Fed corta as taxas em 25 bps e termina o QT, mas os mercados reagem com frieza—Tudo, Cripto, Ouro caem

A Reserva Federal anunciou uma redução de 25 pontos base na taxa e o fim do aperto quantitativo (QT), no entanto, os mercados responderam com indiferença, uma vez que ações, criptomoedas e ouro registaram uma queda generalizada.

Principais razões para a reação contida

• Expectativas totalmente precificadas: A redução era antecipada, levando a uma realização de lucros de “comprar o rumor, vender o facto” sem surpresas novas.
• Fim do QT sem QE: Parar a redução do balanço impede o aperto, mas não injeta liquidez nova; não estão planeadas compras de ativos.
• Os rendimentos sobem apesar da redução: Os rendimentos dos títulos do Tesouro a longo prazo aumentaram, sinalizando uma persistente escassez de liquidez sem transmissão para os custos de empréstimo.
• Dados económicos fracos: Indicadores débeis sugerem uma “aterragem suave” ou desaceleração, onde cortes defensivos não conseguem impulsionar a confiança nos ativos de risco.

Conclusão principal: Cortes de taxa ≠ Mercado em alta

Uma pequena ajustamento não é suficiente; os mercados desejam liquidez massiva como o QE para recuperações sustentadas. Até que chegue um alívio substancial, os ativos de risco permanecem sob pressão.

Instantâneo do Mercado: Queda generalizada

BTC caiu abaixo de $111.000, ETH para $4.016 e ouro para $4.082, com futuros do S&P 500 a descer 0,5%. A volatilidade reflete cautela, com 65% de probabilidades de uma redução em Dezembro, segundo comentários do Powell.

Perspetiva para 2025: $130K-$200K BTC Consenso

Analistas preveem BTC a $130K-$200K até ao final do ano. Changelly prevê $123.849 em Outubro; CoinDCX $131.500. VanEck aponta para $180K-$200K com o momentum do ETF. Para investidores, como comprar Bitcoin através de plataformas compatíveis garante entrada. Como vender Bitcoin e como converter Bitcoin em dinheiro oferecem liquidez. Vender Bitcoin por dinheiro e converter Bitcoin em dinheiro possibilitam conversões fiduciárias.

Estratégia de negociação: Jogadas defensivas

Curto prazo: Long acima de $111.000 visando $115.000, paragens em $108.900 (risco de 2%). Swing: Acumular quedas, staking com 5% de APY. Fique atento a indicações de QE; abaixo de $108.900, sair.

Resumindo, a redução da Fed e o fim do QT não tiveram impacto, reforçando a necessidade de QE para impulsionar a recuperação dos ativos de risco em 2025.