12.11 Laporan Harian AI Pasar Cryptocurrency Mengalami "Pembukaan Buruk", Divergensi Kebijakan Moneter Global Semakin Memburuk

Satu. Berita Utama

1. Ketua Federal Reserve Powell Mengirim Sinyal Penting: Penurunan Suku Bunga Desember Hampir Pasti

Ketua Federal Reserve Powell memberikan pidato di sebuah acara peringatan, mengirim sinyal penting, mengisyaratkan bahwa penurunan suku bunga pada bulan Desember hampir pasti. Powell menyatakan bahwa tekanan inflasi meskipun sedikit mereda, tetap tinggi, sehingga Federal Reserve akan terus menaikkan suku bunga hingga tingkat inflasi secara signifikan menurun. Namun, dia juga menekankan bahwa pembuatan kebijakan membutuhkan kesabaran dan kehati-hatian, tidak boleh terlalu agresif.

Para pelaku pasar umumnya percaya bahwa pidato Powell berarti Federal Reserve akan memulai siklus penurunan suku bunga pada bulan Desember. Analis menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja AS yang lemah, pengeluaran konsumsi yang melemah, serta kurangnya transparansi kebijakan, semuanya menciptakan kondisi untuk Federal Reserve berbalik arah ke penurunan suku bunga. Diperkirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember, dan kemungkinan akan diikuti beberapa kali penurunan lagi hingga tahun 2026.

Ekspektasi penurunan suku bunga ini mengembalikan minat terhadap aset berisiko. Bitcoin, Ethereum, dan mata uang kripto utama lainnya mengalami kenaikan tajam dalam waktu singkat, dan saham teknologi juga menunjukkan rebound yang jelas. Namun, beberapa analis berpendapat bahwa situasi inflasi masih serius, dan sulit bagi Federal Reserve untuk terlalu agresif, sehingga kemungkinan besar penurunan suku bunga besar dalam waktu dekat tidak akan terjadi. Investor tidak seharusnya terlalu optimis.

2. Bank Sentral Jepang Mengirim Sinyal Hawkish, Perbedaan Kebijakan Moneter Global Semakin Tajam

Gubernur Bank Jepang Ueda Kazuo dalam pidatonya yang terbaru mengirim sinyal hawkish, menyatakan bahwa jika aktivitas ekonomi dan ekspektasi harga berjalan sesuai rencana, Bank Jepang akan terus menaikkan suku bunga kebijakan. Pernyataan ini memicu penurunan besar di pasar saham Asia-Pasifik, dan indeks Nikkei 225 sempat turun di bawah 50.000 poin.

Analis menunjukkan bahwa pernyataan hawkish Bank Jepang sangat kontras dengan kecenderungan dovish dari bank sentral utama seperti Federal Reserve, memperbesar perbedaan kebijakan moneter global. Hal ini tidak hanya meningkatkan ketidakpastian investor terhadap prospek ekonomi global, tetapi juga dapat memicu gelombang perang mata uang baru.

Faktanya, nilai tukar yen terhadap dolar AS baru-baru ini mengalami fluktuasi besar. Jika Bank Jepang benar-benar memperbesar kenaikan suku bunga, yen kemungkinan akan semakin menguat, yang akan merugikan daya saing ekspor Jepang dan memberi dampak serius terhadap pemulihan ekonomi. Sementara itu, penguatan yen juga dapat memicu negara lain melakukan devaluasi mata uang mereka untuk menjaga ekspor, sehingga memperburuk perang mata uang global.

3. Cryptocurrency Mengalami “Black Opening”: Bitcoin Pernah Turun di Bawah 17000 Dolar

Pada 1 Desember, pasar cryptocurrency mengalami “black opening”. Bitcoin, Ethereum, dan mata uang utama lainnya mengalami penurunan lebih dari 5% dalam waktu hanya 3 jam, dan Bitcoin sempat turun di bawah 17.000 dolar.

Dari sisi berita, pernyataan hawkish Gubernur Bank Jepang Ueda Kazuo memicu penurunan besar di pasar saham Asia-Pasifik, dan ini juga mempengaruhi pasar cryptocurrency. Pada saat yang sama, Trump menyatakan bahwa kandidat ketua Federal Reserve baru telah diputuskan, dan spekulasi menyebutkan bahwa kandidat tersebut kemungkinan hawkish, yang memperburuk kepanikan pasar.

Analis menunjukkan bahwa penurunan tajam di pasar cryptocurrency mencerminkan kekhawatiran investor terhadap prospek ekonomi global. Jika bank sentral utama berbalik ke posisi hawkish, tekanan inflasi akan semakin meningkat, dan ini akan memberi tekanan besar terhadap aset berisiko. Sementara itu, meningkatnya risiko geopolitik juga meningkatkan permintaan investor terhadap aset safe haven.

Namun, beberapa analis berpendapat bahwa penurunan ini lebih bersifat koreksi teknis, dan mata uang utama seperti Bitcoin masih dalam proses konsolidasi, dengan ruang kenaikan jangka menengah dan panjang tetap ada. Sebabnya, sebagai kelas aset baru, nilai jangka panjang cryptocurrency tidak berubah.

