Autor: TATO, azsui
Compilado por: Tim, PANews
Editor do PANews: PANews 3 de novembro — HumidiFi ultrapassa Meteora e Raydium em volume de negociação em 30 dias, liderando o mercado de DEX na Solana. A maioria do mercado conhece pouco sobre HumidiFi, e os seguidores do Twitter oficial do projeto são apenas 12 mil. Para este “campeão invisível”, PANews compilou e traduziu conteúdos de autores TATO e azsui, incluindo a apresentação do projeto HumidiFi e o próximo evento de ICO.
Corpo do texto:
O que é Prop AMM? E o que é HumidiFi?
Automatizador de Mercado (AMM) tradicional:
• Permite que qualquer utilizador injete liquidez → obtenha taxas de negociação
• Utiliza um mecanismo de precificação passivo (fórmula de produto constante x*y=k)
• Necessita de TVL para alcançar profundidade de liquidez
• Os provedores de liquidez (LP) enfrentam risco de perda impermanente
Automatizador de Mercado Profissional (Prop AMM):
• Fornecido por profissionais de mercado que disponibilizam toda a liquidez
• Estratégias de precificação atualizadas continuamente, independentes do comportamento dos utilizadores
• Algoritmo gerido ativamente como os market makers de bolsas centralizadas
• Sem provedores de liquidez públicos = investidores de retalho não assumem risco de perda impermanente
Características centrais do HumidiFi:
• Atualizações de cotação ultra-rápidas, com múltiplos reajustes por segundo
• Mecanismo de fluxo de ordens privado que reduz volatilidade e risco de frontrunning
• Concentração precisa de liquidez nas áreas de maior procura, otimizando o uso de capital
• Totalmente operado por algoritmos na cadeia
• Acesso exclusivo via roteamento Jupiter
Pode ser entendido como uma versão na cadeia da Citadel Securities, uma solução de market maker totalmente baseada em blockchain e sem necessidade de permissão.
Resultados do HumidiFi
Liderança em volume de negociação
• Mais de 100 mil milhões de dólares em volume total em 5 meses
• Representa 35% do volume total de DEX na Solana
• Volume diário estável entre 10 e 190 mil milhões de dólares
• No mês passado, atingiu 34 mil milhões de dólares (superando Raydium e Meteora juntos)
Qualidade de execução
• Spread SOL/USDC mais estreito que Binance
• Ofertas mais compactas → menor derrapagem, impacto de preço quase mínimo
• Taxa de execução de 99,7% (quase sem falhas de negociação)
Milagre de eficiência de capital
• Apenas com 5,3 milhões de dólares em TVL, processa 8,19 mil milhões de dólares em volume diário
• Eficiência de capital de 154 vezes (contra cerca de 1 vez em AMM tradicional)
• Atualizações de oráculos requerem apenas 143 unidades de cálculo (cerca de 1000 vezes mais leve que trocas comuns)
Resultado? Os utilizadores obtêm preços melhores, sem sequer precisar saber que o HumidiFi está por trás.
Por que escolher o HumidiFi?
Vantagens tecnológicas
• Atualizações de oráculos ultra-leves, requerendo apenas 143 unidades de cálculo
• Revalorização de preços em subsegundos (competidores precisam de 15-30 segundos)
• Liquidez concentrada precisamente ao redor do preço do oráculo = eficiência máxima de capital
Vantagens de integração no ecossistema Jupiter
• Jupiter processa mais de 80% do volume de troca na Solana
• HumidiFi detém 54,6% do roteamento de market makers na plataforma Jupiter
• Preços melhores → mais opções de roteamento → maior volume de negociação → reforço da vantagem de preço (efeito de roda dentada)
Vantagens invisíveis
• Sem interface frontal
• Fluxo de ordens privado que reduz risco de ataques MEV
• Operação anónima = menor risco de alvo regulatório
Efeito de escala de primeira-movimento
Quando os concorrentes visam milhões, o HumidiFi atinge facilmente a marca de biliões. No mercado de Finanças Descentralizadas, a liquidez atrai liquidez, e eles já tomaram a dianteira.
O futuro já chegou: o HumidiFi liderará o desenvolvimento de Finanças Descentralizadas na Solana
Resumindo, ele está sempre a oferecer o melhor preço para si. Para os utilizadores, esta é a nossa necessidade mais fundamental.
O HumidiFi será lançado em novembro (data exata por definir) na mais recente Plataforma de Lançamento Jupiter, com o seu Token de governação e utilidade $WET.
A venda será a preço fixo, dividida em três fases.
- Fase de lista de permissões
- Fase de staking de $JUP
- Fase de venda pública
O mais importante é que o Token $WET nunca recebeu investimento de risco de capital de investidores institucionais.
Isto significa que, se investidores de risco quiserem adquirir, terão de participar na subscrição durante o ICO ou comprar no mercado secundário após o lançamento público do token.
Após o fim da venda, o $WET será imediatamente negociado na pool de liquidez na Meteora.
Conclusão
- HumidiFi é um protocolo AMM profissional, responsável por mais de 50% do volume de negociação em DEX.
- O $WET será o primeiro projeto de ICO na Plataforma de Lançamento de Finanças Descentralizadas Jupiter.
- Os staking de $JUP poderão participar nesta subscrição do ICO.
