работы с крупными клиентами укрепил репутацию Anchorage и дает ей преимущество при привлечении высокоценных проектов

Стратегия двойных приобретений показывает острую реакцию Anchorage на изменения в конкурентной среде. Когда такие гиганты, как Circle и Ripple, также получат одобрение OCC, простое обладание лицензией уже недостаточно для поддержания конкурентных преимуществ. Anchorage должна создавать новые барьеры — в глубине и ширине сервиса, и управление жизненным циклом токенов — это еще не полностью освоенный рынок.

Будущие амбиции инфраструктуры токеномики

Миссия Anchorage — не только предоставлять услуги, но и стать инфраструктурным уровнем для токенизированной экономики. Контролируя все этапы — от проектирования токенов до их долгосрочного управления — Anchorage создает самоподдерживающуюся экосистему. Проекты, проводящие TGE через Anchorage, естественно выберут ее услуги хранения; активы, хранящиеся у Anchorage, легко интегрируются с ее управлением богатством и маркетмейкингом.

Такая «запирающая» экосистема критична для долгосрочной ценности Anchorage. В финтехе чем выше издержки переключения между провайдерами, тем сильнее конкурентные барьеры. Когда таблица владения, записи о распределении токенов, активы и портфели находятся в системе Anchorage, переход к другим провайдерам становится очень сложным.

По мере роста интереса традиционных компаний к токенизации, услуги полного жизненного цикла Anchorage станут еще более привлекательными. Корпоративные клиенты ищут не только технологические решения, но и гарантии соответствия нормативам и долгосрочного партнерства. Лицензия OCC и комплексные услуги делают Anchorage идеальным партнером для таких компаний.