4. Sony Bank Berencana Mengeluarkan Stablecoin Dolar, Pembayaran Cryptocurrency Mungkin Semakin Meluas

Menurut laporan Nikkei, Sony Bank kemungkinan besar akan meluncurkan stablecoin yang dipatok dolar AS pada tahun fiskal 2026 di Amerika Serikat, dan berencana menggunakannya untuk pembayaran konten game dan anime dalam ekosistemnya.

Analis berpendapat bahwa langkah ini menandai percepatan adopsi cryptocurrency oleh lembaga keuangan tradisional. Stablecoin, sebagai token digital yang terkait dengan mata uang fiat, tidak hanya menawarkan efisiensi dan kemudahan seperti cryptocurrency, tetapi juga dapat menghindari volatilitas yang terlalu tinggi, sehingga dipandang sebagai titik masuk penting untuk pembayaran berbasis cryptocurrency.

Setelah diluncurkan, stablecoin ini akan memberikan pilihan pembayaran baru untuk konten game dan anime, dan berpotensi meningkatkan pengalaman pengguna. Selain itu, stablecoin juga dapat menjadi infrastruktur penting bagi Sony dalam bidang metaverse dan bidang baru lainnya.

Namun, beberapa analis berpendapat bahwa regulasi stablecoin masih menjadi tantangan besar. Saat ini, kebijakan regulasi terhadap stablecoin berbeda-beda di berbagai negara, dan menyeimbangkan inovasi dengan pengendalian risiko masih perlu dieksplorasi lebih jauh.

5. Jepang Berencana Mengenakan Pajak 20% Tunggal untuk Transaksi Cryptocurrency

Menurut laporan Nikkei, pemerintah Jepang sedang menyesuaikan kebijakan perpajakan atas penghasilan dari transaksi cryptocurrency, dengan rencana mengenakan pajak penghasilan secara seragam sebesar 20% tanpa memandang jumlah transaksi, agar setara dengan saham dan produk keuangan lainnya.

Analis berpendapat bahwa langkah ini bertujuan mengurangi beban pajak investor dan mengaktifkan pasar transaksi cryptocurrency domestik. Saat ini, Jepang menerapkan sistem perpajakan komprehensif atas penghasilan dari transaksi cryptocurrency, di mana pajak tertinggi bisa mencapai 55%, yang memberatkan investor.

Selain itu, Financial Services Agency (FSA) Jepang berencana mengajukan revisi Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan pada rapat tahunan tahun 2026, untuk memperkuat pengawasan terhadap transaksi cryptocurrency. Revisi ini akan secara tegas melarang insider trading dan mewajibkan penerbit cryptocurrency melakukan pengungkapan informasi.

Analis menyatakan bahwa langkah ini tidak hanya akan mengurangi beban pajak investor, tetapi juga meningkatkan transparansi pasar dan melindungi hak investor. Namun, ada juga yang berpendapat bahwa regulasi berlebihan dapat menghambat inovasi, sehingga perlu keseimbangan antara pengendalian risiko dan pengembangan industri.

Seiring reformasi sistem pajak, diperkirakan produk trust investasi yang mengandung cryptocurrency juga akan dilegalkan di Jepang, memberikan lebih banyak pilihan investasi bagi investor.

6. Ketua SEC Berjanji Tingkatkan Pengawasan Cryptocurrency, Lindungi Investor

Ketua Securities and Exchange Commission (SEC) AS Gary Gensler dalam sebuah pidato baru-baru ini berjanji akan memperkuat pengawasan di bidang cryptocurrency untuk melindungi investor.

Gensler menyatakan bahwa pasar cryptocurrency saat ini menghadapi banyak masalah, seperti kurangnya transparansi, manipulasi pasar, pencucian uang, dan kegiatan ilegal lainnya. SEC akan bekerja sama dengan lembaga pengawas lain untuk merancang kerangka regulasi yang komprehensif, memastikan pasar cryptocurrency berjalan adil dan tertib.

Langkah-langkah spesifik termasuk: mewajibkan penerbit cryptocurrency mematuhi peraturan sekuritas dan melakukan pengungkapan informasi; memperketat pengawasan terhadap bursa dan perantara, mencegah manipulasi pasar; dan meningkatkan penegakan hukum untuk memberantas kegiatan ilegal.

Gensler menegaskan bahwa tujuan SEC bukan untuk menghambat inovasi, melainkan menciptakan lingkungan yang adil dan mendukung inovasi. Dia mengajak industri cryptocurrency untuk secara aktif mengikuti regulasi agar mendapatkan kepercayaan publik.

Para pelaku industri menyambut baik. Investor cryptocurrency terkenal, Anderson, berpendapat bahwa regulasi yang wajar akan mendukung perkembangan industri yang sehat dalam jangka panjang. Namun, ada juga kekhawatiran bahwa regulasi berlebihan dapat membunuh inovasi, dan SEC perlu menjaga keseimbangan antara pengawasan dan dukungan terhadap inovasi.

Secara keseluruhan, pidato Gensler mencerminkan bahwa pengawasan terhadap cryptocurrency di AS semakin diperhatikan, dan kemungkinan akan ada peningkatan kekuatan regulasi di masa mendatang.